Mercados

Grupo Palacio de Hierro coloca bono por MXN$2.000 millones en Bolsa Mexicana

Las expectativas para la cadena de tiendas departamentales consideran crecimientos de doble dígito en el EBITDA y los ingresos pese a las presiones inflacionarias registradas en el país

La colocación, con clave de pizarra GHP 22 y fecha de emisión del 13 de octubre, se encuentra bajo el amparo de un programa por MXN$10.000 millones a un plazo de tres años y a tasa variable.
17 de octubre, 2022 | 02:57 PM

Ciudad de México — Grupo Palacio de Hierro (GPH), cadena de tiendas departamentales, anunció la colocación de un bono por MXN$2.000 millones en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

La emisión de certificados bursátiles, con clave de pizarra GHP 22 y con fecha del 13 de octubre, se encuentra bajo el amparo de un programa por MXN$10.000 millones a un plazo de tres años y a tasa variable.

Fitch y HR Ratings otorgaron la calificación de AAA a la emisión que muestra “la posición fuerte de GPH en el mercado, reconocimiento de marca en México, flexibilidad financiera y perfil financiero conservador. También consideran la diversificación de negocios de GPH, el apoyo de los socios y la estrategia comercial exitosa para mantener la posición de mercado en un entorno cada vez más competitivo”, dijo Fitch Ratings en una nota.

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La emisión de la cadena de tiendas departamentales que forma parte del Grupo Bal, se llevó a cabo en un contexto donde diversos bancos iniciaron un ciclo de alza en tasas más severa. De acuerdo con un documento de la emisora, la colocación tuvo una demanda de 1,79 veces lo ofertado.

Los recursos obtenidos de la colocación serán utilizados para el pago del bono GHP 19 y para usos corporativos generales. BBVA Bancomer, Santander y Scotiabank fungieron como sus intermediarios colocadores.

Fitch Ratings estima que Grupo Palacio de Hierro, distribuidora de marcas de lujo en México como Bvlgari, Dior, Chanel y Rolex, presentará un incremento de doble dígito en los ingresos y en el flujo operativo (EBITDA).

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“Fitch proyecta que los ingresos de GPH aumentarán en torno a 15% en 2022 y 10% en 2023, apoyados en la apertura de la tienda nueva en el centro comercial Mitikah y en la remodelación de la tienda en Plaza Satélite”, mencionó en un reporte.

Los crecimientos proyectados se realizan en el contexto de una elevada inflación que golpea a la economía mexicana y que registró por segundo mes un incremento de 8,7% a tasa anual, niveles cercanos a los observados en el 2000, cuando la inflación se ubicó en 9,10%.

Más colocaciones en Bolsa

La semana pasada, la empresa mexicana productora de harinas y tortilla Gruma también llevó colocó una emisión por MXN$4.500 millones que fueron utilizados para pagar los Certificados Bursátiles GGRUMA 18 y para el refinanciamiento de deuda de corto plazo.

Los bonos despertaron el apetito de los inversionistas, con ambas subastas logrando una sobredemanda, destacando la emisión de Gruma que alcanzó el monto total con la opción de sobreasignación. En este sentido, las sobretasas se ubicaron en niveles ligeramente por debajo de los esperados”, comentaron analistas de Banorte en una nota.

De acuerdo con el CEO de la Bolsa Mexicana de Valores, se espera que entre octubre y noviembre se emitan bonos de largo plazo por cerca de MXN$50.000 millones.

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