:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/K6PF6ZKOMJG3FJZ6ORWHBUXEDM.jpg "GCM y Aris Gold buscan tener un modelo de minería con escala y liderar el mercado en Colombia.")
Bloomberg Línea — GCM Mining Corp. (TSX: GCM), conocida anteriormente como Gran Colombia Gold, adquirirá todas las acciones en circulación de Aris Gold Corp. (TSX: ARIS) que aún no posee, para tener como resultado un grupo combinado con activos de primer nivel en Colombia.
La entidad que resultará de este acuerdo, que se prevé se consolide a finales de septiembre tras las asambleas de accionistas de ambas compañías, se llamará Aris Gold Corporation, y estará dirigida por Ian Telfer como presidente y Neil Woodyer como director general y consejero.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/I5CG3DIC6FF3VPUS5HMJBFUKE4.jpg "Gobierno Duque quiere dejar adjudicados nuevos contratos para exploración de oro")
En la actualidad, GCM posee 60.991.545 acciones de Aris Gold que representan aproximadamente el 44,3% de las acciones emitidas y en circulación de la compañía. Es así como GCM se considera una “parte relacionada” de Aris Gold y la transacción es una “combinación de negocios” de Aris Gold, según detallaron las empresas en una comunicación conjunta.
El acuerdo precisó que todas las acciones de Aris Gold en circulación que no estén en manos de GCM se intercambiarán en una proporción de 0,5 de una acción ordinaria de GCM por cada acción ordinaria de Aris Gold (la Relación de Intercambio).
“Después de que Aris Gold se convirtiera en operador de la empresa conjunta Soto Norte (abril 2022), unir fuerzas con GCM se convirtió en el siguiente paso lógico. Nuestro aumento de escala también ampliará nuestras oportunidades futuras para seguir construyendo un productor de 1 millón de onzas (de oro) en los próximos años”, dijo Ian Telfer, presidente de Aris Gold.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/JXNHD4L4SVGWVDJFOOCXQB6OPE.jpg "Un trabajador recoge piedras en una mina de Marmato, departamento de Caldas, Colombia.")
Las cifras que rodean el acuerdo
El nuevo proyecto de minería con escala en Colombia anunciado por GCM y Aris Gold tiene un efectivo combinado y una financiación comprometida de US$657 millones, que se distribuyen en US$397 millones de saldos de caja combinado hasta el 31 de marzo de 2022, y la financiación de US$122 millones para construcción de la Mina Baja de Marmato y US#138 millones para la construcción del proyecto Toroparu.
A esto se suma la generación de flujo de caja libre de las operaciones de Segovia (US$84 millones) en una base de 12 meses hasta el 31 de marzo de 2022, que contempla el flujo de caja libre consolidado de US$34 millones, gastos corporativos generales y administrativos de US$22 millones, y gastos de capital de exploración y no sostenidos de US$28 millones durante el período de los últimos 12 meses hasta marzo de 2022.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/JXNHD4L4SVGWVDJFOOCXQB6OPE.jpg "Aris Gold cierra compra de Soto Norte y ya es operador del proyecto en Colombia")
Las empresas también señalaron que el acuerdo anunciado este lunes será una transacción sin prima que simplifica la estructura de propiedad dentro de una sola empresa. Además, se precisó que se espera que el Consejo de Administración de la empresa combinada adopte inicialmente una política de no dividendos basada en el principio estratégico de que la generación de flujo de caja interno se utiliza mejor para avanzar en las oportunidades de crecimiento de alto rendimiento dentro de la empresa.
“Junto con la Junta Directiva y la gerencia de Aris Gold, el grupo combinado aporta un historial de construcción de empresas mineras de tamaño considerable y exitosas. Esta transacción diversifica aún más la cartera de la compañía y reafirma a Colombia como un área de enfoque”, explicó Serafino Iacono, presidente ejecutivo de GCM.
El grupo combinado estará bajo la dirección de Neil Woodyer como director general y la oficina corporativa tendrá su sede en Vancouver, Canadá. “Tanto Lombardo Paredes, CEO de GCM, como Mike Davies, CFO de GCM, se retirarán de sus funciones en GCM. Serafino Iacono se retirará de su función ejecutiva pero continuará como miembro del Consejo de Administración y asesor en asuntos de Colombia”, señalaron las compañías.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3BP5F5SMDRCT5BXC7X46VEAFRA.png "Los recursos minerales no son reservas minerales y no tienen viabilidad económica demostrada. Los recursos minerales se estimaron utilizando un precio del oro de US$1.600 por onza en Marmato, US$1.300 por onza en Soto Norte, US$1.800 por onza en Segovia, US$1.630 en Toroparu y US$1.450 por onza en Juby.")
Los proyectos en común
Este nuevo grupo que surge en el mercado colombiano tendrá, según las empresas, una combinación equilibrada de activos de producción, desarrollo y exploración en toda América, con reservas minerales probadas y probables de 3,8 millones de onzas de oro. Estos son los proyectos principales:
- Operaciones Segovia (Antioquia, Colombia): distrito minero subterráneo de alta ley que produjo 206.389 onzas de oro en 2021, una mina en curso durante más de 150 años.
- Mina Marmato (Caldas, Colombia): mina de oro subterránea en proceso de modernización y cuyo estudio de prefactibilidad divulgado en el informe técnico de Marmato estima una producción de 175.000 onzas al año.
- Proyecto Toroparu (Cuyuni-Mazaruni, Guyana): proyecto aurífero a cielo abierto y subterráneo en fase avanzada, con una producción media de oro estimada en 225.000 onzas/año a lo largo de una vida útil de 24 años.
- Proyecto Soto Norte (Santander, Colombia): proyecto de oro subterráneo a gran escala en fase de viabilidad que está en proceso de obtención de permisos y licencias. El estudio de viabilidad divulgado estima una producción media de oro de 450.000 oz/año durante los años de producción en estado estable.
- Proyecto Juby (Ontario, Canadá): un proyecto de oro en fase avanzada con un recurso mineral a cielo abierto situado en el cinturón de piedra verde de Abitibi.
