Bolsas de EE.UU. se desploman tras decisión de la Fed; Merval lidera caídas en LatAm

¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:

Las bolsas de Estados Unidos se desplomaron este miércoles durante una jornada bursátil que estuvo marcada por la volatilidad y las reacciones a la política monetaria de la Reserva Federal.

Las acciones subieron luego de que la Fed anunciara un nuevo aumento de las tasas de interés en 75 puntos básicos (la cuarta vez consecutiva) y que un ritmo más lento de incrementos podría llegar tan pronto como en diciembre. Sin embargo, cambiaron rotundamente con la conferencia de prensa de Jerome Powell.

El presidente de la Fed señaló que el nivel final de las tasas de interés podría ser más alto de lo que se pensaba anteriormente. Además, indicó que es “muy prematuro pensar en hacer una pausa” del ciclo de endurecimiento monetario. Mientras, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) destacó en su declaración que es probable que aún se necesiten “aumentos continuos” para llevar las tasas a un nivel que sea “suficientemente restrictivo para devolver la inflación al 2% con el tiempo”.

Bajo este panorama, el S&P 500 cerró con una caída del 2,50%. Las empresas de tecnología de gran capitalización se llevaron la peor parte, con gigantes como Apple Inc. (AAPL), Meta Platforms Inc. (META) y Microsoft Corp. (MSFT) cayendo más de un 3%. Por otro lado, el Dow Jones Industrial cedió un 1,55%, mientras que el Nasdaq Composite (CCMPDL) perdió un 3,36%.

“Este no es un entorno en el que la Fed pivote o señale un pivote. Hacerlo sería una mala práctica, y la Fed lo sabe. En diciembre, la Fed tendrá dos informes de inflación más y dos informes de empleo más. Entonces, tal vez, el FOMC pueda señalar una desaceleración en el endurecimiento, pero no antes”, señaló Ronald Temple, jefe de renta variable estadounidense en Lazard Asset Management.

Mientras, Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA, indicó que, aunque los datos determinarán el camino de la política monetaria en el futuro, “nuestra mejor conjetura es que la Fed continúa tomando el camino más agresivo”.

🔑 Las claves del día:

El petróleo cerró al alza este miércoles. La escasez de las reservas hizo subir los precios, ya que los inventarios de gasolina cayeron al nivel más bajo desde noviembre de 2014, según datos de la Administración de Información de Energía.

El West Texas Intermediate (WTI) para entrega en diciembre cerró en un máximo de tres semanas de US$90 por barril, mientras que la referencia Brent terminó la jornada estableciéndose cerca de los US$96 el barril.

El crudo registró recientemente su primera subida mensual desde mayo, avanzando hacia los US$90 tras la decisión de la OPEP de recortar la producción a partir de noviembre. Los precios habían caído desde los máximos alcanzados por la guerra en Ucrania, ya que los economistas pronostican una recesión para muchas de las economías del mundo mientras los bancos centrales suben las tasas para combatir la inflación.

👑 El líder:

La mayoría de bolsas de América Latina que operaron este miércoles cerraron con pérdidas, a excepción del Ipsa (IPSA) de Chile, el único indicador que terminó la jornada bursátil en terreno positivo.

El Ipsa cerró sin muchos cambios, en 0,02%, apoyado por el buen desempeño de los sectores de tecnologías de la información, servicios públicos y bienes de consumo básico. Las acciones de Enel Américas (ENELAM), CAP SA (CAP), Cencosud SA (CENCOSUD) y Enel Chile (ENELCHIL) lideraron hoy las ganancias de la bolsa chilena.

Guillermo Araya, gerente de estudios de Renta4, señaló que lo más probable es que mañana sean incorporados con rezago los anuncios de la Reserva Federal de Estados Unidos y que así se pueda ver una reacción más clara del Ipsa a la decisión monetaria estadounidense.

Por su parte José Tomás Riveros, analista senior de Capitaria, comentó que las declaraciones de Powell generaron un renovado pesimismo para la renta variable en general, lo que afecta a los mercados emergentes de manera negativa. “Probablemente esto tenga un impacto negativo para el Ipsa. Además, podríamos seguir viendo una apreciación del dólar a nivel mundial, producto de los comentarios del presidente de la Fed, lo que provocaría una presión alcista para el tipo de cambio”, dijo.

El S&P/BMV IPC (MEXBOL) de México y el Ibovespa de Brasil (IBOV) no operaron hoy por feriados en ambos países.

📉 Un mal día:

El Merval de Argentina (MERVAL) y el S&P/BVL Perú (SPBLPGPT) lideraron las pérdidas durante la jornada, siguiendo el ánimo del mercado estadounidense.

Los mayores descensos en el indicador argentino, que cerró en -2,41%, los tuvieron las acciones de Grupo Financiero Galicia (GGAL) con -3,5%, seguido por Loma Negra (LOMA) con -3,4% y Banco Macro (BMA) con -3,1%.

Por otro lado, la bolsa peruana fue arrastrada hoy por el comportamiento de los sectores de materiales y finanzas. El S&P/BVL cerró con una pérdida de -1,08%. Las acciones de Minas Buenaventura (BVN), Corporación Aceros Arequipa (CORAREI1), y Credicorp (BAP) estuvieron entre las de peor desempeño durante la sesión.

🍝 El dato para la cena:

América Latina y el Caribe son las regiones más susceptibles a una recesión en los Estados Unidos, dice Fitch Ratings en un nuevo informe, lo que refleja la proximidad geográfica y los diversos canales de transmisión de la región, que los vinculan a los ciclos económicos y las decisiones políticas de ese país.

Fitch recortó su previsión de crecimiento de EE.UU. para 2023 al 0,5% en su más reciente informe y prevé una leve recesión en EE.UU. a partir del segundo trimestre de 2013, lo que puede impactar en la región, aunque de forma diferente en cada país.

La disminución de la demanda externa de EE.UU., por ejemplo, afecta principalmente a México debido a su dependencia de las exportaciones y a su proximidad geográfica. Mientras que las economías sudamericanas, que tienen unos vínculos comerciales limitados con EE.UU., se verían afectadas indirectamente a través del impacto en el comercio mundial y los precios de las materias primas.

Por otro lado, el debilitamiento de los ingresos de los hogares y del empleo en EE.UU. podría poner en peligro la capacidad de los emigrantes para enviar remesas a su país y desalentar el turismo.

➡️ Lee más sobre la advertencia de Fitch a LatAm y el Caribe por posible recesión en EE.UU.