Reacción a la Fed
Bloomberg — Los operadores todavía están llegando a un acuerdo sobre las implicancias del anuncio más reciente de política monetaria de la Fed, en el que el banco central dio señales de su voluntad de recortar las tasas, pero pareció frustrar las esperanzas de que eso ocurra en marzo.
El presidente de la autoridad monetaria, Jerome Powell, reconoció el importante progreso en términos de inflación observado en los últimos meses, pero enfatizó repetidamente la necesidad de ver “más” datos que confirmen esa tendencia a la baja.
Los banqueros centrales también abandonaron su aseveración previa de que era posible un aumento de tasas y en su lugar adoptaron una evaluación más imparcial de la futura trayectoria de la política monetaria. El S&P 500 cayó un 1,6% el miércoles, la mayor baja desde septiembre, aunque los futuros de acciones estadounidenses registraban un repunte parcial hoy. Las acciones europeas fluctuaban.
Sudamérica intensifica flexibilización
Tres de las economías clave de América Latina planean seguir flexibilizando su política monetaria después de realizar otra ronda de recortes de tasas de interés el miércoles, en marcado contraste con las señales de la Fed de que los costos de endeudamiento de EE.UU. podrían caer solo después de marzo.
Brasil redujo la tasa de referencia Selic en medio punto porcentual por quinta vez consecutiva y prometió mantener el mismo ritmo de flexibilización al menos durante las próximas dos reuniones. Chile hizo un recorte de gran magnitud, de 100 puntos básicos, mientras que Colombia redujo las tasas en un cuarto de punto; en ambos casos la votación fue dividida, ya que una minoría respaldó una flexibilización monetaria más acelerada.
Preocupaciones inmobiliarias
La respuesta del mercado a la Fed se ha complicado por inquietudes renovadas acerca del sector inmobiliario comercial en EE.UU. New York Community Bancorp amenazó ayer con arrebatarle los titulares al banco central, ya que sus decisiones de recortar sus dividendos y acumular reservas hicieron que sus acciones cayeran un récord del 38% y arrastraron al índice KBW Regional Banking a su peor día desde el colapso del Silicon Valley Bank en marzo pasado.
Esas fluctuaciones ―que se extendieron a los mercados mundiales de bonos― fueron impulsadas en parte por las preocupaciones sobre los bienes raíces comerciales, y la inquietud puede seguir aumentando después de que un par de bancos también expresaran sus preocupaciones durante la noche. Aozora Bank con sede en Tokio cayó más del 20% después de advertir de una pérdida ligada a inversiones en propiedades comerciales estadounidenses, mientras que el alemán Deutsche Bank cuadruplicó con creces sus provisiones para pérdidas inmobiliarias estadounidenses a €123 millones.
Resultados de las tecnológicas
La atención puede desplazarse hoy hacia el mundo empresarial, ya que tres de las acciones tecnológicas del grupo de los “Siete Magníficos” informan resultados. Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Meta (META) están listas para anunciar sus últimas cifras en lo que ha sido un período inusualmente complicado para los gigantes de la tecnología. La matriz de Google, Alphabet (GOOGL), cayó más de un 7% ayer y Microsoft (MSFT) perdió un 2,7%, después de que los inversionistas ofrecieran una respuesta negativa a sus últimos resultados.
Fortunas contrastantes
También es un gran día para los resultados en Europa. Incluso después de su advertencia sobre el sector inmobiliario, las acciones de Deutsche Bank subieron el jueves tras el anuncio de una recompra de acciones y una mayor proyección de ingresos, al tiempo que presentó planes para eliminar 3.500 puestos de trabajo en los próximos años. En otras partes de Europa, Shell subió después de desafiar una caída en los precios del petróleo y anunciar ganancias en el cuarto trimestre que superaron las estimaciones; Adidas cayó un 7% después de proporcionar una guía de ganancia inferior a la esperada; y BNP Paribas bajó un 8% después recortar sus metas.
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