Bloomberg — Las bolsas de Asia extendían un repunte el jueves luego de datos de inflación de Estados Unidos menores a los esperados, lo que avivó la especulación de que la Reserva Federal podría pasar a un ritmo más lento de aumentos de las tasas de interés.
Las acciones avanzaban cerca del 1% en Australia y Corea del Sur, mientras que los futuros de Hong Kong subían un porcentaje similar. Los contratos de EE.UU. y Europa estaban en verde después de que el S&P 500 alcanzara un máximo de tres meses y el Nasdaq 100, con gran peso de acciones de empresas de tecnología, subiera un 20% por encima del mínimo de junio.
El dólar registró pérdidas a raíz del optimismo en la sesión en Wall Street, en la que el indicador del dólar retrocedió al máximo desde el inicio de la pandemia.
Los rendimientos del Tesoro a corto plazo cayeron el miércoles, ya que los inversores redujeron las expectativas sobre la agresividad con la que la Fed tendrá que endurecer la política monetaria. No hay transacciones de bonos del Tesoro en efectivo en Asia el jueves debido a un feriado en Japón.
El petróleo crudo mantuvo la mayor parte de un salto por encima de los US$91 por barril, mientras que el bitcoin superó los US$24.000.
La inflación general de EE. UU. fue del 8,5 % en julio, por debajo del avance del 9,1 % de junio, que fue el mayor en cuatro décadas. Eso sigue siendo alto y los funcionarios de la Fed se apresuraron a enfatizar que se avecinan más aumentos de tasas. También señalaron que los inversores deberían repensar las expectativas de recortes el próximo año para apuntalar el crecimiento económico.
“Todos están saltando a inferir que esto significa que la Fed puede aliviar un poco”, dijo Carol Schleif, subdirectora de inversiones de BMO Family Office, en Bloomberg Television. “Es importante recordar que la Fed ha comunicado muy claramente que quiere que la inflación baje al nivel del 2%. Estamos lejos de eso. Es un poco pronto para arriesgarse por completo”.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que quiere que la tasa de interés de referencia de la Fed sea del 3,9% para fines de este año y del 4,4% para fines de 2023.
En alusión a los precios de mercado de la trayectoria de la política de la Fed, Kashkari dijo que no era realista concluir que la Fed comenzará a recortar las tasas a principios del próximo año, cuando es muy probable que la inflación supere con creces la meta del 2%.
Su homólogo de Chicago, Charles Evans, dijo que la inflación sigue siendo “inaceptablemente alta”. Él espera que “aumentaremos los tipos el resto de este año y hasta el próximo”.
Condiciones Financieras
“Es probable que la relajación de las condiciones financieras moleste a la Fed, y no debería sorprendernos ver que los oradores de la Fed sigan tratando de hablar mal del mercado y de los activos de riesgo”, dijo Christian Hoffmann, gerente de cartera de Thornburg Investment Management.
Los swaps que hacen referencia a la reunión de septiembre de la Fed trajeron de vuelta un aumento de la tasa de medio punto en lugar de un movimiento mayor. Una parte clave de la curva de rendimiento del Tesoro permanece profundamente invertida, un patrón que se cree que indica el riesgo de una recesión.
Mientras tanto, en China, el banco central dijo que protegerá la economía contra las amenazas de inflación y se comprometió a evitar un estímulo masivo y una impresión excesiva de dinero para estimular el crecimiento.
Eventos clave a seguir esta semana:
- PPI de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, es entrevistada en Bloomberg Television el jueves.
- Producción industrial de la zona del euro, viernes
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2 % a las 9:23 a. m. en Tokio. El S&P 500 subió un 2,1%
- Los futuros del Nasdaq 100 aumentaron un 0,3%. El Nasdaq 100 subió un 2,9%
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 1,1%
- El índice Kospi de Corea del Sur sumó un 1,4%
- Los futuros del índice Hang Seng avanzaron un 1,1% más temprano
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