S&P 500 anota su racha más larga en 2022; bolsa de Perú cae en LatAm

¡Buenas tardes! Línea de Llegada te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:

Las bolsas de Estados Unidos volvieron a las ganancias a medida que los inversionistas se centran en la desaceleración de la inflación en ese país y que podría significar que la Reserva Federal modere la agresividad del ciclo de subidas de tasas de interés, con el que ha venido buscando aplacar los altos precios.

Esta semana, se conoció que el Índice de Precios al Consumidor creció un 8,5% en julio, por debajo de las expectativas del mercado y del 9,1% que marcó en junio, un máximo que no se veía hace cuatro décadas.

Las esperanzas de que la Fed disminuya el ritmo con el que pretende llevar a la economía a un aterrizaje suave, es decir sin ocasionar una recesión, impulsaron durante la jornada a las grandes empresas de tecnología como Apple (AAPL) y Tesla (TSLA).

El buen ánimo hizo que el S&P 500 ganara un 1,73% y sellara su cuarta semana consecutiva de ganancias, la racha ganadora más larga desde noviembre, según cuentas de Bloomberg.El Dow Jones Industrial avanzó un 1,27%, mientras que el Nasdaq Composite subiera un 2,09%.

A pesar de las ganancias en Wall Street, desde la Fed aún no dan señales de que cambiarán su tono. Durante la semana, funcionarios del banco central celebraron el dato de inflación pero continuaron pidiendo aumentos en la tasa de interés.

🔑 Las claves del día:

A pesar de un retroceso el viernes, luego de que el mercado recibiera noticias de que el suministro en el Golfo de México se va recuperar más rápido de lo esperado, los precios del petróleo lograron anotar un incremento semanal. 

El ánimo de los inversionistas se vio favorecido luego del informe de la Agencia Internacional de Energía, entregado esta semana, y en el que calculó que espera que el consumo mundial de petróleo aumente en 2,1 millones de barriles por día este año.

La expectativa es un 2% más alta que la que había entregado en su pronóstico anterior, pues ve que el aumento de los precios del gas natural y las olas de calor han llevado a las industrias a cambiar su combustible por petróleo.

“Los movimientos de los precios ponen de manifiesto lo tenso que sigue estando el mercado y lo sensible que es a las subidas. Un acuerdo entre EE.UU. e Irán podría cambiar esta situación, pero está claro que los operadores no apuestan por ello, teniendo en cuenta cómo se han desarrollado las conversaciones hasta el momento”, dijo Craig Erlam, analista de Oanda.

👑 El líder:

La menor aversión al riesgo generada durante la semana, por el dato de inflación en Estados Unidos, y la respuesta positiva que tuvo Wall Street ayudó a las bolsas de América Latina a que cerraran la jornada con ganancias.

Los números en verde fueron liderados por el Ibovespa (IBOV) de Brasil, que se recuperó de la caída de ayer cuando su comportamiento se vio afectado por el desempeño de la acción de Petrobras (PETR3, PETR4).

Los sectores de energía, finanzas y salud estuvieron entre las mayores alzas de la sesión. Además del escenario exterior, los inversionistas también vigilaron de cerca la temporada de balances de las empresas.

La acción de Magazine Luiza (MGLU3) estuvo entre los incrementos más altos de la jornada, a pesar de que reportó que los ingresos netos del segundo trimestre, anunciados el jueves en la tarde, no alcanzaron a cumplir las estimaciones de los analistas.

Pese a esto, la compañía dijo que espera que las ventas y la cuota de mercado se vean impulsadas por el aumento de las ayudas sociales de Auxílio Brasil, el Mundial de Fútbol y las operaciones 5G en Brasil.

La bolsa de México también cerró la sesión con ganancias y el S&P/BMV IPC (MEXBOL) avanzó con el impulso de los sectores de finanzas, bienes de consumo básico y materiales.

📉 Un mal día:

La bolsa de Perú fue la única que retrocedió en la jornada, en un día de ganancias para los principales mercados de América Latina.

