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UBS también está comprando la carga de emisiones de carbono de Credit Suisse

De la misma manera que UBS está analizando los activos, las propiedades y la plantilla de Credit Suisse, lo está haciendo también con las emisiones de carbono de su exrival

UBS
Por Alastair Marsh
23 de marzo, 2023 | 03:38 AM

Bloomberg — El presidente y el CEO de Credit Suisse Group AG dedicaron su última semana de existencia como entidad independiente a elaborar el informe de sostenibilidad del banco.

En sus comentarios, Axel Lehmann y Ulrich Körner formularon sus perspectivas sobre el aspecto que tendría Credit Suisse para el año 2050. En sus propias palabras, sería una entidad más limpia, más ecológica y más sostenible después de superar las turbulentas dificultades de la transición de la energía y reducir las emisiones de CO2 de sus actividades operativas y financieras.

Actualmente, conocemos que la entidad crediticia suiza, sus directivos y su enfoque han resultado ser de todo menos sostenibles. Efectivamente, cuando este banco de 166 años de antigüedad está a punto de ser absorbido por UBS Group AG, la publicación parece el manual de instrucciones de un aparato que ya no se fabrica.

Pero ahí no termina la historia. De la misma manera que UBS está analizando los activos, las propiedades y la plantilla de Credit Suisse, lo está haciendo también con las emisiones de carbono de su exrival. Ello supondrá una carga más para UBS, que tiene un menor nivel de emisiones.

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“UBS está en una forma mucho mejor en lo que respecta a la sostenibilidad y el desempeño del riesgo climático, por lo que agregar Credit Suisse sin duda será un lastre”, dijo Christoph Klein, fundador y socio gerente de ESG Portfolio Management, un administrador de activos con sede en Frankfurt con fondos destinados a resultados sostenibles. “Pueden armonizar las políticas ESG y climáticas con bastante facilidad, pero mejorar el perfil de emisiones de los préstamos adquiridos y las carteras de inversión puede ser costoso y llevar tiempo”.

Por supuesto, todavía es pronto. El presidente de UBS, Colm Kelleher, reconoció que el banco planeó cierta consolidación como parte del acuerdo. Es posible que durante algún tiempo se desconozca cuánto de Credit Suisse se incorporará por completo o se desechará. (UBS y Credit Suisse se negaron a comentar).

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Pero al menos una cosa es cierta: UBS se ha desempeñado mejor que Credit Suisse en la mayoría de las métricas relacionadas con las emisiones de sostenibilidad:

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  • Préstamos a empresas de combustibles fósiles: desde que se anunció el Acuerdo de París a finales de 2015, Credit Suisse ha otorgado préstamos por valor de 21 700 millones de dólares a empresas de combustibles fósiles. En el mismo período, UBS arregló solo US$6.400 millones de dichos préstamos, según datos compilados por Bloomberg.
  • Divulgaciones climáticas: UBS obtuvo una calificación “A” de CDP para 2022; Credit Suisse se rebajó a “C”.
  • Puntuaciones ESG : MSCI otorga a UBS una puntuación ESG de AA; Credit Suisse tiene una calificación A.
  • Finanzas sostenibles : UBS planea asignar US$400.000 millones a las llamadas inversiones sostenibles para 2025; El objetivo de Credit Suisse era de al menos US$325.000 millones para 2030.
  • Emisiones propias : Las emisiones de alcance 1 y 2 de UBS en 2022 ascendieron a 12.400 toneladas métricas de CO2 equivalente; Las emisiones de Credit Suisse fueron de 19.971 toneladas métricas.
  • Emisiones financiadas : para 2021, UBS registró una reducción del 42% en las emisiones absolutas en los préstamos a la industria de los combustibles fósiles, según un informe de principios de este mes. Aunque los datos están incompletos, una estimación preliminar de Credit Suisse sugiere que logró una reducción del 64% durante un período de dos años, 2021 y 2022. Ambos bancos utilizan una línea de base de 2020.
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Parte de la razón de las emisiones generales más altas de Credit Suisse es una función de su banco de inversión más grande. UBS, después de haber aceptado un rescate del gobierno suizo en 2008, realizó importantes recortes en la banca de inversión en 2012 y se retiró de los negocios comerciales intensivos en capital para centrarse en la gestión de activos y patrimonio.

Ese enfoque ha significado menos emisiones financiadas para UBS en relación con los bancos de inversión más grandes. Probablemente, también signifique que UBS ahora tiene menos influencia para presionar a los prestatarios sobre sus planes de reducción de emisiones.

“Puede que haga más para influir en la acción climática y la transición energética, aferrándose a los mercados de capitales y a las empresas de préstamos”, dijo Harald Walkate, exjefe de inversiones ambientales, sociales y de gobernanza en Natixis Investment Managers, quien ahora es miembro sénior del Centro de Finanzas Sostenibles de la Universidad de Zúrich.

Sin duda, entre los prestamistas con sede en Europa, Credit Suisse tenía un índice bancario de suministro de energía de 1,0 en 2021. Esto significa que ayudó a financiar tanto proyectos de energía limpia como combustibles fósiles, según investigadores de BloombergNEF. Esa proporción fue mejor que la de rivales como HSBC Holdings Plc, Societe Generale AG e ING Groep NV.

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Dicho esto, Credit Suisse no ha estado haciendo lo suficiente para impulsar el cambio, según ShareAction, una organización sin fines de lucro del Reino Unido, que el año pasado ayudó a coordinar una resolución de accionistas que pedía al banco que diseñara y publicara un plan sólido para reducir su financiamiento de combustibles fósiles.

La semana pasada, ShareAction dijo que la política de petróleo y gas del banco es “una de las más débiles " del sector bancario europeo.

Para un UBS ampliado, su enfoque de las emisiones habilitadas por los préstamos y la suscripción de deuda será fundamental para su éxito futuro, dijo James Vaccaro, quien dirige la Red de Préstamos Seguros para el Clima.

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”El grado en que muestren un liderazgo real en materia de clima y sostenibilidad puede determinar qué tan rápido pueden generar confianza”, dijo.

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