Buenos Aires — El Banco Central argentino (BCRA) confirmó que la mora cedió en junio e interrumpió así una racha de 19 meses de crecimiento ininterrumpido que llevó al ratio de irregularidad a niveles récord para el último cuarto de siglo.
La caída, de apenas 0,1 puntos porcentuales (p.p.) respecto del mes previo, quedó reflejada este viernes con la publicación del informe sobre bancos que dio a conocer la autoridad monetaria argentina correspondiente al sexto mes del año, confirmando así el retroceso en el margen que había anticipado la consultora 1816 a principios de este mes.
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El ratio de irregularidad del crédito al sector privado disminuyó en junio 0,1 puntos porcentuales respecto del mes anterior hasta ubicarse en 7,6% a nivel agregado. Pese a ello, el indicador de mora de las financiaciones a las familias volvió a situarse en 12,8%, sin cambios respecto del mes anterior. Lo mismo ocurrió con la mora de las empresas, que se mantuvo en 3,5%.
El desempeño del ratio de morosidad del financiamiento al sector privado (y a las familias), señaló el BCRA en su informe, estuvo explicado tanto por una desaceleración en el ritmo de crecimiento real de la cartera en situación irregular y un aumento real del crédito total.
Esta mejora en el ratio de mora por un incremento del aumento real del crédito había sido uno de los argumentos que había anticipado el presidente del BCRA, Santiago Bausili, a principios de este mes cuando presentó, junto a Vladimir Werning, el Informe de Política Monetaria correspondiente al segundo trimestre del año.
Allí, el titular del Central había explicado que la expectativa del equipo económico del Gobierno era que el ratio de mora mejorara tanto por el lado del numerador (la evolución real de la cartera en situación irregular) como por el denominador (la evolución del crédito).
Sin embargo, del comunicado del BCRA se desprende que la mejora en el ratio durante el sexto mes del año se explica mayormente por la expansión del crédito al sector privado dado que el ritmo de crecimiento real de la cartera en situación irregular mostró una “desaceleración” y no una caída.
En junio, por lo tanto, el numerador siguió aumentando pero a un ritmo menor (+3,6%) al que lo venía haciendo en meses anteriores a la vez que el denominador se incrementó a mayor ritmo (+4,6), provocando esa leve reducción del ratio.
Según reflejan los datos del BCRA correspondientes a junio, en la mejora del ratio de irregularidad total al sector privado impactó también una caída en la mora de Adelantos a empresas, que retrocedieron de 6,4% en mayo a 5,9% en junio. Asimismo, también se observó una reducción en la mora en tarjetas de crédito, que pasó de 11,7% en mayo a 11,2% en junio.
En lo que respecta a la mora de las familias, la irregularidad en tarjetas de crédito se redujo de 13,1% en mayo a 12,6% en junio, mes en el que los trabajadores en relación de dependencia cobran el medio aguinaldo.
Pese a ello, el ratio de mora de las familias se sostuvo en el mismo nivel de mayo producto de los incrementos que se observaron en los créditos personales (15,9% a 16,4%).
Cruces por la mora
La evolución de la irregularidad del crédito en las familias se ha convertido en una de las principales preocupaciones en Argentina en los últimos meses. Tanto es así, que la oposición ya impulsa más de 30 proyectos en el Congreso buscando forzar una intervención por parte del Gobierno de Javier Milei, que de momento ha rechazado hacerlo argumentando que sigue el tema con preocupación pero representa un “problema entre privados”.
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En ese contexto, la Confederación General del Trabajo (CGT) había convocado para este jueves a realizar una marcha frente al Ministerio de Economía para exigirle al Gobierno respuestas ante una crisis crediticia que alcanza a casi seis millones de personas.
Desde el equipo económico y los bancos, hasta el momento, han rechazado una posible intervención mientras trabajan en mecanismos de refinanciación. No obstante, tanto el ministro de Economía, Luis Caputo, como Bausili anticiparon que la desaceleración de la mora será un proceso lento dada la dinámica propia que implica llevar a quienes se encuentran en Situación 3 en adelante (con atrasos superiores a 90 días) a Situación 1 (atraso menor a 31 días) o 2 (de 31 a 90 días).
En esa línea, a principios de este mes Bausili había marcado que el de la mora es típicamente un procesos lento, que tienen una dinámica propia difícil de acelerarla, aunque había reconocido que junio podía marcar “un punto de inflexión” tras un año y medio de incremento.
La semana pasada, Caputo también se refirió a la situación al asegurar que el Gobierno viene siguiendo el asunto “de cerca” e incluso dijo que en el equipo económico mantuvieron reuniones con bancos y que desde las entidades les dijeron “que estaban refinanciando estas moras a tres años a tasas de entre el 20% y el 25% y que efectivamente la mayoría ya estaba pagando”.
En conferencia de prensa, el titular del Palacio de Hacienda también rechazó la posibilidad de que el Estado asista a los bancos ante esta situación, al afirmar: “No hay que confundir la empatía con las políticas públicas. Hemos sido empáticos desde el día menos uno, pero nosotros manejamos la plata de la gente. Si hiciéramos eso, estaríamos usando la plata de los contribuyentes para salvar a los bancos porque dieron un crédito mal”.
