Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron después de que los datos de inflación estadounidense más fríos respaldaran el argumento a favor de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal y la calma del nerviosismo tecnológico apoyara a las acciones estadounidenses.
Las acciones en Japón y Australia subieron junto con los futuros bursátiles de Hong Kong, tras una ganancia del 0,8% para el S&P 500 y un repunte del 1,5% para el Nasdaq 100 el jueves. Las ganancias del sector tecnológico se vieron favorecidas por las sólidas perspectivas del gigante Micron Technology Inc, que aliviaron las preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial y las valoraciones tecnológicas.
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El índice MSCI Asia-Pacífico avanzó un 0,5% el viernes, pero aún se encamina a su primera pérdida semanal en un mes. Los contratos de futuros de acciones estadounidenses bajaron, empujados por las acciones de Nike Inc (NKE), que cayeron alrededor de un 10% en las últimas operaciones debido a una mayor debilidad en China.
La inflación estadounidense ocupó el centro de la escena, ya que los operadores pasaron por alto las salvedades de los datos relacionadas con el reciente cierre del Gobierno, centrándose en cambio en el menor aumento de los precios al consumo desde principios de 2021. La impresión de enfriamiento impulsó la confianza de los inversores y reforzó los bonos del Tesoro ante las renovadas expectativas de recortes de tasas de la Fed.
“Dado que la inflación es significativamente inferior mes a mes, hay claramente margen para seguir recortando las tasas con el fin de apoyar el mercado laboral”, escribió Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management, en un correo electrónico. “Si ganan las palomas, es probable que veamos que los precios de las acciones se apoyan -y suben- a medida que la Fed siga bajando las tasas de interés mientras la economía sigue creciendo”.
El yen bajó el viernes antes de la decisión de política monetaria del Banco de Japón. Se espera ampliamente que el banco central eleve su tasa de interés de referencia al nivel más alto en tres décadas, en medio de la confianza de que alcanzará su objetivo de inflación estable.
“Sin previsiones actualizadas en esta reunión, la orientación que se ofrezca en la conferencia de prensa posterior a la decisión será la variable crítica”, escribió Kyle Rodda, analista senior de Capital.com en Melbourne, en una nota a clientes. “La volatilidad en los mercados se verá impulsada en los márgenes por cuándo puede llegar ese próximo movimiento, con el colapso del mercado de agosto de 2024 probablemente en el fondo de la mente de los operadores -y posiblemente de los responsables políticos”.
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Advertencias sobre el IPC
La ralentización de la inflación estadounidense vino acompañada de algunos problemas. La Oficina de Estadísticas Laborales no pudo recopilar precios durante todo octubre debido al cierre temporal del gobierno, y comenzó a tomar muestras más tarde de lo habitual en noviembre.
Para los responsables políticos, lo que significa el último índice de precios al consumo depende de lo escépticos que sean sobre su exactitud, dijo Jim Baird de Plante Moran Financial Advisors.
“En apariencia, las noticias sobre la inflación fueron positivas y podrían allanar el camino para una mayor flexibilización de la Fed. Pero surgirán suficientes preguntas como para evitar que un recorte en enero sea un éxito rotundo”, afirmó.
Para su próxima decisión política en enero, los swaps están implicando apenas un 20% de probabilidades de un recorte. Una reducción está totalmente descontada para mediados de 2026. Los operadores también mantienen su previsión de que la Fed baje las tasas dos veces el año que viene.
La geopolítica siguió en el punto de mira. Una propuesta de venta de armas por valor de US$11.000 millones de EE.UU. a Taiwán provocó la airada respuesta de China. Las tensiones con Venezuela y Rusia apoyaron los precios del petróleo.
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El jueves, un día ajetreado para las decisiones de política monetaria mundial, los bonos alemanes y británicos obtuvieron peores resultados que los bonos del Tesoro estadounidense después de que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra emitieran señales de halcones sobre las perspectivas de sus sendas de tasas.
Las señales alcistas en los mercados bursátiles y de bonos no ayudaron a las criptodivisas. El bitcoin se dirigió el viernes hacia un tercer día de pérdidas y ha caído alrededor de un 2% esta semana. El oro y la plata retrocedieron el jueves tras las ganancias de la sesión anterior.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 10:07 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,6%.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 0,7%.
- El Topix japonés subió un 0,8%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,3%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,4%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro registró pocos cambios y se situó en US$1,1726.
- El yen japonés cayó un 0,1% y se situó en 155,77 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,0343 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,3% a US$85.330,6.
- El éter cayó un 0,1% a US$2.824,75.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,13%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años se mantuvo sin cambios en el 1,965%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años apenas varió y se situó en el 4,75%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3% a US$55,99 el barril.
- El oro al contado cayó un 0,1% hasta los US$4.326,98 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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