Bolsas de EE.UU. caen tras cautela de inversores; Perú lidera alzas en LatAm

¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽En las calles de Wall Street:

Las bolsas de Estados Unidos iniciaron el mes de marzo con pérdidas mientras los inversores siguen evaluando los agresivos discursos de los funcionarios de la Reserva Federal y las perspectivas sobre las tasas máximas de interés.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo hoy en un ensayo que las tasas deben subir hasta entre 5% y 5,25% y mantenerse allí hasta “bien entrado” 2024. “Esto permitirá que una política más restrictiva se filtre por la economía y, en última instancia, equilibre mejor la oferta y la demanda agregadas y, por tanto, se reduzca la inflación”.

Mientras que el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, aseguró que aún tiene que decidir si respaldará acelerar los aumentos de tasas cuando los funcionarios de la Fed se reúnan este mes, considerando que las señales muestran que la inflación no se está desacelerando tanto como esperaba. “En este momento, estoy abierto sobre si son 25 o 50 puntos básicos”, dijo, avivando los temores de los operadores.

El S&P 500 cerró el día en su nivel más bajo en casi seis semanas arrastrado por las acciones de servicios públicos, bienes inmobiliarios y productos de consumo no básico. El sector energético, por su parte, siguió siendo el más rentable del índice este miércoles. Por su parte, el Nasdaq Composite (CCMPDL) terminó la jornada cediendo un -0,66%, mientras que el Dow Jones Industrial logró reponerse y al final de la sesión se ubicó en terreno positivo con una ligera ganancia de 0,02%.

Este año podría ser difícil, según George Patterson, director de inversiones de PGIM Quantitative Solutions. “Veo más riesgo a la baja en EE.UU. solo porque EE.UU. está funcionando a toda máquina, y creo que van a tener que subir los tipos un poco más de lo que la gente espera”, dijo en una entrevista en la sede de Bloomberg en Nueva York.

👑 El líder:

Este miércoles, las bolsas de América Latina cerraron mixtas. El S&P/BVL Perú (SPBLPGPT) y el S&P/BMV IPC (MEXBOL) lideraron las ganancias entre sus pares de la región.

La bolsa peruana cerró con un alza de 1,99% impulsada por el buen desempeño de los sectores de materiales, finanzas e industrias. Los rendimientos de las acciones de Compañía de Minas Buenaventura (BVN), Empresa Agroindustrial Pomalca (POMALCC1) y Unacem Corp (UNACEMC1) fueron los que apuntalaron al indicador durante la sesión de hoy.

Por otro lado, el Mexbol subió un 1,29% apoyado por los sectores de materiales, finanzas y productos de consumo no básico. Las acciones de Industrias Peñoles (PENOLES), Grupo Financiero Inbursa (GFINBURO) y Grupo Financiero Banorte (GFNORTEO) apoyaron el alza de la bolsa mexicana.

Hoy se conoció que México podría considerar desacelerar el ritmo de endurecimiento monetario en los próximos meses dado que las tasas de interés ya están cerca del nivel en el que la inflación tendrá una trayectoria descendente decisiva, según Omar Mejía, subgobernador del banco central.

“Un elemento que hay que considerar en próximas decisiones es el grado de apretamiento monetario que el banco central ha implementado hasta la fecha”, dijo Mejía en un podcast de Grupo Financiero Banorte. “Hacia adelante se podría valorar el disminuir el ritmo del ajuste de la tasa, ya que esta se encuentra ya muy cerca del nivel apropiado para consolidar un proceso desinflacionario”.

📉 Un mal día:

El índice de América Latina que más cayó este miércoles fue el Ibovespa de Brasil (IBOV), que cerró con una pérdida de 0,52%, con Hapvida (HAPV3) liderando las pérdidas porcentuales del índice, con una caída de más del 30% tras un balance decepcionante. Petrobras (PETR3; PETR4) también estuvo al frente de las fuertes pérdidas mientras los inversionistas esperan los resultados programados para esta noche.

La petrolera estatal se ha visto afectada por las medidas adoptadas por el nuevo gobierno. Y es que esta semana, Petrobras fue golpeada con un impuesto de cuatro meses sobre las exportaciones de petróleo. Sus ventas de activos fueron suspendidas por 90 días y fue presionada para ajustar los precios del combustible. El gobierno también tiene planes para reducirla cantidad de dividendos que paga, dijo a Bloomberg News una persona familiarizada con el asunto.

El gobierno ha negado con vehemencia que esté interviniendo en las decisiones internas de Petrobras y ha dicho que los precios de los combustibles estaban por encima de los niveles internacionales antes de que la empresa los ajustara a la baja.

🍝El dato para la cena:

En medio de la abrupta caída del capital de riesgo disponible para las startups, regiones como Latinoamérica podrían avanzar hacia modelos de financiación más innovadores por medio de canales alternativos como las fintech y al mismo tiempo tratar de movilizar recursos financieros que se han acumulado en años pasados, dijo en entrevista con Bloomberg Línea la jefe adjunta de la División de PYME y Emprendimiento de la OCDE, Lucía Cusmano.

“Para lo que tiene que ver con el capital de riesgo se necesita más innovación allá también, fintech, la posibilidad de movilizar recursos financieros que se han acumulado en los años pasados y que no se han empleado porque está la crisis, porque las tasas de rendimiento eran muy bajas”, dijo la ejecutiva.

Cusmano dice que en el actual contexto de menor disponibilidad de capital hay la necesidad clara de probar otros mecanismos que no sean los préstamos directos o garantías “porque no siempre se adaptan a las necesidades de las empresas emergentes”.

La ejecutiva indica que se requiere avanzar hacia un modelo con mayor coparticipación del sector público y privado a través de fondos de inversiones, como ya ocurre en algunos otros mercados de la OCDE como Francia. Esto les da la posibilidad a los ciudadanos de “invertir en fondos que tienen como objetivo financiar pymes y emprendedores”, lo que abre la ventana a que se generen más oportunidades más allá de los bancos comerciales.

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