¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados
🗽En las calles de Wall Street:
Wall Street comenzó la semana extendiendo las alzas de las sesiones previas. Tanto el Nasdaq Composite (CCMPDL) como el S&P 500 se tiñeron de verde en la jornada previa al dato de inflación del país norteamericano. El primero subió más de 1,5%, mientras que el segundo cerró por debajo del 1% pero ambos anotaron sus máximos desde abril del año pasado.
Entre las acciones, Tesla Inc. (TSLA) y Apple Inc. (AAPL) anotaron sendos récords. La primera hilvanó su sesión número 12 al alza, una cantidad sin precedentes para la compañía, mientras que la segunda tocó su máximo histórico.
El dato de inflación de EE.UU., que se publicará en la mañana del martes, será clave para determinar el rumbo del mercado dada su influencia en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del día siguiente. Según Anna Wong, de Bloomberg Economics, un dato “moderado” apoyaría las apuestas a que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés el miércoles.
Para David Kelly, estratega jefe global de J.P. Morgan Asset Management, la Fed debería sopesar los avances en materia de inflación frente al riesgo de recesión en su reunión de junio. “Las cifras no respaldan un mayor endurecimiento de la política monetaria, y esto quedará más claro en las próximas semanas”, dijo Kelly. “De ser así, el entorno de inversión podría respaldar unos tipos de interés a largo plazo más bajos, un dólar más bajo y nuevas subidas de las cotizaciones bursátiles”.
En concreto, se prevé que el índice general disminuya hasta el 4,1% en mayo desde el 4,9%, mientras que el índice subyacente se reducirá hasta el 5,2% desde el 5,5%.
🌎En la región:
Las bolsas latinoamericanas mostraron un rendimiento mixto luego de cerrar una semana positiva a nivel general. Los índices de Brasil, Perú y Chile terminaron con modestas alzas, mientras que los de Argentina, y México registraron descensos. Colombia no operó por festivo.
El Ibovespa brasileño (IBOV) lideró las alzas regionales con una subida de 0,27%. Impulsaron al índice los sectores de tecnología de la información y consumo discrecional, cuyo salto compensó las caídas en los sectores de industria y materiales. TOTVS SA (TOTS3) Y Locaweb lideraron al primer sector en la mayor economía sudamericana, mientras que Vale (VALE) y Cia Siderurgica Nacional arrastraron al sector de materiales del país. La bolsa peruana (SPBLPGPT) le siguió con un alza de 0,15%, mientras que el IPSA chileno (IPSA) registró una modesta subida de 0,04%.
Del otro lado del espectro, el Merval argentino (MERVAL) vio un pequeño declive, de 0,02%, mientras que la bolsa mexicana registró el mayor descenso de las principales bolsas regionales en la sesión, una caída de 0,43%.
En concreto, el MEXBOL se vio arrastrado por los sectores de materiales y de servicios de comunicación. El primero vio un declive de 2,26%, cifra explicada sobre todo por una caída superior al 4% de Industrias Penoles SAB (PENOLES) y una mayor al 3% de Grupo México SAB (GMEXICOB). En el campo de los servicios de comunicación, América Móvil SAB (AMX) vio una caída de más de 1%.
Todo esto en la jornada en que la jefa de Gobierno de la Ciudad de México, Claudia Sheinbaum, anunció que dejará su cargo el 16 de junio para buscar la candidatura a la presidencia de México en 2024. Al campo también se ha sumado el ahora ex secretario de Relaciones Exteriores, Marcelo Ebrard y Adán Augusto López, secretario de Gobernación, y Ricardo Monreal, coordinador de los senadores de Morena, el partido del presidente.
También Gerardo Fernández Noroña, el diputado del Partido del Trabajo (PT) y Manuel Velasco, senador del Partido Verde Ecologista de México (PVEM). Hasta ahora la oposición que ha ido bajo el frente Va por México, integrado por los partidos PRI, PAN y PRD, definirá las reglas de selección de un posible candidato el 26 de junio, mientras que los líderes del partido Movimiento Ciudadano han expresado ir por su cuenta.
🍝 El dato para la cena:
Según el estratega de Citigroup Inc. (C) Raghav Datla, los operadores de renta fija no están valorando con precisión hasta qué punto el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del martes indicará una caída de la tasa de inflación el mes pasado. Datla basa esta valoración en parte en una comparación del posicionamiento actual de los operadores con el de enero.
A pesar de experimentar dos cifras consecutivas del IPC por debajo de lo esperado, las expectativas de inflación para los próximos años son más altas ahora que a principios de 2023, incluso con unas condiciones financieras más restrictivas, una inflación interanual más baja y un aumento del desempleo y de las solicitudes de subsidio de desempleo.
En un informe publicado el domingo, Datla sostiene que el mercado no ha tenido suficientemente en cuenta los riesgos a la baja asociados a la inflación antes de la publicación del dato de mayo. Prevé que un dato del IPC inferior al esperado provocará un descenso de las expectativas de inflación. Como respuesta, sugiere implementar un swap de inflación para capitalizar este posible resultado.
El IPC de mayo se publicará el martes, justo un día antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Los operadores especulan con que los funcionarios mantendrán las tasas de interés dentro de una horquilla del 5% al 5,25% por primera vez en 15 meses. No obstante, los swaps indican que se prevé un endurecimiento adicional de aproximadamente 24 puntos básicos para la reunión de julio.
El IPC ha tendido a la baja tras superar el 9% interanual en junio. Con la desaparición del impacto de los precios de las materias primas, se prevé que el índice general disminuya hasta el 4,1% en mayo desde el 4,9%, mientras que el índice subyacente se reducirá hasta el 5,2% desde el 5,5%.
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