Mercados

Rumbos opuestos en mercados de EE.UU. y Europa; balances y datos macro en el foco

Además de los balances y los datos de inflación y PIB, guían a los mercados las señales de China para sostener su economía; los futuros de índices retroceden en EE.UU.

Las variables que orientarán a los inversores
29 de abril, 2022 | 08:20 AM
Tiempo de lectura: 5 minutos

Barcelona, España — Los futuros de los índices en Estados Unidos cotizaban en rojo esta mañana, en dirección contraria a las acciones en Europa. Además de la batería de datos macroeconómicos y balances, influye en la negociación la promesa de China de aumentar el estímulo económico, lo que contribuye a restablecer la confianza en la segunda economía mundial y a impulsar la demanda de materias primas.

Los dirigentes de China prometieron impulsar los estímulos económicos para estimular el crecimiento y se comprometieron a contener el peor brote de Covid desde 2020, que amenaza los objetivos oficiales para este año.

Entre los contratos de índices en EE.UU., los futuros del Nasdaq fueron los que peor se comportaban esta mañana, reflejando la caída de los beneficios de empresas como Amazon. Tesla subía alrededor de un 4,2% en las operaciones previas a las bolsas después de que Elon Musk dijera que no tiene previsto vender más acciones. En Europa, el índice Stoxx Europe 600, de tendencia alcista, se vio apoyado por el sector minero.

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Dejando a un lado las decepciones de algunos gigantes tecnológicos, la ajetreada temporada de resultados, aún en curso, ha contribuido en gran medida a paliar las pérdidas de un año turbulento. Alrededor del 86% de las empresas que componen el S&P están superando las estimaciones, según Bloomberg, citando a los estrategas de Barclays.

Los títulos del Tesoro perdían valor nominal, y la prima de los bonos a 10 años avanzaba hasta el 2,85%. En los mercados de divisas, el yen detuvo una secuencia de depreciación, cuando pasó a rondar un mínimo de 20 años. El euro, la libra esterlina y las divisas vinculadas a las materias primas registraban ganancias, mientras que el dólar bajaba.

Mientras tanto, el petróleo subía, con los futuros del West Texas Intermediate cerca de los US$ 106 por barril el viernes. La materia prima se dirige a sus mayores ganancias mensuales desde principios de 2018.

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Ojo con el PIB

Tras la sorpresa con el Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos, hoy le tocó a Europa mostrar la temperatura de sus economías. Los datos sobre la inflación de los consumidores en el continente también están en la agenda, además de los balances de las empresas en todos los mercados.

🇺🇸 Estados Unidos anunció ayer que su economía se contrajo un 1,4% en el primer trimestre de 2021. Se trata del primer descenso desde 2020. Los analistas habían previsto que la riqueza producida en el país siguiera aumentando, alrededor de un 1%, aunque mucho menos que el +6,9% del cuarto trimestre.

🇪🇺 Las mayores economías de Europa han comenzado el año 2022 con unos resultados débiles, lo que pone de manifiesto el daño causado por el aumento de los costes de la energía y los problemas de suministro de materias primas tras la invasión de Rusia a Ucrania.

Alemania evitó por poco la recesión: la economía creció sólo un 0,2% en el primer trimestre. En Francia, el PIB se estancó tras crecer un 0,8% en los tres últimos meses de 2021. La economía italiana se contrajo un 0,2%, afectada por los costes de la energía. La de España se ha ralentizado más de lo previsto (para un +0,3% de enero a marzo de este año, desde el +2,2% en el cuarto trimestre de 2021).

🔵 Sin embargo, a pesar de todo el telón de fondo de incertidumbre, el PIB europeo del primer trimestre creció un +5,0% interanual, en línea con las expectativas de los analistas y ligeramente por encima del +4,7% comunicado anteriormente.

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🤷🏻 Inflación en Europa. ¿Tocando techo?

