Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses ampliaron las pérdidas este martes, con el petróleo cerca de US$100 por barril tras nuevos ataques en Medio Oriente. El repunte del crudo reforzó las preocupaciones por la inflación y las apuestas a un alza de tasas de la Reserva Federal este mes.
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El S&P 500 cayó por segunda sesión consecutiva, mientras el Dow Jones Industrial perdió cerca de 1,17%. El Nasdaq Composite cedió 0,32%. Los bonos del Tesoro también retrocedieron y sus rendimientos subieron, en una jornada que devolvió la inflación al centro de las decisiones de los inversionistas.
El Brent subió 1% y cerró en US$97,92 por barril, su nivel más alto desde finales de julio, después de acercarse a US$100 durante la sesión. El WTI avanzó 1,7% frente al cierre del viernes y terminó en US$93,03, su mayor nivel desde comienzos de junio.
El crudo recibió un nuevo impulso después de que la agencia semioficial iraní Mehr reportara explosiones en la zona de fondeo de la isla Kharg, principal centro de exportación petrolera de Irán. La importancia de la instalación elevó la sensibilidad del mercado ante cualquier posible interrupción.
La noticia se sumó a nuevos ataques hutíes contra infraestructura energética de Arabia Saudita. El reino informó que suspendió operaciones en varias instalaciones, mientras los hutíes afirmaron que volvieron a atacar la refinería de Jazan, con capacidad para procesar 400.000 barriles diarios.
“Los mercados incorporan cada vez más un conflicto prolongado en Medio Oriente”, dijeron analistas de Goldman Sachs (GS), entre ellos Daan Struyven. El banco elevó de forma moderada sus previsiones para el petróleo y señaló que los riesgos para sus estimaciones permanecen “significativamente inclinados al alza”.
El Brent acumula un avance superior al 60% este año. La estrechez de la oferta también afecta a los combustibles refinados, mientras las existencias globales disminuyen y el diésel europeo se acerca a US$200 por barril.
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Russell Hardy, director ejecutivo de Vitol, estimó que el mercado perdió cerca de 2 millones de barriles diarios de exportaciones de Medio Oriente y otros 2 millones de Rusia por los ataques ucranianos con drones.
Hardy calculó que los flujos de crudo a través del estrecho de Ormuz rondan los 10 millones de barriles diarios, cerca de la mitad de los niveles previos a la guerra. Las importaciones chinas de petróleo aumentaron en agosto, con mayores compras desde el golfo Pérsico y otros proveedores.
Las tensiones cedieron de forma parcial después de que el ministro de Exteriores iraní, Abbas Araghchi, aseguró que hubo “avances significativos” en las conversaciones con Omán para establecer una ruta temporal de tránsito por Ormuz.
La escalada del petróleo elevó las apuestas sobre la Fed. Los mercados monetarios asignaban una probabilidad superior al 50% a un aumento de tasas este mes, antes de los datos de inflación y de la reunión de política monetaria de la próxima semana.
“Con las tensiones geopolíticas y los precios del petróleo al alza, a los mercados podría resultarles difícil concentrarse en algo más allá de la discusión sobre inflación”, dijo Chris Larkin, de E*Trade de Morgan Stanley (MS).
Los economistas consultados por Bloomberg esperan que el IPC haya aumentado 0,4% en agosto, frente al mes anterior, en parte por el encarecimiento de la gasolina. Para el índice subyacente, que excluye alimentos y energía, proyectan un avance mensual de 0,2%.
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Ese resultado llevaría la inflación subyacente anual a 2,4%, su menor nivel desde 2021. Antes del IPC del viernes, el mercado recibirá el jueves el índice de precios al productor, para el cual los economistas anticipan una aceleración tanto de la lectura general como de la subyacente.
“Prepárense para una semana turbulenta, con los datos de inflación listos para cambiar las expectativas del mercado entre una pausa o un alza de la Fed la próxima semana”, dijo Krishna Guha, de Evercore.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro avanzaron junto con las expectativas de tasas. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo que la ampliación del programa de recompra de títulos buscó contener una “fiebre” en el mercado de deuda y acercarlo nuevamente al equilibrio.
