Barcelona, España — Los mercados estadounidenses, cuyo tono se había deteriorado desde el cierre de ayer, se esfuerzan por situarse en el campo positivo. Pero los resultados de Netflix, cuyas acciones llegaron a caer un 27% antes de la apertura de los mercados, enfrían los ánimos de los inversores en las primeras horas del día. En Europa, sin embargo, las compras superan a las ventas desde la apertura de las bolsas.
⇒ Los principales vectores de los mercados son hoy los balances de las empresas y el comportamiento del mercado de bonos soberanos.
Los contratos vinculados al S&P y al Dow Jones subían discretamente. Los futuros del Nasdaq se mantenían en rojo, presionados principalmente por Netflix, que perdió suscriptores por primera vez desde 2011. El precio de los bonos del Tesoro estadounidense ha mejorado, en parte por la apuesta de algunos gestores de activos, como Bank of America y Nomura Asset Management, de que el miedo a la inflación ha ido demasiado lejos. El banco estadounidense estima que la inflación alcanzará su punto máximo este trimestre y caerá de forma constante en 2023.
El indicador europeo Stoxx 600 subía mientras los inversores se mantenían atentos a los balances de las empresas y a la segunda vuelta de las elecciones presidenciales francesas del domingo. Hoy Danone SA y Heineken NV han anunciado un aumento de las ventas en siete años.
🔥 Los bonos se roban el show
Las primas de los bonos siguen siendo un motor clave del sentimiento de los inversores. El rendimiento real de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años pasó a ser positivo por primera vez desde marzo de 2020. Esto no sólo apunta a un endurecimiento de las condiciones de financiación, sino que también puede ensombrecer el atractivo de la inversión en activos como la renta variable. Hace unos instantes, los títulos recuperaban valor.
🇨🇳 China mantiene las tasas de interés
En el ámbito microeconómico, China ha mantenido esta madrugada las tasas de interés de los préstamos por tercera vez consecutiva. El tipo básico de las concesiones a un año se mantuvo en el 3,7%. Nueve de los 16 economistas consultados por Bloomberg esperaban un recorte. El tipo a cinco años, referencia para los préstamos a largo plazo, incluidas las hipotecas, se mantuvo sin cambios en el 4,6%. El país ha dado prioridad a la expansión económica, sobre todo ahora que ha tenido que restringir la movilidad debido a los nuevos contagios de covid-19.
📊 La macro
Entre los datos macroeconómicos que se han dado a conocer esta mañana, destacan los precios industriales de marzo en Alemania, que subieron nada menos que un 30,9%. La cifra supera la estimación de los analistas de un +28,2% para el periodo, y la lectura de febrero (+25,9%). Las ventas de automóviles en la Unión Europea en marzo también decepcionaron, afectadas por la escasez de semiconductores y la guerra en Ucrania: hubo una caída del 20,5% en 12 meses y del 12,3% en lo que va de año.
☝🏼 Más tarde se publica el Libro Beige de la Reserva Federal (Fed). Prosiguen las reuniones del Fondo Monetario Internacional (FMI).
→ Lee también Línea de Partida, un newsletter de Bloomberg Línea: Riesgos económicos, remolino inflacionista
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones (+1,45%), S&P 500 (+1,61%), Nasdaq Composite (+2,15%), Stoxx 600 (-0,77%)
Los mercados bursátiles estadounidenses se recuperaron de las pérdidas del lunes, y la apreciación abarcó prácticamente todos los sectores. Los balances de las empresas mantuvieron el buen humor de los inversores. Al cierre de ayer, el 79% de las empresas sorprendieron positivamente con sus informes financieros, según una encuesta de Bloomberg.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Reuniones del FMI; Libro Beige; solicitudes de hipotecas de la MBA; Tasas de interés de las Hipotecas a 30 años; Índice de Compras de la MBA; Ventas de Viviendas Usadas/Mar; Actividad de las Refinerías de Petróleo de la EIA; Inventarios de Crudo; Inventarios de Gasolina
• Europa: Zona Euro (Producción Industrial/Feb; Balanza Comercial); Alemania (IPP/Mar); Reino Unido, Alemania y Francia (Matriculación de Vehículos/Mar); Francia (el presidente francés Emmanuel Macron y Marine Le Pen debaten esta noche antes de las elecciones presidenciales del domingo)
• Asia: Japón (Índice de Actividad de la Industria Terciaria)
• América Latina: Brasil (Ingresos Fiscales Federales); Argentina (Balanza Comercial)
• Bancos centrales: Discursos de Mary Daly (FOMC/Fed), Charles Evans (Fed de Chicago), Joachim Nagel (presidente del Bundensbank)
• Los balances del día: Tesla, Procter&Gamble, Abott Labs, BHP Biilliton, Heineken NV, Danone, Baker Hughes, Telstra Corporation, Nasdaq, Carrefour, Alcoa, Usiminas, United Airlines, Accor
📌 Y para mañana:
• Festivo en Brasil (Día de Tiradentes)
• EE.UU.: Reuniones del FMI; Solicitudes Iniciales de Seguro de Desempleo; Fed de Filadelfia/Abr; Índice de Condiciones Empresariales de la Fed de Filadelfia/Abr; Informe de Empleos de la Fed de Filadelfia/Abr; Índice de indicadores Adelantados de EE.UU./Mar; Inventarios de Gas Natural
• Europa: Zona Euro (IPC/Mar; Producción del Sector de la Construcción/Feb; IPCA exc.energía y alimentos/Mar; Confianza del Consumidor/Abr); Francia (encuesta empresarial/abril); Reino Unido (Confianza del Consumidor GfK)
• Asia: Hong Kong (Tasa de Desempleo/Mar); Japón (IPC básico/Mar; PMI Manufacturero/Abr; PMI de servicios)
• América Latina: Argentina (Actividad económica/Feb)
• Bancos centrales: Discursos de Jerome Powell (presidente de la Fed), Christine Lagarde (presidenta del BCE), Andrew Bailey (presidente del BoE), Anna Sweeney y Catherine Mann (BoE)
• Los balances del día: Nestlé, AT&T, Philip Morris, Blackstone Group, Anglo American, Dow, Astra, Akzo Nobel, American Airlines, Nielsen, Xerox, Danaher, NextEra Energy, Union Pacific
-- Con informaciones de Bloomberg
