Bloomberg — Las acciones subieron y los bonos se estabilizaron tras una fuerte caída, mientras los operadores esperaban un dato crucial sobre la inflación en Estados Unidos para obtener pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. El dólar se encaminaba a su mejor mes desde junio.
El índice MSCI Asia Pacífico subió un 1%, camino a su mayor avance en tres semanas, con 10 de los 11 sectores que lo componen registrando ganancias. Los futuros de los índices bursátiles indicaron que las acciones también abrirán al alza en Europa y Estados Unidos.
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Los bonos siguieron acaparando la atención después de que los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo alcanzaran el martes sus niveles más altos desde 2002, prolongando las ganancias de esta semana, ya que el repunte de los precios del petróleo impulsó a los operadores a anticipar nuevas subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Los rendimientos estadounidenses se estabilizaron en toda la curva el miércoles, con el bono a 10 años en el 5,23%.
El crudo Brent subió un 0,6%, hasta los US$103,19 por barril, recuperando parte de las pérdidas del martes. Los flujos de petróleo procedentes de Medio Oriente están volviendo a los niveles previos a la guerra, a pesar de los continuos riesgos para el transporte marítimo, según estimaciones independientes de JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Goldman Sachs Group Inc.
Los precios del petróleo y las tensiones entre Estados Unidos e Irán siguen siendo fuentes clave de incertidumbre, y los mercados buscan señales más claras de progreso en las negociaciones tras las señales contradictorias de los últimos días. Los rendimientos de los bonos globales han alcanzado máximos de varios años, ya que el aumento de los costos de la energía amenaza con impulsar la inflación y reforzar las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal.
En el mercado de valores, la atención se centrará en los resultados corporativos del próximo mes para determinar si las ganancias pueden respaldar las valoraciones.
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“La venta masiva de bonos puede detenerse por alguna de las siguientes razones: una rápida resolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, una caída sustancial de los precios de las acciones impulsada por una desaceleración en los datos económicos concretos, o menores ganancias y previsiones futuras”, dijo Arjun Vij, gestor de fondos de JPMorgan Asset Management.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años subió por sexto día consecutivo el martes, hasta el 5,56%, ya que los inversores exigieron una mayor compensación por mantener estos títulos ante la preocupación por la persistente inflación, el aumento del gasto público y el incremento del endeudamiento empresarial para financiar el desarrollo de la inteligencia artificial.
Los operadores están aumentando sus apuestas a que los rendimientos de los bonos del Tesoro seguirán subiendo, lo que incrementa el riesgo de un cierre abrupto de esas posiciones ante cualquier señal de una desaceleración económica marcada. Los mercados monetarios están descontando una serie de subidas de tasas de interés durante el próximo año.
Las bolsas han seguido bajo presión en septiembre, con el índice mundial MSCI All Country registrando una caída del 1%. El índice de referencia asiático correspondiente ha bajado un 0,4%, su tercer descenso en cuatro meses.
El indicador del dólar de Bloomberg se estabilizó, cerrando su mejor mes desde junio, gracias al renovado enfoque de la Reserva Federal en el control de la inflación, que elevó las expectativas sobre las tasas de interés y los rendimientos de los bonos estadounidenses. El yen se fortaleció un 0,1%, hasta 157,12 yenes por dólar.
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Por otra parte, las acciones del sector inmobiliario chino se desplomaron después de que Pekín pusiera en marcha un programa de subsidios hipotecarios que, según los analistas, no cumplió con las expectativas.
En el sector tecnológico, SoftBank Group Corp., inversor en OpenAI, subió más del 6% después de que fuentes cercanas al asunto indicaran que la startup de inteligencia artificial buscaba recaudar al menos 30.000 millones de dólares en nueva financiación, con una valoración de 1,4 billones de dólares .
Los operadores centrarán ahora su atención en el dato de Gastos de Consumo Personal que publicará el miércoles la Oficina de Análisis Económico (BEA), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. Según Bloomberg Economics, el informe de agosto sobre ingresos y gastos personales debería mostrar una aceleración tanto de la inflación general como de la subyacente.
Según Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, en una nota, unas cifras positivas reforzarían la postura restrictiva de la Reserva Federal y justificarían un mayor ajuste monetario. Sin embargo, unos datos menos favorables podrían generar dudas sobre la necesidad de una nueva subida de tasas en octubre y, potencialmente, frenar el reciente alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
“Entre el precio del petróleo, la rentabilidad de los bonos y los datos clave de inflación y empleo en Estados Unidos, hay muchas cosas a las que prestar atención durante el resto de la semana”, escribió Waterer.
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Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 14:04, hora de Tokio.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 1,7%
- El índice Topix de Japón subió un 1,7%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 1%.
- El índice Hang Seng de Hong Kong apenas sufrió cambios.
- El índice Shanghai Composite subió un 0,3%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,8%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1332.
- El yen japonés subió un 0,1% hasta los 157,13 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7064 por dólar.
Criptomonedas
- El Bitcoin cayó un 0,4% hasta los US$83.253,82.
- El ether cayó un 0,7% hasta los US$2.670,54.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 5,23%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años disminuyó un punto básico, hasta el 3,075%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó tres puntos básicos, hasta el 5,34%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% hasta los US$89,57 por barril.
- El precio al contado apenas varió.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a las 2:07 ET con más información a lo largo del texto.
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