Dato de empleo borra ganancias de Wall Street; el Merval se desplomó en LatAm

¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽En las calles de Wall Street:

Este viernes, las bolsas de Estados Unidos detuvieron un avance de tres días después de una sesión volátil en la que las acciones oscilaron entre ganancias y pérdidas. Los inversionistas sopesaron datos que apuntan a un mercado laboral sólido.

Y es que el reporte de empleos para enero que se conoció hoy probablemente aumente la determinación de la Fed de elevar sus tasas de interés por encima del 5% y mantenerlas altas durante el año, un escenario que los inversores todavía miran con cierto escepticismo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ya había dicho el miércoles que los formuladores de políticas esperan llevar a cabo “un par” de aumentos de tasas adicionales antes de paralizar su agresivo ciclo de endurecimiento monetario. No obstante, no rechazó fuertemente que los mercados incorporen a los precios una subida más y recortes para fin de año.

“Existe una gran disparidad entre los precios del mercado y los comentarios de los bancos centrales. Sí, se podría argumentar que Jerome Powell fue un poco más moderado de lo esperado, pero dejó muy claro que su intención es mantener las tasas más altas durante más tiempo hasta que termine el trabajo, y ese simplemente no es el caso todavía. Los datos de empleo de hoy podrían catalizar una reversión en esta aparente dicotomía”, dijo John Leiper, director de inversiones de Titan Asset Management.

Pese a la caída a nivel diario, Wall Street apuntó otra ganancia semanal. El S&P 500 cayó hoy un 1,04%, sin embargo, registró una ganancia semanal que llevó al índice a su nivel más alto desde agosto. Por otro lado, el Nasdaq Composite (CCMPDL) perdió un 1,59% y el Dow Jones Industrial cedió un 0,38%.

Las tensiones geopolíticas también estuvieron en el fondo de las operaciones de este viernes, con la administración de Biden posponiendo el próximo viaje del secretario de Estado Antony Blinken a Beijing después de detectar un globo de vigilancia chino sobre sitios nucleares sensibles en Montana.

🔑 Las claves del día:

El petróleo cayó a los niveles más bajos desde principios de enero. Los precios subieron al principio de la sesión mientras cifras récord de desempleo en Estados Unidos impulsaron el optimismo sobre la demanda, sin embargo, se esfumaron cuando la preocupación por el aumento de las reservas de EE.UU. y una demanda china más débil de lo previsto dominaban la sesión.

El crudo Brent, la referencia mundial, cayó por debajo de los US$80 el barril, mientras que el West Texas Intermediate cayó a menos de US$74 el barril. Anteriormente, el precio había caído hasta los US$73,13, el nivel más bajo desde el 5 de enero.

“Los fundamentos de las materias primas no están mejorando ni endureciéndose mucho”, dijo Bart Melek, jefe de estrategia de materias primas de TD Securities. “Existe la opinión de que los suministros mundiales están resistiendo las sanciones rusas. Y, por supuesto, nos siguen preocupando los vientos en contra de China”.

👑 El líder:

Este viernes, las bolsas de América Latina cerraron mixtas siendo el S&P BMV/IPC (MEXBOL) el índice de la región que lideró las ganancias de la jornada. La bolsa mexicana terminó con una suba de 0,32%.

Los sectores de industria, finanzas y productos de consumo no básico impulsaron el buen desempeño del indicador. Las acciones de Arca Continental (AC*), Operadora de Sites (SITES1) y Banco del Bajio (BBAJIOO) tuvieron los mejores rendimientos de la sesión.

En temas de la agenda del día, se conoció que BMW AG invertirá US$872 millones en su planta de San Luis Potosí, México, para fabricar vehículos eléctricos, como parte de un esfuerzo más amplio para aumentar su red de producción global.

Además, en los últimas días se supo que Tesla Inc. (TSLA) podría anunciar muy pronto una inversión en México, a medida que el país trabaja para ampliar la infraestructura y el suministro de energía renovable para aprovechar el auge en la reubicación de empresas, según declaraciones del secretario de Relaciones Exteriores, Marcelo Ebrard.

📉 Un mal día:

El Merval de Argentina (MERVAL) fue hoy la bolsa de América Latina que más cayó tras ceder un 3,81%. Las acciones de Telecom Argentina (TECO2), Banco Macro (BMA) y Transportadora Gas Sur (TGSU2) tuvieron los peores rendimientos de la jornada.

“(La caída) se da en un contexto en el cual la renta variable venía de subas acumuladas que se extendieron varias jornadas, lo cual podría extenderse y profundizar mayores bajas”, dijo Leonel Buccolo, ejecutivo de Rava Bursátil.

El primer mes del año ratificaría la aceleración en los precios que marcó el último mes del 2022. Así lo reflejan las consultoras que participaron del último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del Banco Central (BCRA), que esperan un 5,5% de inflación para enero del 2023.

Estas consultoras proyectan que una inflación del 5,5% para febrero, en línea a lo expresado por especialistas en los últimos días, que proyectan un piso del 5% mensual para el primer trimestre de este año, lejos del 3% apuntado por el Ministerio de Economía. La proyección anual para este 2023 por quienes participan del REM es del 97,6%, por encima del 94,8% del 2022.

🍝El dato para la cena:

El costo global de los alimentos básicos, desde el trigo hasta el aceite de cocina, sigue a la baja. Pero esto no se ha reflejado en las góndolas de los mercados. Prácticamente un año después de la invasión rusa a Ucrania, que causó la fuerte subida de varios alimentos, el índice de costos de materias primas de la ONU cayó por décimo mes seguido en enero.

La racha de caídas, la mayor en al menos 33 años, contrasta con la inflación alimentaria que empeora la crisis del costo de vida en numerosas partes del mundo.

Los ejecutivos del sector alimentario advierten de que se avecinan más subidas de precios, incluso mientras materias primas como el aceite de palma y los productos lácteos disminuyen. Los diplomáticos hablan de la peor crisis alimentaria desde la Segunda Guerra Mundial, con partes de África al borde de la hambruna.

Esta sorprendente disonancia pone de relieve el importante desfase temporal que existe entre la repercusión de los precios en el mercado y los precios que pagan los hogares.

➡️Costo global de los alimentos sigue cayendo pero aún no se refleja