Inflación versus tipos, rumbo del S&P 500 y balances: los hechos que mueven los mercados

El plato fuerte de la semana será la inflación en EE.UU. y su eco en la Fed; la atención se centrará también en los balances y en los nuevos movimientos de M&A

Las variables que orientarán a los inversores
12 de febrero, 2024 | 06:30 AM

Barcelona, España — La semana será silenciosa en Asia, donde la mayoría de los mercados, incluida China, están cerrados por el Año Nuevo Lunar. El principal evento de mañana será la publicación del índice de precios al consumo de Estados Unidos, crucial para predecir el inicio del ciclo de recortes de las tasas de interés. Los inversores también estarán atentos para ver si el S&P 500, que superó los 5.000 puntos por primera vez el viernes, impulsado por las grandes empresas tecnológicas, se mantiene por encima de esta barrera psicológica.

🤼‍♀️ Inflación x Tipos de interés. Se estima que la inflación anual en EE.UU. cayó al 2,9% en enero, desde el 3,4% del mes anterior, según los economistas consultados por Bloomberg. Sería la primera vez que la inflación cae por debajo del 3% desde marzo de 2021. El análisis del mercado de swaps sugiere que los inversores estiman sólo un 15% de posibilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos en marzo, una caída significativa desde el 65% previsto hace un mes. Para 2024, ahora se esperan cuatro recortes de 25 puntos básicos, frente a los siete previstos a finales del año pasado.

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⚡️ “Enfocado como un láser”. Así se refirió Raphael Bostic, presidente de la Reserva Federal de Atlanta, al cumplimiento del objetivo de inflación, mientras que Lorie Logan, de Dallas, mencionó no ver ninguna urgencia en la relajación monetaria. Se esperan más declaraciones de miembros de la Fed esta semana, con Neel Kashkari, Michelle Bowman y Thomas Barkin programadas para hoy.

💲 Señales cripto. La atención también se centrará en el bitcoin, que ha estado oscilando en un patrón que recuerda al dinamismo visto hace un año, influenciado por el exitoso lanzamiento de fondos cotizados en bolsa en EE.UU. dedicados a la criptodivisa. La divisa digital subió esta mañana alrededor de un 1%, hasta US$48.436, tras cambiar de rumbo con pequeñas variaciones. El optimismo en este mercado se afianzó tras la introducción de nueve nuevos fondos al contado de Bitcoin en EE.UU. el 11 de enero, que ya han atraído más de US$9.000 millones en inversiones, lo que refleja el continuo interés de los inversores a pesar de las fluctuaciones del mercado.

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🤝 Movida M&A. Advent International está trabajando con asesores en una posible venta del grupo británico de paquetería Evri por valor de 2.000 millones de libras (US$2.500 millones), informa el Sunday Times. La compañía estadounidense ha contratado a Rothschild para explorar opciones, según el informe, que cita una fuente familiarizada con el asunto. Advent posee una participación del 75% en Evri, que pagó un dividendo de 762 millones de libras a sus accionistas.

📊 En la lista de balances. El productor de bebidas alcohólicas Pernod Ricard y la cervecera Heineken estarán a merced de la vacilante confianza de los consumidores en Europa en los balances financieros de esta semana. El crecimiento de ambas empresas depende de la fortaleza del mercado asiático y de la popularidad de sus marcas premium de mayor precio, según Duncan Fox, de Bloomberg Intelligence.

🔴 Capítulos del conflicto. Israel lanzó más ataques aéreos en Rafah el lunes por la mañana y liberó a dos israelíes retenidos como rehenes. Al mismo tiempo, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán dijo que la guerra en Gaza puede estar más cerca de una “solución diplomática” al hablar de la posible liberación de los rehenes israelíes capturados por Hamás durante una reunión con los líderes de los grupos de resistencia palestinos.

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📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses cotizaban vacilantes y con pequeñas variaciones en direcciones opuestas. Las bolsas europeas subían casi todas.

En Asia, muchos mercados permanecieron cerrados por la festividad del Año Nuevo Lunar: China, Hong Kong, Singapur, Taiwán y Corea del Sur. Las acciones de Australia, Nueva Zelanda, India y Filipinas cayeron ante la falta de pistas en la región. Las bolsas japonesas también permanecieron cerradas hoy (Día Nacional).

Las primas de los bonos soberanos estadounidenses a 10 años cambiaban de rumbo y bajaban hace unos instantes. Los contratos de petróleo WTI descendían, al igual que los vinculados al oro. El bitcoin retrocedía, tras operar al alza.

(Con informaciones de Bloomberg News)

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Los mercados esta mañanadfd
🔘 Las bolsas ayer el viernes (09/02): Dow Jones Industrials (-0,14%), S&P 500 (+0,57%), Nasdaq Composite (+1,25%), Stoxx 600 (-0,09%)