Bloomberg — Spirit Aviation Holdings Inc. se encuentra en “conversaciones muy avanzadas” con el gobierno estadounidense sobre los términos de un paquete de financiación material, dijo este jueves su abogado Marshall Huebner.
Huebner, hablando en el tribunal de quiebras de Nueva York, declinó discutir los términos financieros. Los detalles fueron compartidos con los tres principales grupos de acreedores de Spirit.
Bloomberg informó el miércoles de que la administración Trump ha propuesto un acuerdo, que aún no está cerrado, de US$500 millones de financiación a cambio de garantías que podrían dar al gobierno estadounidense la opción de poseer hasta el 90% de la aerolínea de bajo coste una vez que salga de la quiebra.
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Las conversaciones con el gobierno se producen después de que Spirit incumpliera el pago de intereses de algunas de sus obligaciones existentes, según los abogados. Los tenedores de bonos de la compañía que han respaldado a la aerolínea acogen con satisfacción las conversaciones, pero cualquier financiación debe respetar los derechos existentes de los prestamistas, dijo durante la audiencia Michael Stamer, abogado que representa a un grupo clave de tenedores de bonos de Spirit. Dijo que el grupo recibió una hoja de términos para la financiación propuesta el miércoles.
“Antes de ayer por la tarde, el grupo ad hoc estaba excluido de cualquiera de estas conversaciones”, dijo Stamer al juez Sean Lane. El grupo de bonistas incluye a Citadel, Cyrus Capital, Arena Capital Advisors y Ares Management Corp, según una revelación de septiembre.
La audiencia puso de relieve lo que está en juego a medida que la quiebra de Spirit entra en una nueva era. Para la aerolínea, es una oportunidad de seguir operando a pesar de un aumento de los costes del combustible que echó por tierra sus planes anteriores de salir del Capítulo 11. Para los acreedores, aumenta el riesgo de que el gobierno pueda desplazarlos y dejar sus créditos con un valor inferior al del escenario de liquidación contemplado la semana pasada.
Fondos “bloqueados”
La financiación crearía un competidor adecuadamente capitalizado en la industria del transporte aéreo, dijo Huebner ante el tribunal, proporcionando buenos rendimientos económicos para el gobierno y protecciones para los activos de los contribuyentes. Explicó que la empresa dispone de cientos de millones de dólares en efectivo, pero que “permanecen bloqueados e inaccesibles” debido a las restricciones de uso establecidas por las condiciones de sus préstamos de deudor en posesión.
Tras declararse en quiebra dos veces en menos de un año, Spirit iba camino de conseguir que se confirmara su último plan conforme al Capítulo 11 con el apoyo de todas sus principales partes interesadas. Pero la guerra en Irán ha disparado los precios del combustible -el segundo mayor impulsor de los costes de Spirit- a un nivel que la compañía no podía prever, dijo Huebner. Se prevé que los futuros gastos de combustible de Spirit aumenten a algo menos de US$100 millones, un incremento material para una compañía de este tamaño, dijo Huebner.
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Ambas partes acordaron que el aumento de los gastos de combustible ya no hacía viable el plan de reestructuración existente de Spirit. Stamer dijo que a los pocos días de firmar el anterior plan de reestructuración, la guerra en Irán hizo que el entorno operativo para las aerolíneas como Spirit “se deteriorara rápidamente”.
El abogado de Spirit, Huebner, también culpó a la administración Biden de la quiebra de la compañía tras bloquear una fusión con su rival JetBlue Airways Corp. De cara al futuro, la financiación propuesta garantizará que Spirit no solo sea un competidor capaz, sino también un objetivo atractivo en la esperada consolidación de las aerolíneas de bajo coste, resultados que mantendrán bajos los precios de los billetes, dijo Huebner.
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