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Ciudad de México — México anotó un récord en Inversión Extranjera Directa (IED) en 2023, sin embargo, la llegada de estos flujos se da entre dudas sobre el boom del nearshoring con todo y que el año pasado la economía creció más de 3% y hubo más anuncios de inversión vinculados a la relocalización de empresas.
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Entre enero y diciembre de 2023, México registró US$36.058 millones de Inversión Extranjera Directa, lo que representó la cifra más alta desde que se tiene registro, indicó la Secretaría de Economía en su reporte trimestral.
El monto de IED registrado en 2023 implicó un aumento de 2,2% respecto del año 2022, pero la Secretaría de Economía dijo que, si no se contabilizan los montos que se generaron por la fusión de Televisa y Univisión y la reestructura de Aeroméxico, entonces se presenta un aumento de la Inversión del 27%.
Detrás de esa cifra récord hay una reconfiguración en la composición de la IED que abre incógnitas sobre la materialización de la relocalización de empresas y cómo se está dando ese fenómeno en el país.
Los datos oficiales muestran que 74% de la Inversión Extranjera registrada en 2023 proviene de la reinversión de utilidades, es decir, US$26.631 millones, monto que implicó un máximo histórico por concepto de reinversión de utilidades.
En 2022 la reinversión de utilidades representó 45% del total de IED registrada ese año que fue de US$35.292 millones.
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En contraste, 13% de la Inversión Extranjera de 2023 provino de nuevas inversiones, mientras que un año antes 48% se trató de nuevas inversiones.
La Secretaría de Economía señaló en un comunicado que la reinversión de utilidades es resultado de la confianza de los inversionistas extranjeros en el país, ya que deciden mantener los capitales extranjeros en el país mediante la reinversión de sus utilidades, a fin de que las empresas cuenten con la capacidad de realizar y recibir préstamos, así como saldar sus deudas, con el exterior.
¿Ya se ve el nearshoring con los datos de Inversión Extranjera en 2023?
Carlos Ramírez, consultor en Integralia, dijo a Bloomberg Línea que el dato de IED de 2023 es positivo, pero la evidencia sigue siendo mixta para afirmar que el nearshoring es una realidad, sobre todo porque la inversión nueva es poca comparada con la reinversión de utilidades.
“El dato es bueno, pero no me parece espectacular. El Gobierno va a usar el spin de que es inversión récord, pero en realidad no se ve un boom, y sigue quedando la duda de la reinversión de utilidades”, expuso.
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Alejandro Padilla, economista en jefe de Banorte, dijo a Bloomberg Línea en una entrevista previa al dato de IED que 2023 se puede definir como el año en que se observó una primera oleada de nearshoring, pero sin detonar el boom de ese fenómeno.
“Yo creo que los efectos más importantes todavía no los vamos a ver, faltan algunos años para verlo, ahorita vemos una fase inicial”, expuso.
Rafael de la Fuente, economista en jefe de UBS para América Latina, dijo en entrevista previa al dato de IED que la Inversión foránea extranjera sí ha repuntado, pero ha repuntado sobre todo la reinversión de utilidades, lo cual no es malo, pero quiere decir que las empresas que ya están localizadas en México y que ya tienen operaciones están invirtiendo más en el país.
“Nuestra sensación es que el dinero de nuevas inversiones está por venir, pero que no hemos visto aún. No soy negativo al respecto, al contario, pienso que los números de IED van a sufrir un repunte muy importante en los próximos años y que el nearshoring se estará consolidando”, expuso.
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Composición de la Inversión Extranjera 2023
De acuerdo a la IED registrada para 2023, EE.UU. se posicionó como el principal país inversionista en México, concentrando el 38% de los flujos totales, no obstante, se observa la diversificación del origen de las inversiones.
El 57% de la IED recibida en 2023 se concentró en cinco entidades federativas del país, resaltando la importancia de la Ciudad de México como la principal entidad receptora de inversión.
México es un centro de manufactura especializada con una necesidad creciente de capital para el desarrollo de sus industrias y, en ese sentido, 50% de la IED corresponde al sector manufacturero, dijo la dependencia.
Así, 50% de la IED registrada se concentra en el sector manufacturero, destacando las industrias de Equipo de Trasporte, Industrias de las Bebidas y Tabaco, Metales, Equipo de Computación, Industria Química y Aparatos Eléctricos.
