Bloomberg — Las acciones asiáticas se preparaban para un comienzo mixto el lunes, ya que los inversores esperan una semana cargada de datos económicos, incluido el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.
Los futuros de las acciones australianas se mantuvieron estables, mientras que los japoneses cayeron. Los movimientos se produjeron tras un final de semana apagado en Wall Street, con el S&P 500 cayendo un 0,1% y el Nasdaq subiendo por el mismo margen. Los futuros estadounidenses apenas variaron el lunes.
Los bonos australianos y de Nueva Zelanda subieron en las primeras operaciones, haciéndose eco de los movimientos en los bonos del Tesoro el viernes, cuando el rendimiento a 10 años cayó siete puntos básicos, justo por debajo del 4,2%.
El dólar se aferró a su reciente recuperación. Las principales divisas registraron pocos cambios después de que un índice del billete verde terminara la semana en el nivel más alto en más de un mes, y cerca de su máximo de 2024.
Las ganancias del dólar reflejan un cambio en la opinión de los inversores sobre la moneda de reserva mundial. A principios de año, muchos esperaban que el dólar se debilitara frente a sus pares a medida que la Fed se acercaba a recortar los tipos. Ahora, la perspectiva de que otros bancos centrales de mercados desarrollados también recorten las tasas ha reavivado el atractivo de la divisa.
“El endurecimiento suele provocar recesiones cuando desencadena crisis financieras que se convierten en crisis crediticias”, dijo Ed Yardeni, presidente de su firma de investigación homónima, en una nota el lunes. “Esa secuencia de acontecimientos es improbable ahora”, dijo, citando el uso por parte de la Fed de medidas de liquidez de emergencia para hacer frente a las crisis, como la tensión en el sistema bancario estadounidense en marzo del año pasado.
Esta semana, los inversores estarán muy atentos a una serie de datos sobre la inflación en todo el mundo. Entre ellos se incluye la medida de inflación subyacente preferida por la Reserva Federal, que se publicará el viernes y que se espera que muestre que el aumento de los precios se mantuvo incómodamente alto en febrero. El índice subyacente de gastos de consumo personal, que excluye los costes de los alimentos y la energía, aumentará un 0,3%, tras registrar su mayor incremento mensual en un año.
Esta semana también se publicarán las cifras de inflación de Australia, Francia, Italia y España, que aclararán la subida de los precios mientras los inversores empiezan a prepararse para los recortes de tipos.
Las previsiones de recortes por parte de la Reserva Federal han despertado un renovado interés en la denominada operación “steepener”, en la que los inversores invierten en bonos estadounidenses a corto plazo que ofrecen una atractiva revalorización a corto plazo a medida que bajan los tipos.
En Asia, el lunes se publicarán las actas de la reunión del Banco de Japón, los datos de inflación de Malasia y Singapur y la producción industrial de Taiwán. Los mercados de la India permanecen cerrados.
Los mercados del petróleo registraron pocos cambios en las primeras operaciones del lunes, con el West Texas Intermediate cotizando ligeramente por encima de los 80 dólares el barril. El bitcoin subió ligeramente y se situó en torno a los 66.500 dólares.
Eventos clave de esta semana:
- Ventas de viviendas nuevas en EE. UU., lunes
- El Banco de Japón publica el lunes la minuta de su reunión de política monetaria de enero
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hablan el lunes
- Confianza del consumidor australiano, martes
- PIB de España, martes
- Decisión sobre la tasa de interés de Hungría, martes
- Aparición del economista jefe del BCE, Philip Lane, el martes
- IPC de Australia, miércoles
- Beneficios industriales de China, miércoles
- Economía de la eurozona y confianza del consumidor, miércoles
- Producción industrial de Rusia, miércoles
- Decisión sobre las tasas de interés de Sudáfrica, miércoles
- Decisión sobre la tasa de interés de Suecia, miércoles
- Noaki Tamura, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, habla el miércoles
- El Banco de Inglaterra publica las actas del comité de política financiera el miércoles
- Los miembros del comité ejecutivo del BCE Frank Elderson y Piero Cipollone hablan el miércoles
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, habla el miércoles
- Ventas minoristas en Australia, crédito privado, jueves
- Desempleo en Brasil, jueves
- Desempleo en Chile, producción industrial, jueves
- PIB de la República Checa, jueves
- Desempleo en Alemania, jueves
- Comercio de Sri Lanka, IPC, jueves
- Revisión del PIB del Reino Unido, jueves
- Confianza del consumidor estadounidense, solicitudes de desempleo y PIB, jueves
- El presidente francés, Emmanuel Macron, viaja a Brasil el jueves
- Los intercambios cerraron en EE. UU. y muchos otros países en conmemoración del feriado del Viernes Santo, viernes
- IPC de Vietnam, producción industrial, ventas minoristas, comercio, viernes
- IPC de Francia, viernes
- IPC de Italia, viernes
- IPC de Polonia, viernes
- Desempleo en Japón, IPC de Tokio, producción industrial, ventas minoristas, viernes
- Balanza comercial de Sudáfrica, viernes
- Producción industrial de Corea del Sur, viernes
- Comercio de Tailandia, viernes
- Ingresos y gastos personales de EE. UU., inventarios mayoristas, viernes
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en un debate transmitido en directo
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 7:36 a. m., hora de Tokio
- Los futuros del Nasdaq 100 cambiaron poco
- Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0,5%
- Los futuros del Hang Seng se mantuvieron sin cambios
- Los futuros del S&P/ASX 200 apenas cambiaron
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,4%
- El euro apenas registró cambios a 1,0806 dólares
- El yen japonés apenas varió a 151,40 por dólar.
- El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2752 por dólar.
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,9% a 66.754,63 dólares
- Ether subió un 0,5% a 3.429,85 dólares.
Bonos
- El rendimiento a 10 años de Australia cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,00%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate tuvo pocos cambios
- Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
