Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses avanzaron el miércoles impulsando al S&P 500 hacia un nuevo máximo histórico, mientras los inversores analizaban las actas de la última reunión de la Reserva Federal.
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Los miembros de la Fed expresaron disposición a seguir recortando las tasas de interés durante este año, aunque varios de ellos advirtieron sobre la necesidad de prudencia ante las persistentes inquietudes inflacionarias discutidas en su reunión de política monetaria del mes pasado.
El S&P 500 subió 0,58% al inicio de la sesión y acumula un avance de más del 35% desde los mínimos de abril, sostenido por el apetito de los inversores por las megacapitalizaciones tecnológicas. El Nasdaq Composite ganó 1,12% y el Dow Jones Industrial cerró estable.
El impulso regresó a los llamados “Siete Magníficos”, que sumaban en conjunto cerca de 0,8%. Entre ellas, Oracle recuperaba terreno con un alza del 1,5% tras su retroceso del martes.
“Con una relación precio-beneficio (P/E) de los gigantes tecnológicos actuales todavía muy por debajo de las empresas tecnológicas en el pico de la burbuja puntocom, creemos que el mercado alcista sigue intacto”, agregó Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management.
El contexto de la sesión estuvo marcado por la atención a las actas de la Fed y por un escenario político y económico enrarecido: el cierre parcial del gobierno estadounidense ya se extendía por más de una semana, paralizando la publicación de datos económicos clave.
Las actas de la reunión de septiembre reflejaron un debate interno entre los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto. Si bien la mayoría coincidió en que los riesgos para la actividad económica justifican mantener un sesgo expansivo, varios funcionarios expresaron inquietud ante la persistencia de la inflación en algunos sectores de servicios.
El documento dejó claro que la Fed considera apropiado continuar con el proceso de reducción gradual de tasas iniciado este año, pero sin comprometerse con un calendario preestablecido.
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En el frente sectorial, las compañías de semiconductores se vieron presionadas luego de que un comité del Congreso advirtiera que la industria estaría reforzando indirectamente el desarrollo militar chino, lo que podría derivar en nuevas restricciones a las exportaciones
Wall Street se beneficia de un tono más optimista entre los gestores, pese a las advertencias de que el auge del sector podría estar acercándose a un punto de saturación. “Hay señales preocupantes sobre el repunte de la IA, lo que me recuerda a 1997, cuando comencé mi carrera”, dijo Gilles Guibout, director de renta variable europea de Axa Investment Managers, a Bloomberg.
Desde Londres, el Banco de Inglaterra advirtió que las valoraciones de las empresas de inteligencia artificial se han “tensado” y podrían enfrentar una “corrección abrupta” si las expectativas sobre su impacto económico se moderan.
La entidad también alertó sobre los riesgos de credibilidad de la Reserva Federal en medio de las presiones políticas del presidente Donald Trump para modificar su composición y dirección. La cuestión de la independencia del banco central estadounidense ha ganado relevancia en las últimas semanas, a medida que el cierre del gobierno priva al mercado de datos económicos clave.
Mientras tanto, el oro consolidaba un avance histórico. El metal precioso superó los US$4.000 la onza, impulsado por las tensiones fiscales y políticas en Estados Unidos y por el ciclo de relajación monetaria de la Fed.
Goldman Sachs (GS) elevó su previsión de precio para diciembre de 2026 a US$4.900 la onza, mientras los fondos cotizados respaldados en oro registraron su mayor flujo mensual en más de tres años. El metal acumula un alza superior al 50% en lo que va del año y se encamina a su mejor desempeño desde la década de 1970.
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El cobre tocó un máximo de 16 meses en Londres, sostenido por interrupciones en el suministro global y por el recorte de producción en la mina Quebrada Blanca de Teck Resources en Chile. Analistas de Jefferies advirtieron que las disrupciones de oferta “no son de corto plazo” y que el déficit del metal podría ampliarse en 2026.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar estadounidense ha mantenido un desempeño sólido desde inicios de la semana, impulsado principalmente por factores externos más que por fundamentos domésticos.
De acuerdo con Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, “el sólido desempeño del dólar desde el inicio de la semana se ha debido en gran medida a los desarrollos políticos negativos que pesan sobre el euro y el yen”. Estas dos monedas representan el 71% del índice DXY, que actualmente se sitúa en su nivel más alto desde comienzos de agosto.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño positivo. El peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN), el real brasileño (USDBRL) avanzaron, mientras que peso argentino (USDARS) y el colombiano (USDCOP) cayeron.
Según los analistas del BBVA, las divisas de la región vienen desafiando la fortaleza del billete verde, a pesar de que las monedas de alto rendimiento han enfrentado presiones, en una dinámica que sugiere un cierre de posiciones de carry trade.
Las noticias corporativas del día:
- Exxon Mobil (XOM) firmó acuerdos preliminares con Basra Oil y SOMO para reingresar a Irak mediante el desarrollo del gigantesco campo petrolero Majnoon, tras casi dos años fuera del país. El proyecto incluye cooperación en infraestructura de exportación y comercialización.
- SoftBank acordó la compra de la unidad de robótica industrial de ABB por un valor cercano a US$5.400 millones, en una operación que refuerza su apuesta por inteligencia artificial y automatización.
- Las acciones de ASML (ASML) caen tras críticas del Congreso de EE.UU., que acusó a la empresa de fortalecer la industria de semiconductores de China mediante ventas a firmas estatales y vinculadas al ejército.
- Verisure debutó en la bolsa de Estocolmo con un alza del 25% en sus acciones, tras recaudar 3.200 millones de euros (US$3.720 millones) en la mayor salida a bolsa de Europa desde 2022, con una valoración total de 13.700 millones de euros (US$15.930 millones).
