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Una nueva ronda de rescates del Fondo Monetario Internacional (FMI) está en curso, y varios de los países sobreendeudados del planeta deberán comprometer sus divisas para obtenerlos.
En lo que va del 2023, tres naciones muy endeudadas, Egipto, Pakistán y Líbano, han debilitado sus tipos de cambio para acceder a la ayuda del FMI. Y esto puede ser solo el principio. Con más de veinticuatro naciones esperando para recibir los préstamos de rescate de la institución, los operadores de divisas se aprestan a una potencial nueva serie de depreciaciones en los países en vías de desarrollo.
La ralentización económica ha hecho que ciertos mercados emergentes tengan una deuda excesivamente onerosa y carezcan de dólares para hacerle frente. Si bien monedas más débiles pueden ayudar a atraer capital y hacer que un país sea más competitivo en términos comerciales, también puede generar una inflación más alta y pagos de deuda que se disparan. Eso significa que los inversores deben tener cuidado con las rutas en países que posiblemente estén al límite, según Hasnain Malik, estratega de Tellimer en Dubái.
“La devaluación de la moneda hace que una serie de mercados de valores en el universo emergente y de economía de frontera más pequeño sean intocables”, dijo Malik, nombrando a Argentina, Egipto, Ghana, Líbano, Nigeria, Pakistán, Sri Lanka y Zimbabue.
⇒ Lee más: Por qué la devaluación en los mercados emergentes recién está comenzando
En el radar de los mercados
Se analizarán en detalle las cifras de inflación de enero, así como los discursos de los miembros de la Reserva Federal (Fed). Los operadores también evalúan el cambio en el Banco de Japón (BOJ) y la posibilidad de una reunión diplomática entre Estados Unidos y China.
⬆️ Alta esperada. El mercado se guía por las previsiones de que el IPC probablemente se aceleró en enero hasta el 0,5% desde el 0,1% de diciembre. En términos anuales, se espera que se ralentice hasta el 6,2% frente al 6,5% de diciembre, según Bloomberg.⛈️ Efecto vehículos eléctricos. Ford Motor Co. eliminará unos 3.800 puestos de trabajo en toda Europa, una clara señal de la disrupción industrial causada por la migración del sector a los vehículos eléctricos. Los trabajadores en Alemania y el Reino Unido serán los más perjudicados.
🇯🇵 Ueda en el BoJ. El gobierno japonés nombró a Kazuo Ueda presidente del Banco de Japón, nominación que ahora pasa al parlamento. Los inversores consideran que la política de tasas negativas puede suprimirse bajo su liderazgo. Datos de hoy muestran que el PIB del país volvió a crecer, un +0,6% en el cuarto trimestre.
👥 Cara a cara. El Secretario de Estado, Antony Blinken, estudia la posibilidad de reunirse con Wang Yi, el jefe de la diplomacia china. Esta sería la primera conversación cara a cara desde que el episodio del globo elevó las tensiones entre los países.
🟢 Las bolsas ayer (13/02): Dow Jones Industrials (+1,11%), S&P 500 (+1,14%), Nasdaq Composite (+1,48%), Stoxx 600 (+0,90%)
Las ganancias de las bolsas estadounidenses se vieron respaldadas por una encuesta de la Fed de Nueva York que mostró la mayor caída mensual en 10 años en las expectativas de crecimiento de los ingresos de los hogares. Los datos apuntan a una desinflación salarial que podría impedir un mayor endurecimiento de las tasas de interés.
La agenda de los inversores
• EE.UU.: IPC/Ene, Optimismo de las Pequeñas Empresas, Informe de la OPEP, Índice Redbook
• Europa: Zona Euro (Empleo/4T22 y PIB/4T22); Reino Unido (Tasa de Desempleo/Dic); Francia (Tasa de Desempleo/4T22); Alemania (Índice de Precios Minoristas/Ene)
• Asia: Japón (Utilización de la Capacidad/Dic, Producción Industrial)
• América Latina: Argentina (IPC/Ene)
• Bancos centrales: Discursos de Lorie Logan, John Williams y Patrick Harker (Fed)
• Los balances del dia: Coca Cola, Airbnb, Marriot, Tokio Marine, Totvs, Telecom Italia, Carrefour
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
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Por si te lo perdiste
Una posible explicación de varios avistamientos de OVNIs
Las autoridades dijeron que habían empezado a vigilar más de cerca los cielos en los días transcurridos desde que el supuesto globo espía chino atravesó territorio estadounidense, provocando tanto una conmoción nacional como una nueva ronda de tensiones con China. El resultado fue el derribo de objetos más pequeños sobre Alaska el viernes, el norte de Canadá el sábado y Michigan el domingo.
Incertidumbre para los activos financieros de Perú
Durante años, la política quebrantada de Perú tuvo poco impacto en sus activos a medida que la economía lograba abrirse paso incluso cuando sucesivos presidentes no completaban sus mandatos. La actual ola de protestas parece haber alterado esa dinámica.
Claves a tener en cuenta para el reporte de inflación de EE.UU.
El camino hacia una menor inflación en EE.UU. que busca la Reserva Federal probablemente tenga altibajos, y eso se vea ilustrado con un reporte que muestre que el crecimiento de precios de enero fue superior al del mes anterior. No solo se espera que el índice se ubique en un 0,5% mensual, la cifra más alta en 3 meses e impulsada por los precios de la gasolina, sino que también muestre distintas dinámicas más allá del número principal.
Opinión Bloomberg Línea
Las tasas de la Fed: ¿Más altas o durante más tiempo? Tal vez ambas
Por Bill Dudley
La lucha de la Reserva Federal estadounidense contra la inflación, ¿se librará manteniendo las tasas de interés elevadas durante más tiempo o subiéndolas aún más? Esta pregunta tiene enormes implicaciones para los bonos, las acciones y toda la economía. Lo mejor sería más tiempo. Pero si los mercados financieros no cooperan, la Reserva Federal podría tener que subir también.
⚽ Bonus Track: ¿Un nuevo dueño para el Manchester United?
Inversores cataríes se disponen a realizar una oferta por el Manchester United en los próximos días, dijeron personas familiarizadas con el asunto. De concretarse, ello aumentaría los movimientos del país para convertirse en un actor de peso en el mundo de los deportes.
El Manchester United ha sido objeto de crecientes especulaciones de adquisición desde el verano boreal, cuando Bloomberg News informó que la familia Glazer estaba dispuesta a vender una participación.
Adam Sommerfeld, especialista en inversiones deportivas de Certus Capital, ha estimado que cualquier oferta por el Manchester United tendría que superar los 4.000 millones de libras (US$4.800 millones) para tener éxito. Se trataría de una de las mayores operaciones jamás realizadas sobre una franquicia deportiva.
⇒ Lee los detalles: Catar estaría preparando una oferta por el Manchester United