La inflación está al rojo vivo, aunque el mercado ya empieza a sospechar que en Europa la subida de precios está a punto de tocar techo. El IPC de la eurozona se mantuvo prácticamente estable en abril, con un +7,5%, marca récord, frente al +7,4% del mes anterior. Pero la tasa de inflación de Francia aumentó inesperadamente en abril, hasta el 5,4%, el nivel más alto desde la introducción del euro y más de lo que esperaban los economistas.

🔦 Los balances bajo el foco

La salud financiera de las empresas también impulsará los negocios de hoy. Los inversores se hacen eco esta mañana de los balances de Apple y Amazon, publicados tras el cierre de las bolsas. El fabricante superó las estimaciones en el primer trimestre gracias a la fuerte demanda de iPhones y servicios. Sin embargo, Amazon registró pérdidas, las primeras desde 2015, y proyecta un crecimiento más lento.

Una instantánea de los mercadosdfd

🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones (+1,85%), S&P 500 (+2,47%), Nasdaq Composite (+3,06%), Stoxx 600 (+0,62%)

Las bolsas de Estados Unidos recibieron impulso de sólidos reportes de ganancias trimestrales incluso después de un sorpresivo dato de decrecimiento del PIB en el primer trimestre del año. Las bolsas soportaron el dato de la economía estadounidense, que se contrajo inesperadamente el último trimestre por primera vez desde 2020. El producto interno bruto cayó a una tasa anualizada del 1,4%, tras crecer un 6,9% a fines de 2021.

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La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• Festivo en Japón

• EE.UU.: Índice de precios PCE/Mar; Ingresos y gastos personales/Mar; Consumo personal real/Mar; PMI de Chicago/Abr; Expectativas de inflación de la Univ. Michigan/Apr; Confianza del Consumidor de la Univ. Michigan/Abr; Gastos de Consumo Personal (PCE) - Fed. de Dallas/Mar

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• Europa: Zona Euro (IPC/Abr; PIB/1T22; Oferta monetaria - M3 agregado/Mar; Préstamos al Sector Privado); Alemania (PIB/1T22; Precios de los bienes importados/Mar); Francia (IPC; IPP; Gasto de los consumidores/Mar; PIB/1T22); Reino Unido (Índice de Precios de la Vivienda Nationwide/Abr; Crédito al Consumo del BoE/Mar; Aprobaciones de Hipotecas/mar); España (PIB/1T22; Ventas Minoristas/Mar); Italia (PIB/1T22; IPP/mar), Portugal (IPC/Abr)

• Asia: China (PMI compuesto/Abr)

• América Latina: Brasil (IBC-Br; Préstamos Bancarios/Feb; Tasa de Desempleo; Balance Fiscal/Feb; Transacciones Corrientes/Feb; Inversión Extranjera Directa; Deuda Neta/PIB/Feb); México (PIB)

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• Los balances del día: Bank of China, Exxon Mobil, Orsted, Chevron, AbbVie, Bristol-Myers Squibb, AstraZeneca, Honeywell, DBS, Colgate-Palmolive, Eni, Neste Oyj, BBVA, NIO, CaixaBank, NatWest, Nutresa, Itaú CorpBanca, Celulose Irani

📌 Y para el lunes, 2 de mayo:

• Festivos: China, Hong Kong, Reino Unido• Indicadores PMIs: EE.UU., Canadá, Eurozona, Alemania, Francia, España, Italia, Brasil, México• EE.UU.: Precios ISM del Sector Manufacturero/Abr; Índice de Empleo Manufacturero ISM/Abril; Gasto en Construcción/Mar; Encuesta de la Fed sobre los principales bancos de crédito

• Europa: Zona Euro (Confianza Empresarial y de los Consumidores/Abr; Clima Empresarial/Abr; Expectativas de Inflación de los Consumidores/Abr); Alemania (Ventas Minoristas/Mar)

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• Asia: Japón (Índice de Confianza de las familias/Abr)

• América Latina: Brasil (Boletín Focus; Balanza Comercial/Abr); Argentina (Ingresos Fiscales)

-- Con informaciones de Bloomberg

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