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Porsche puede valer menos que precio buscado en salida a bolsa, según Quest

El gigante alemán Volkswagen, propietario de Porsche, busca colocar en bolsa una participación minoritaria del 12,5% del capital social de su icónica unidad de autos deportivos de lujo

Porsche 911. Fotógrafo: Wolfram Schroll/Bloomberg
Por Joe Easton
23 de septiembre, 2022 | 07:18 PM
Tiempo de lectura: 1 minuto

Bloomberg — El fabricante de autos de lujo Porsche AG podría valer alrededor de un tercio menos de lo que se promociona antes de su Oferta Pública Inicial (OPI) prevista para los próximos días, según un análisis de Quest, una unidad de Canaccord Genuity Ltd, divulgado el viernes.

El gigante alemán Volkswagen AG (VWAGY), propietario de Porsche, busca colocar en bolsa una participación minoritaria del 12,5% del capital social de su icónica unidad de autos deportivos de lujo para la que busca una valoración total de entre €$70.000 millones y €$75.000 millones (US$67.900 millones a US$72.800 millones).

Pero los expertos James Congdon y Veena Anand de Quest, estimaron el valor de todas las acciones de Porsche entre €$48.000 millones y €$50.000 millones.

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El rango de valoración actual de la OPI no descuenta completamente los riesgos actuales, dijeron Congdon y Anand a clientes. “La demanda de los clientes de Porsche no se ha probado frente al rápido aumento de las tasas de interés y las altas presiones inflacionarias”.

Agregaron que sus cálculos habían tenido en cuenta factores como un “gobierno corporativo débil” y la exposición a China.

VW busca levantar poco más del equivalente a US$9.400 millones en lo que podría ser la mayor colocación accionaria de Europa en más de una década.

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