El S&P/BVL Perú (SPBLPGPT) cerró con pérdidas arrastrado, principalmente, por la caída que tuvo el sector de finanzas.

Los retrocesos también se dieron en los sectores industrial y bienes de consumo básico.Las acciones de Credicorp (BAP), Banco Bbva (BBVAC1) y Volcán Cía Minera (VOLCABC1) estuvieron entre las mayores pérdidas.

El jueves en la tarde, el Directorio del Banco Central de Reserva subió por decimotercera vez consecutiva su tasa de interés de referencia para alcanzar el nivel de 6,50%.

Este es el máximo histórico en el que ha estado la tasa de interés peruana, anotando un nivel no visto desde enero del 2009.

🍝 El dato para la cena:

A pesar de que durante años los directivos de las plataformas de streaming negaron la posibilidad de que la publicidad llegara a su servicio, ante el incremento de la competencia y la necesidad de aumentar el gasto en producciones originales, la promesa que vendieron inicialmente tuvo que cambiar. 

El último en hacerlo fue Disney (DIS) que esta semana dio a conocer que subiría los precios que ofrece en Estados Unidos e incorporaría una suscripción más barata, pero con anuncios. 

La decisión llega en un momento en el que la estrategia del sector parece estar cambiando muy sutilmente del crecimiento de suscriptores hacia las ganancias, como escribió Martin Peers, columnista de Bloomberg Opinion.

Disney se enfrenta a un escenario en el que si bien crece el número de suscriptores, su brazo de streaming aún no es rentable.

El nuevo modelo también lo presentan Netflix (NFLX), que sí batalla contra la pérdida de usuarios, y Warner Bros (WBD), que recientemente anunció que fusionaría sus servicios de Discovery+ y HBO Max. En ambos casos ya anunciaron que ofrecerán paquetes con publicidad, aunque Warner ya viene explorando este modelo desde el año pasado en Estados Unidos.

En palabras de Geetha Ranganathan, analista de medios de Bloomberg Intelligence, “un modelo de pura suscripción es insostenible, sobre todo teniendo en cuenta los altos costos de los contenidos”.

▶️ Conoce más detalles sobre el nuevo modelo de negocio de las plataformas de streaming.

Así se comportaron los mercados de América Latina:

Argentina:

• Funcionarios del Ministerio de Economía y el Banco Central se reunieron con empresas exportadores de cultivos para solicitar que realicen ventas porUS$1.000 millones en los próximos días, con el objetivo de fortalecer las reservas netas, según personas con conocimiento directo de las conversaciones. La reunión fue con los representantes de CIARA-CEC, una cámara que representa a más del 40% de las exportaciones argentinas.

Bolivia:

• Pablo Osorio es escritor, guionista, poeta y comediante. Tenía cierto público a nivel nacional, pero no era famoso. Eso cambió el mes pasado cuando se viralizó un video donde Osorio se burla de la experiencia que tiene una persona al generar un usuario para facturar y pagar impuestos al Estado boliviano. En el video, Osorio hace mención a que en Bolivia, solo los sembradores de hoja de coca del Chapare están libres de impuestos y multas y que todos los demás ciudadanos reciben multas por no cumplir con los “miles de formularios” que se deben completar para el pago de impuestos.

Brasil:

• Las próximas encuestas de intención de voto para las elecciones, que saldrán hasta fines de agosto, serán fundamentales para que el mercado evalúe si el presidente Jair Bolsonaro podrá llegar a la segunda vuelta contra el expresidente y líder de intención de voto, Luiz Inácio Lula da Silva. Esta es la evaluación de Tony Volpon, estratega jefe de WHG, en una entrevista con Bloomberg Línea en São Paulo.

Chile:

• El respaldo a la propuesta deConstitución chilena está creciendo a juzgar por las tendencias de los usuarios en Twitter, según un estudio del grupo de investigación local Interpreta. Mientras que las encuestas de opinión muestran que la mayoría de las personas se inclina a la opción de rechazar la propuesta en el plebiscito del 4 de septiembre, la cantidad de tuits que respaldan el texto propuesto supera a los que favorecen el rechazo, muestra el estudio publicado por Plataforma Contexto, organización que promueve información sobre laConstitución.