El oro osciló entre pequeñas ganancias y pérdidas ante fuerzas contrapuestas. El metal cedió 0,2%, a US$4.397,75 por onza, mientras la plata bajó 0,2%, a US$66,02.
“La fortaleza del petróleo de hoy, que se transmite a mayores rendimientos de los bonos, pesa sobre el oro y solo fue compensada parcialmente por un dólar más débil”, escribió Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.
El cobre también reforzó las señales de presión desde las materias primas. El metal alcanzó un récord de US$14.635 por tonelada y encadenó su cuarta jornada de avances ante la escasez de oferta a corto plazo y las expectativas de aranceles estadounidenses a las importaciones de cobre refinado.
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El metal rojo acumula un alza cercana al 17% este año. La oferta limitada de las minas coincide con una mayor demanda de centros de datos, redes eléctricas y equipos de energía renovable, mientras los inventarios en los almacenes de Shanghái cayeron la semana pasada a su menor nivel desde 2024.
En el mercado cambiario, el yen llegó a fortalecerse 1%, hasta 152,89 unidades por dólar, su nivel más alto desde febrero. La moneda japonesa acumula un avance cercano al 4% en septiembre y es la de mejor desempeño entre las divisas del Grupo de los Diez.
El avance refleja las expectativas de nuevas alzas de tasas del Banco de Japón y el cierre de posiciones tras la ruptura de 155 yenes por dólar. El mercado asigna una probabilidad de 97% a un incremento de 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana.
La atención de Wall Street se concentra ahora en la inflación. Con el petróleo cerca de US$100, los rendimientos al alza y las tensiones en Medio Oriente como fuente adicional de presión sobre los precios, el IPP del jueves y el IPC del viernes serán claves para las expectativas sobre la Fed.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cayó este martes en los mercados internacionales, presionado principalmente por la fuerte apreciación del yen, mientras los inversionistas esperan los datos de inflación de Estados Unidos que serán determinantes para las expectativas sobre la próxima decisión de la Reserva Federal.
BBVA señala que el índice del dólar ronda los 98,85 puntos y se aproxima a sus mínimos recientes de agosto, en un entorno de poca convicción para asumir posiciones direccionales antes de conocer las cifras de precios.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina ganaron. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso colombiano (USDCOP) avanzaron, al igual que el peso argentino (USDARS) y el sol peruano. El peso mexicano (USDMXN) cotizó prácticamente estable.
Las divisas lideraron las ganancias de los mercados emergentes, impulsadas por factores políticos en Brasil, datos de inflación superiores a lo esperado en Chile y Colombia y el avance de las materias primas. En el mercado global, los inversionistas que regresaron tras el feriado del Día del Trabajo en Estados Unidos mantuvieron la cautela antes de conocer el dato de inflación estadounidense.
Las noticias corporativas del día:
- Apple se prepara para presentar su primer iPhone plegable, con un precio que podría partir de US$2.199 y acercarse a US$3.000 en versiones con mayor almacenamiento. El equipo tendrá una pantalla interna de 7,8 pulgadas y Apple espera vender entre 7 millones y 10 millones de unidades este año.
- Volkswagen evalúa vender Ducati como parte de una revisión de 600 de sus 2.000 negocios para simplificar el grupo. La marca italiana estaría valorada en unos €1.250 millones (US$1.500 millones). Ducati vendió cerca de 50.000 motos y registró ingresos de €925 millones (US$1.100 millones) el año pasado.
- AstraZeneca informó que su fármaco experimental tozorakimab redujo cerca de 30% las exacerbaciones moderadas y graves de EPOC, y hasta 43% en algunos pacientes. La FDA decidiría sobre su aprobación a comienzos de 2027. El medicamento podría superar US$5.000 millones en ventas anuales si logra expandirse a otras enfermedades.
- Liverpool FC acordó con Turkish Airlines un patrocinio de camiseta por cinco años, valorado en más de £300 millones (US$406 millones), desde junio de 2027. El acuerdo, de más de £60 millones (US$81,2 millones) anuales, pone fin a 17 temporadas con Standard Chartered y se ubica entre los mayores patrocinios de la Premier League.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
