Bloomberg Línea — Argentina, Brasil y Colombia registraron los niveles más altos de morosidad bancaria de América Latina hasta el primer trimestre de 2026, según un informe de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban).
El Informe Económico Bancario Trimestral señala que Argentina registró la mayor morosidad bancaria de América Latina, con un indicador de 7,3% a marzo de 2026.
Joaquin Wendnagel, analista de Research en la firma Aurum Valores, la suba de la mora en Argentina parece responder a una combinación entre una expansión muy rápida del crédito, la incorporación de nuevos segmentos de mayor riesgo y una evolución de los ingresos que no logró acompañar el aumento del endeudamiento.
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Según Wendnagel, “la posterior desaceleración del crédito agravó estadísticamente el fenómeno, al dejar de crecer el denominador del ratio mientras continuaban aumentando los saldos impagos”.
La morosidad del crédito privado mostró un fuerte deterioro desde fines de 2024, en paralelo con la rápida expansión que tuvo el sistema crediticio. En el caso de las familias, la irregularidad bancaria pasó de apenas 2,5% en octubre de 2024 a 12,8% en mayo de 2026, mientras que en empresas pasó de 0,7% a 3,5%.
De acuerdo con Aurum Valores, en junio apareció la primera señal de estabilización: luego de 19 meses consecutivos de subas, la mora de familias bajó marginalmente a 12,7%, la de empresas se mantuvo en 3,5% y la total retrocedió de 7,7% a 7,6%.
“El caso argentino, como siempre, es el más complejo, ya que una de las iniciativas importantes del actual Gobierno ha sido la expansión del crédito a los hogares, pero esto viene acompañado de un escenario de desaceleración económica, ajuste fiscal, aumento de tarifas y tasas de interés todavía elevadas que ha deteriorado la capacidad de pago de las familias”, dijo a este medio el analista financiero Gregorio Gandini.
Le siguieron Brasil, con 4,3%, y Colombia, con 3,7%, según el informe de Felaban.
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De un lado, Brasil mantiene una tasa de interés elevada, aunque el Banco Central ya inició un ciclo de recortes y llevó la Selic al 14% tras moderarse la inflación.
Sin embargo, el costo del crédito sigue siendo alto y, junto con las presiones inflacionarias aún existentes, mantiene el riesgo de un aumento de la morosidad.
En Colombia, expresó Gandini, el escenario de tasas de interés altas también está presionando a los hogares de menores ingresos, que enfrentan además una inflación persistente.
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“A esto se suma el alto nivel de informalidad laboral, que llegó a 54,5% entre abril y junio, según el Dane (Departamento Administrativo Nacional de Estadística). Esta situación genera ingresos más volátiles y, por tanto, una mayor sensibilidad de los hogares a los aumentos de precios”, apuntó.
En la otra cara, según Felaban, República Dominicana (1,1%), El Salvador (1,4%) y Uruguay (1,7%) presentaron los menores índices de la región.
La cartera vencida de la banca latinoamericana siguió aumentando y alcanzó los US$104.621 millones a marzo de 2026, un 44% por encima del valor registrado un año atrás.
A pesar de lo anterior, de acuerdo con Felaban, el indicador agregado de morosidad aumentó un 2,78% en marzo de 2026 versus el 2,51% un año atrás.
Esta es la tabla completa de los países de América Latina con mayor morosidad bancaria:
| País | Diciembre de 2019 | Diciembre de 2023 | Marzo de 2026 |
|---|---|---|---|
| Uruguay | 3,2 | 1,8 | 1,7 |
| República Dominicana | 1,5 | 0,7 | 1,1 |
| Perú | 3,0 | 4,3 | 3,0 |
| Paraguay | 2,4 | 2,9 | 2,3 |
| Panamá | 2,0 | 2,6 | 2,4 |
| Nicaragua | n.d. | n.d. | n.d. |
| México | 2,2 | 2,1 | 2,2 |
| Honduras | 2,4 | 2,1 | 2,1 |
| Guatemala | 2,2 | 1,7 | 2,3 |
| El Salvador | 1,8 | 1,8 | 1,4 |
| Ecuador | 2,7 | 3,2 | 3,1 |
| Costa Rica | 2,6 | 2,0 | 2,2 |
| Colombia | 4,3 | 4,9 | 3,7 |
| Chile | 2,1 | 2,1 | 2,4 |
| Brasil | 2,9 | 3,2 | 4,3 |
| Bolivia | 1,8 | 2,9 | 2,8 |
| Argentina | 5,4 | 3,7 | 7,3 |
De otra parte, el gasto en provisiones por riesgo de crédito del sistema bancario regional totalizó US$165.550 millones en marzo de 2026, moderando su variación interanual hasta 27%.
“Sin embargo, en términos relativos, dicho indicador de cubrimiento (gasto en provisiones ÷ saldo de cartera vencida) disminuyó hasta 164% (marzo de 2026) desde 170% (marzo de 2025)“, señala el documento.
El informe muestra que el indicador de solvencia de la banca regional (capital regulatorio ÷ activos ponderados por nivel de riesgo) promedió 16,9% en el primer trimestre de 2026, ligeramente superior al 16,8% de diciembre de 2025 e inferior al 17,2% reportado un año atrás.
Utilidad neta de la banca
En el primer trimestre de 2026, la banca regional obtuvo utilidades netas por unos US$22.000 millones, 13% más que un año antes, aunque 16% menos que en el trimestre previo.
Bolivia y Panamá lideraron el crecimiento anual, con alzas de 107% y 103%, respectivamente.
Por su parte, Argentina, Brasil, Chile, Costa Rica y México registraron caídas, pero ningún país de la región reportó pérdidas.
La rentabilidad sobre el activo (ROA) de la banca latinoamericana “consolidó su tendencia ascendente”, según Felaban.
Esta promedió 1,7% al cierre del primer trimestre de 2026, por encima del registro del trimestre previo (1,55%) y del reportado un año atrás (1,54%).
Asimismo, la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de la banca latinoamericana mostró un repunte en el primer trimestre de 2026, al promediar 17,1%, superior al 14,2% del trimestre anterior y del 14,7% registrado hace un año.
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