Bloomberg — El petróleo cayó el miércoles tras un informe que indicaba que la Agencia Internacional de Energía había propuesto la mayor liberación de reservas de petróleo de su historia. El dólar se depreció ligeramente.
La liberación superaría los 182 millones de barriles de petróleo que los países miembros de la AIE pusieron en el mercado en dos liberaciones en 2022, cuando Rusia lanzó su invasión a gran escala de Ucrania, según el informe del Wall Street Journal.
El martes, el petróleo sufrió su mayor caída en un día en cuatro años, ya que las señales contradictorias de la administración Trump sobre la guerra de Irán dispararon la volatilidad en los mercados. La volatilidad se disparó cuando el secretario de Energía estadounidense, Chris Wright, publicó erróneamente -y luego borró- un mensaje en el que afirmaba que la Marina estadounidense había escoltado a un petrolero a través del estrecho de Ormuz, para que luego la Casa Blanca reconociera que no se había producido tal operación.
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Los mercados de valores también experimentaron volatilidad, con el índice S&P 500 fluctuando entre ganancias y pérdidas, para terminar la sesión con una caída del 0,2%. Las acciones asiáticas subieron un 0,8% en la apertura, mientras que el sentimiento por el comercio de inteligencia artificial recibió un impulso, ya que las acciones de Oracle Corp. subieron un 8% en las operaciones posteriores a la apertura, gracias a unos ingresos mejores de lo esperado.
Las oscilaciones en los mercados energéticos aumentaron la presión sobre los bonos del Tesoro, ya que los operadores de renta fija empezaron a apostar más por las pérdidas, deshaciéndose de las posiciones alcistas en los futuros, mientras la subida del petróleo avivaba los temores inflacionistas. El índice Bloomberg del dólar al contado mantuvo las pérdidas de la sesión neoyorquina.
“Los operadores siguen viéndose azotados por la intensa acción de los precios y la extrema volatilidad del crudo, con titulares que impulsan las bruscas oscilaciones intradía”, dijo Rebecca Babin, trader senior de energía de CIBC Private Wealth Group. “Se parece mucho a un mercado que opera en la niebla de la guerra, reaccionando en tiempo real a medida que se desarrollan los acontecimientos, en lugar de uno que se mueve de forma ordenada”.
El conflicto, en su segunda semana, no mostró señales de disminuir, con el presidente Donald Trump advirtiendo a Irán contra la colocación de minas en el punto estratégico de energía, luego de que reportes de prensa sugirieran que el país se estaba preparando para hacerlo o que ya había comenzado. Mientras tanto, las naciones del Grupo de los Siete pidieron a su principal agencia energética preparar escenarios para la liberación de reservas de petróleo de emergencia.
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Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
“El azote en el sentimiento de riesgo desde que estalló el conflicto de Irán muestra los peligros de estar en deuda con un activo tan expuesto a las tensiones geopolíticas como el crudo. Para las acciones, la realidad a corto plazo es que las oscilaciones han llegado para quedarse hasta que haya una salida clara de la guerra”.
- Kristine Aquino, redactora jefe, Markets Live.
Los precios del crudo Brent han subido casi un 50% desde principios de año, ya que el cierre efectivo del estrecho, por el que suele pasar una quinta parte de los flujos mundiales de petróleo, obliga a los productores a reducir la producción. El movimiento a la baja del martes se debió a las expectativas de que los líderes mundiales intervinieran antes de que se produjera lo peor de cualquier crisis de suministro.
“Aunque los operadores acogieron con satisfacción la repentina caída de los precios del petróleo, el telón de fondo geopolítico sigue estando lejos de ser estable, lo que deja a los mercados vulnerables a una mayor volatilidad”, dijo Fawad Razaqzada en Forex.com. “En última instancia, el mayor factor para los mercados será si los suministros energéticos de la región se reanudan con normalidad”.
En otros rincones del mercado, el oro mantuvo las ganancias de la sesión anterior, cotizando justo por debajo de los US$5.200 la onza. Los bonos del Tesoro siguieron bajando, y la rentabilidad del bono de referencia a 10 años subió el martes seis puntos básicos, hasta el 4,16%.
“El conflicto en Medio Oriente y los titulares relacionados siguen siendo la principal fuente de fluctuaciones en los mercados, y tanto la renta variable como el petróleo y las tasas han pasado otro día intentando encontrar el equilibrio”, dijo Sameer Samana, del Wells Fargo Investment Institute. “Seguiríamos intentando mirar más allá de esos titulares a corto plazo”.
Mientras Wall Street se agitaba por la volatilidad del petróleo, los operadores se preparaban para los datos de inflación que se publicarán después de que el último informe de empleo pusiera en duda la percepción de que el mercado laboral se está estabilizando.
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Se prevé que el informe del índice de precios al consumo del miércoles muestre que la medida de la inflación subyacente, que elimina los volátiles costos de los alimentos y la energía, subió solo un 0,2% el mes pasado. Eso sugeriría una cierta relajación de las presiones sobre los precios antes de que el estallido de la guerra en Irán introdujera una nueva incertidumbre sobre las perspectivas de la inflación.
Si bien el informe ha perdido parte de su importancia debido a los recientes movimientos en los precios de la energía, cualquier señal adicional de presiones inflacionarias podría ser la “sentencia de muerte” para las expectativas de recortes de tasas este año, según David Morrison de Trade Nation.
Algunos de los principales movimientos en los mercados
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 9:10 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng registraron pocos cambios.
- El Topix japonés subió un 1,5%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,6%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 2,6%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba a $1,1613.
- El yen japonés se cambiaba poco a 158,12 por dólar.
- El yuan offshore se cambiaba poco a 6,8758 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,7124.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,5% a US$69.921,13.
- El éter cayó un 0,4% a US$2.034,75.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,15%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años se mantuvo sin cambios en el 2,180%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años avanzó un punto básico hasta el 4,86%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 2% hasta los US$85,12 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Con la ayuda de Rob Verdonck y Charles Gorrivan.
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