Bloomberg — Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron en las primeras operaciones asiáticas, estabilizando el ánimo al comienzo del nuevo trimestre después de que las fluctuaciones de última hora en Wall Street borraran las ganancias provocadas por datos de inflación más débiles de lo esperado.
Los contratos del índice S&P 500 subieron un 0,5% después de que el índice subyacente borrara sus ganancias y cerrara con una caída del 0,2% en las últimas horas de la sesión del miércoles. Las acciones asiáticas bajaron ligeramente después de que Micron Technology Inc. (MU) presentara un pronóstico optimista, pero advirtiera que el aumento de los costos de compensación afectaría los márgenes de beneficio. Las acciones de Alphabet Inc. (GOOGL) subieron después de que Google comenzara a implementar Gemini 4 Argon, su esperado modelo insignia de inteligencia artificial.
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Los rendimientos de los bonos siguieron siendo el centro de atención después de que los bonos públicos mundiales cerraran su peor trimestre desde 2024, ya que el precio del petróleo por encima de los US$100 reavivó la amenaza de una inflación persistente para la economía mundial. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años volvieron a subir, alcanzando sus niveles más altos desde 2002. Los mercados monetarios situaron la probabilidad de una subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en octubre por debajo del 40%.
Los bonos de Australia y Nueva Zelanda siguieron la tendencia bajista de los bonos del Tesoro. El petróleo estadounidense se cotizó ligeramente a la baja, a US$90,10 el barril, en las primeras horas de la sesión asiática, conservando las ganancias de la sesión anterior. Mientras tanto, el dólar cerró su mejor mes desde marzo, mientras que el yen se debilitó tras la publicación del resumen de opiniones del Banco de Japón.
Las fluctuaciones de última hora en Wall Street pusieron de manifiesto la incertidumbre sobre las perspectivas de las acciones, a pesar de la disminución de la preocupación por la inflación y la reducción de las expectativas de una nueva subida de tasas por parte de la Reserva Federal. La atención se centra ahora en los datos de empleo de esta semana, mientras que los inversores empiezan a prestar mayor atención a las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos en noviembre para evaluar si las acciones podrán recuperar terreno.
“Creemos que una sólida temporada de resultados y la superación de las elecciones de mitad de mandato son lo que sacará al mercado de su rango de cotización y le permitirá alcanzar nuevos máximos a finales de año”, declaró Chris Zaccarelli, de Northlight Asset Management.
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Lo que opinan los estrategas de Bloomberg...
“Las tendencias en inteligencia artificial en Japón, Taiwán y Corea del Sur deberían recibir un impulso inicial gracias a las acciones de Micron Technology , que se recuperaron en las operaciones posteriores al cierre tras una caída inicial. Los inversores parecen estar haciendo caso omiso de la advertencia sobre los márgenes de beneficio y se centran en lo que fue un pronóstico optimista impulsado por el auge de la construcción en el sector de la IA”.
— Mark Cranfield, estratega de MLive.
El acontecimiento clave del miércoles fueron los datos de inflación. El índice de precios del gasto en consumo personal de EE.UU., excluidos los alimentos y la energía, subió un 0,2%, por debajo de lo esperado. Los datos del mes anterior también se revisaron a la baja. Por su parte, el gasto de los consumidores aumentó al ritmo más rápido en más de un año, lo que ofrece indicios de un enfriamiento de las presiones sobre los precios junto con una demanda resistente.
Chris Osmond, director de inversiones de Fifth Third Wealth Advisors, dijo que los datos del miércoles ofrecían una “combinación ideal”.
“El crecimiento del segundo trimestre fue mayor de lo esperado, el gasto de los consumidores fue más sólido, el mercado laboral repuntó notablemente en septiembre y el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal se situó muy por debajo de las expectativas”, declaró Osmond. “El efecto neto es, en general, favorable para los activos de riesgo y reduce considerablemente la probabilidad de un alza de tasas en octubre, al tiempo que mantiene abierta la posibilidad de un aumento en el cuarto trimestre”.
Esto contribuyó a un repunte de las acciones estadounidenses durante gran parte del miércoles, después de que el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal se acelerara menos de lo previsto, lo que reforzó las expectativas de que los responsables de la política monetaria puedan mantener las tasas sin cambios este mes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo apenas variaron, mientras que los rendimientos a 30 años subieron seis puntos básicos el miércoles.
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El rendimiento de los bonos a 10 años subió hasta siete puntos básicos, hasta situarse en el 5,30%, durante la sesión de Nueva York.
Los bonos gubernamentales globales cerraron su peor trimestre desde 2024, ya que el aumento del precio del petróleo a US$100 reavivó la amenaza de una inflación persistente para la economía mundial. Un índice de Bloomberg de la deuda registró su peor pérdida trimestral desde el período de tres meses a finales de 2024, cuando Donald Trump ganó un segundo mandato como presidente de Estados Unidos y los inversores se prepararon para una política fiscal más expansiva.
“Los mercados de bonos se enfrentan a una triple adversidad: un elevado gasto público, un fuerte crecimiento económico y perturbaciones geopolíticas en la oferta”, declaró Jimmy Louca, gestor sénior de cartera de Australian Retirement Trust. “Hemos entrado en un régimen de reflación y el mercado ha tardado en reflejarlo en sus precios”.
Movimientos principales en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 9:01 a. m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,7%.
- El índice Topix de Japón cayó un 0,3%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,8%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,6%.
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1329.
- El yen japonés cayó un 0,1% hasta los 157,62 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7094 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,6946.
Criptomonedas
- El Bitcoin cayó un 0,1% hasta los US$83.499,92.
- El precio de Ether se mantuvo prácticamente sin cambios en US$2.682,79.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 5,29%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió 3,5 puntos básicos hasta el 3,085%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió cinco puntos básicos hasta el 5,40%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,5% hasta los US$90 por barril.
- El precio al contado apenas varió.
Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Toby Alder y Ruth Carson.
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