En qué invertir en el mercado de capitales chileno si no tiene experiencia

Si por primera vez realizará una inversión, acá expertos consultados por Bloomberg Línea ofrecen algunas claves

Entre las claves para superar la "cuesta de enero" es al recibir dinero adicional lograr pagar en cuotas “bomba”. (Fotógrafo: Hollie Adams/Bloomberg)
16 de abril, 2023 | 06:04 AM

Santiago — Cuando se trata de inversión todos los expertos aconsejan definir los niveles de riesgos antes de colocar el dinero en algún instrumento. Si es la primera vez que quiere realizar una inversión en Chile, existe una serie de factores que debe tener en consideración.

Bloomberg Línea consultó a analistas sobre cuáles son los aspectos claves al momento de realizar una inversión por primera vez en el mercado local. Ariel Nachari, estratega senior de Inversiones SURA, dijo que, en estos casos, la recomendación es definir el objetivo de la inversión y el plazo con el que se cuenta para alcanzarlo.

Apunta que, dada la particularidad del contexto actual con altas tasas de interés vigentes en el mercado, se puede acceder a inversiones conservadoras y con poca volatilidad, lo que podría entregar un “desempeño atractivo”.

Adquirir deuda para invertir dependerá de la rentabilidad esperada y de la tasa a la que se toma ese dinero.dfd

En este sentido, Nachari indica que se encuentran como ejemplo los fondos money market y de renta fija local. Sin embargo, en el caso de personas con un horizonte de inversión largo y con tolerancia a una mayor volatilidad, la recomendación del experto sería invertir en fondos balanceados que tienen la característica de contar con una diversificación importante entre distintos instrumentos financieros y mercados.

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Por otro lado, Álvaro Acosta, director de Finanzas Corporativas de OpenBBK, indica que, en primer lugar, es importante que la persona defina su nivel de riesgo para invertir su dinero.

“Generalmente, alguien que nunca ha invertido en instrumentos financieros tiene un perfil de riesgo conservador, lo que significa que debe invertir en instrumentos de bajo riesgo, tales como depósitos a plazo, cuentas corrientes con interés o fondos mutuos tipo uno que no presentan un alto riesgo de pérdida de capital”, comenta.

Se debe tener en cuenta que estas inversiones son de baja rentabilidad comparadas con inversiones más riesgosas que de alguna forma premian ese riesgo de pérdida de capital con mayores tasas de rentabilidad.

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“Cada banco tiene la obligación en Chile de perfilar a su cliente cuando es la primera vez que invierte en mercado de capitales, y esto quiere decir que para que éste pueda hacer su primera inversión debe firmar contratos en donde se mide y se acuerda su perfil de riesgo y, en consecuencia, en qué instrumentos de inversión debería invertir”.

Si es primera vez: buscar la estabilidad

Sobre los instrumentos, Acosta recalca que una persona primeriza en inversiones debería buscar rentabilidad estable sin riesgo de pérdida de capital como sería un depósito a plazo o un fondo mutuo tipo 1, que “logra rentabilidades que al menos igualan a la tasa inflacionaria anual que tenemos en el país desde el año pasado”.

También hay otro tipo de inversiones menos convencionales, relacionadas con fondos mutuos o asociadas a inversiones inmobiliarias; de rentas habitacional y comercial; o fondos ligados a deuda.

“Estos últimos podrían, además, de tener como objetivo rentabilidades que apunten al menos a la tasa inflacionaria, pero además como se trata de inversiones en moneda UF (Unidad de Fomento), que es la moneda indexada a las inversiones de tipo inmobiliarias, podrían tratarse de una muy buena opción para invertir de forma estable”, señaló el director de finanzas corporativas de OpenBBK.

¿Qué rentabilidad puede esperarse?

En inversiones con bajo riesgo las rentabilidades esperadas y aceptadas están en la banda desde un 5% hasta un 12.5% en moneda pesos y cuando se trata de inversiones indexadas a UF el techo de la banda baja a un 8 o 9%, dijo Acosta.

Explica que, para evitar que la inversión se pierda con la inflación, la mejor forma será comprando en instrumentos que estén indexados a la UF. “Es decir, invertir en instrumentos en UF o que tengan pal menos parte de su porfolio en esa moneda o derechamente buscar inversiones de naturaleza inmobiliaria que también se transan en UF”.