Colombia:

• La reforma tributaria del gobierno de Gustavo Petro es una de las más ambiciosas en materia de recaudo al buscar $25 billones en 2023, pues en promedio las reformas recaudan $8 billones y solo la última de Iván Duque -la de 2021- daría más de $15 billones. Si bien la reforma tributaria es ambiciosa si se compara frente años anteriores, en opinión de expertos del equipo de investigaciones económicas del Banco de Bogotá los recursos adicionales estarían sujetos a una volatilidad elevada, dada la dependencia con el precio de las materias primas, haciendo alusión principalmente a los ajustes en regalías y el impuesto a las exportaciones.

Costa Rica:

• El Banco Central de Costa Rica recibió, la aprobación de un crédito de apoyo a la balanza de pagos por US$1.100 millones por parte del Fondo Latinoamericano de Reservas. El crédito representa una de las medidas promovidas por parte del Central para continuar eliminando presiones sobre el mercado cambiario costarricense que durante los últimos meses ha experimentado una fuerte presión debido a factores como el menor ingreso de de divisas, el alza en el costo de las materias primas, principalmente.

Ecuador:

• Este viernes 12 de agosto es feriado en todo el Ecuador, debido a que, por fines turísticos, se traslada al último día de la semana la conmemoración por los 213 años del Primer Grito de Independencia. En ese contexto, la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca) emitió un comunicado informando cómo será la atención a usuarios durante la celebración. “Los bancos privados del Ecuador garantizarán la provisión de los servicios financieros por medio de varios canales”, señala el documento publicado por la entidad que agrupa a varias de las principales entidades financieras del país.

México:

• El Gobierno mexicano reducirá el estímulo fiscal a la gasolina Magna en línea con la baja en los precios internacionales del petróleo, por lo que los consumidores de ese combustible, el más demandado en el país, pagarán parte de la cuota del Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios. Esta acción se suma a la de la semana pasada en la que Hacienda eliminó el estímulo fiscal complementario y se redujo el estímulo a la cuota del IEPS de la gasolina Premium.

Perú:

• El Directorio del Banco Central de Reserva subió por decimotercera vez consecutiva su tasa de interés de referencia para alcanzar el nivel de 6,50%; llegando a tocar el máximo histórico en el que ha estado la tasa de interés peruana y anotando un nivel no visto desde enero del 2009. Diversos analistas económicos previeron que a pesar de la desaceleración en el dato de inflación interanual en julio, el BCR volvería a subir su tasa en 50 puntos básicos.

República Dominicana:

• Las remesas familiares siguen siendo parte esencial de la economía dominicana, aún más en el proceso de recuperación tras la pandemia. Representan alrededor del 10% del producto interno bruto (PIB). El incremento en las llegadas, permitió mayor acumulación de las reservas internacionales, que para el cierre de julio de 2022 se colocaron por encima de losUS$14.100 millones.

Venezuela:

• Félix Plasencia, exministro de Relaciones Exteriores en Venezuela, fue designado como embajador de la administración de Nicolás Maduro en Colombia, de acuerdo a un anuncio oficial en televisión nacional. El nombre de Plasencia, quien fue removido de su cargo en mayo, luego de nueve meses alfrente de la cancillería, fue anunciado por Maduro durante una actividad presidencial.

Uruguay:

• Los fundadores de Globant, PedidosYa, GeneXus y Nowports coincidieron este jueves en Montevideo, durante un evento organizado por Endeavor en el que los emprendedores uruguayos recibieron distintos consejos de referentes del sector tecnológico. Guibert Englebienne, Ariel Burschtin, Nicolás Jodal y Maximiliano Casal se refirieron a la disciplina, trabajar en la cultura de la organización, la perseverancia y la búsqueda de oportunidades como claves para hacer escalar un negocio.