Buenos Aires — Vista (VIST) volvió al mercado internacional de deuda y consiguió US$400 millones a través de una nueva colocación de obligaciones negociables bajo ley de Nueva York, en una operación destinada a acompañar la expansión de la compañía en Vaca Muerta.
La petrolera fijó el precio de los nuevos títulos en 99,473% de su valor nominal, con una tasa de interés de 7,875% y vencimiento en 2038. De esa manera, el rendimiento de la emisión quedó en 7,95%. El cierre de la operación está previsto para el 9 de octubre.
Así se mueven las acciones de Vista Oil & Gas
No se trata de una serie completamente nueva. La operación es una ampliación de los US$500 millones que Vista Energy Argentina había colocado previamente con la misma tasa y vencimiento. Una vez concretada, el capital total pendiente de las obligaciones negociables 2038 ascenderá a US$900 millones.
La reapertura se realizó con un rendimiento prácticamente en línea con el de la emisión original, pese al escenario de mayores tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
Según la información de la compañía, esto permitió reducir el spread desde aproximadamente 3,5% hasta 3%, en un contexto de demanda por los títulos de Vista.
Las acciones de Vista Energy, la compañía del ex CEO de YPF Miguel Galuccio, en Nueva York acumulan un alza de 44% en el año.
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Más fondos para el crecimiento en Vaca Muerta
Según informó la compañía, los US$400 millones obtenidos serán destinados a continuar acelerando y ampliando el plan de desarrollo y crecimiento de Vista en Vaca Muerta, donde la compañía viene incrementando con fuerza su producción.
La emisión internacional se realizó bajo la Regla 144A y la Regulación S de la legislación estadounidense. Los nuevos títulos tendrán, salvo algunas diferencias vinculadas con la fecha y el precio de emisión y el primer pago de intereses, los mismos términos que los bonos originales y formarán parte de la misma serie.
El capital se amortizará en tres cuotas: 33% en abril de 2036, otro 33% en abril de 2037 y el 34% restante en abril de 2038.
La operación se encuadra además dentro del programa global de obligaciones negociables de Vista Energy Argentina, que cuenta con autorización de la Comisión Nacional de Valores por hasta US$4.000 millones.
Vista acelera su expansión
La nueva colocación llega mientras Vista atraviesa una etapa de fuerte crecimiento operativo. En el segundo trimestre de 2026, la compañía alcanzó una producción de 156.000 barriles equivalentes de petróleo por día, un aumento del 32% frente al mismo período del año anterior.
En ese trimestre registró un EBITDA ajustado de US$805 millones y generó US$491 millones de flujo de caja libre, excluyendo el desembolso correspondiente a la adquisición de los activos de Equinor. El ratio de apalancamiento neto cerró en 1,41 veces EBITDA ajustado.
