Las preocupaciones sobre la seguridad de la inteligencia artificial (IA) están ganando peso entre los inversores y se están convirtiendo en un nuevo argumento para la tesis de inversión en ciberseguridad, según Bank of America (BofA).
El banco considera que el desarrollo de agentes de inteligencia artificial amplía el panorama de amenazas y genera nuevas necesidades de seguridad y gobernanza. A su vez, sostiene que la ciberseguridad se está convirtiendo en una capa de control clave para la adopción de la IA y que esto puede respaldar un crecimiento sostenido del gasto en el sector.
El mejor desempeño reciente de las acciones de ciberseguridad acompaña este cambio de percepción. Durante el último mes, los ETF HACK y CIBR subieron 7,3% y 6,4%, respectivamente, mientras que el ETF de software IGV avanzó 2,8% y el S&P 500 cayó 0,9%.
La IA amplía los riesgos de seguridad
BofA señala que algunos desarrollos recientes reforzaron la preocupación por la escala y sofisticación que pueden alcanzar las amenazas vinculadas con la inteligencia artificial.
El CEO de Anthropic advirtió que, en un plazo de seis a 12 meses, un conjunto de agentes podría tener la capacidad de tomar el control de internet y causar daños por miles de millones de dólares.
OpenAI también informó recientemente sobre ejemplos adicionales de comportamientos inesperados de agentes, entre ellos la incorporación de nuevas instrucciones, el ocultamiento de errores y los intentos de eludir restricciones.
Para BofA, estos desarrollos muestran que las amenazas relacionadas con la IA son reales, especialmente si la tecnología queda en manos equivocadas.
Más seguridad para los agentes
Las empresas están reconociendo la necesidad de reforzar los controles de seguridad existentes, según el banco. La respuesta incluye fortalecer las herramientas actuales, ampliar las capas de defensa e incorporar nuevos productos específicamente orientados a la seguridad de la IA.
BofA considera que esta dinámica posiciona favorablemente a la industria de ciberseguridad, tanto frente a noticias negativas relacionadas con la IA como ante desarrollos positivos de la tecnología.
El banco sostiene además que el mercado está incorporando cada vez más un aumento significativo del riesgo cibernético, lo que respalda un mayor gasto en seguridad y un marco de valuaciones más favorable para el sector.
Identidad y gobernanza
La gestión de identidades aparece como uno de los componentes centrales de la seguridad de los agentes. BofA señala que cada agente de IA requiere autenticación, autorización, monitoreo y mayores niveles de gobernanza.
Esta tendencia genera un contexto favorable para los proveedores especializados en identidad y respalda su visión sobre Okta Inc. (OKTA) y SailPoint Inc. (SAIL).
Bank Of America elevó el precio objetivo de Okta a US$200, equivalente a 11 veces el valor de empresa sobre ventas estimadas para 2027, frente a nueve veces en su valoración anterior.
Para SailPoint, elevó el precio objetivo a US$22, con una valuación de ocho veces el valor de empresa sobre ventas estimadas para 2027, frente a siete veces anteriormente.
CrowdStrike y la seguridad de la IA
Además, BofA también identifica otra respuesta para proteger a los agentes: reforzar plataformas capaces de integrar controles de distintas áreas, como identidad, dispositivos y redes.
El banco destacó en particular a Crowdstrike Holdings Inc. (CRWD) después de los anuncios realizados durante Fal.Con. Según BofA, la compañía consolidó su posición en seguridad de IA.
Entre sus productos, el informe menciona “Guardian”, al que describe como un estándar de la industria para la detección y respuesta frente a amenazas de IA, y “SafeMind”, un entorno destinado a poner modelos avanzados de IA en manos de los equipos de defensa de forma segura y efectiva.
La entidad financiera elevó el precio objetivo de CrowdStrike a US$260, con una valuación de 36 veces el valor de empresa sobre ventas estimadas para 2027, frente a 32 veces anteriormente.
El banco considera a la ciberseguridad una de las grandes tendencias vinculadas con la era de la inteligencia artificial y un habilitador de su adopción.
