Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses cerraron este miércoles con cautela, en una sesión marcada por la espera de los resultados de Nvidia (NVDA) y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los datos económicos mantuvieron sobre la mesa la posibilidad de un alza de tasas de la Reserva Federal antes de que termine el año.
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El mercado evitó grandes apuestas antes del reporte de Nvidia. El S&P 500 registró pocos cambios durante la jornada, mientras las acciones del fabricante de chips cayeron cerca de 1,5%. El Nasdaq cedió 0,08% y el Dow Jones Industrial perdió 0,21%. Los mercados monetarios pasaron a descontar por completo un aumento de tasas de la Fed para diciembre.
La inflación volvió a ocupar el centro del debate. El índice PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó 0,2% en julio frente al mes anterior y 3,3% interanual. El indicador general avanzó 0,2% mensual, mientras el gasto de los consumidores ajustado por inflación se mantuvo sin cambios.
“Para los responsables de política monetaria, el balance de riesgos todavía se inclina hacia la inflación”, dijo Jeff Roach, de LPL Financial, citado por Bloomberg. Según el analista, una reducción de las tensiones geopolíticas podría llevar la inflación subyacente por debajo de 3% y ofrecer una señal favorable para los inversionistas.
La economía estadounidense también mostró mayor fortaleza interna de la estimada inicialmente. El PIB creció a una tasa anualizada de 1,5% en el segundo trimestre, sin cambios frente al cálculo previo y por debajo del avance de 2,1% registrado durante los primeros tres meses del año.
El consumo, que representa más de dos tercios de la actividad económica, aumentó a una tasa anualizada de 3,4%, frente al cálculo inicial de 3,2%. La inversión fija no residencial creció 8,5%.
Las ventas finales a compradores privados domésticos, una medida que excluye exportaciones netas, inventarios y gasto público, avanzaron 4,2%, frente al cálculo previo de 3,9%. Fue el mayor incremento en más de tres años.
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Los datos impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro, en especial los de menor plazo. El mercado mantuvo sin grandes cambios sus expectativas para la reunión de septiembre de la Fed, pero las cifras reforzaron las apuestas por un ajuste monetario antes de finalizar 2026.
“El desafío es cada vez más claro: la inflación todavía es demasiado alta para sentirse cómodos”, dijo Bret Kenwell, de eToro. El mercado espera ahora el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, previsto para el viernes en Jackson Hole, en busca de señales sobre la estrategia para acercar la inflación a la meta de 2%.
Nvidia representa la otra gran referencia para los mercados. Los analistas esperan que sus ingresos trimestrales casi se dupliquen frente al mismo periodo del año anterior, lo que supondría el crecimiento más rápido en dos años, según datos recopilados por Bloomberg.
Así se ha comportado las acción de Nvidia
“Con las expectativas ya elevadas, los inversionistas observarán las perspectivas, los márgenes, la durabilidad de la demanda y la estrategia de inversión de la compañía”, dijo Jack Ablin, de Cresset Capital Management. El objetivo será determinar si la expansión estructural de la inteligencia artificial mantiene su fortaleza.
El petróleo cambió de dirección y avanzó ante nuevas preocupaciones por la oferta. El Brent para octubre subió 0,5%, a US$89,05 por barril, mientras el WTI ganó 0,8%, a US$82,98.
El movimiento respondió a informes de que el presidente ruso, Vladimir Putin, planea intensificar los ataques contra Ucrania tras considerar estancadas las negociaciones de paz. Los ataques ucranianos contra refinerías y puertos rusos ya han reducido la disponibilidad de combustibles y limitado la capacidad de Moscú para redirigir crudo hacia las exportaciones.
El mercado también siguió las conversaciones entre Irán y Omán sobre el estrecho de Ormuz. Ambos países avanzaron en un posible acuerdo para ampliar el tránsito por la vía marítima, aunque persisten dudas sobre su alcance y sobre una eventual aceptación de Estados Unidos.
Las reservas de petróleo de Estados Unidos aumentaron en apenas 60.000 barriles la semana pasada. En contraste, los inventarios de gasolina y diésel descendieron a mínimos históricos para esta época del año, otra señal de la estrechez que persiste en el mercado de combustibles.
El oro retrocedió 0,8%, a US$4.621,61 por onza, después de alcanzar un máximo de tres meses. El metal todavía acumula un avance de 14% durante agosto, apoyado por la preocupación sobre las finanzas públicas estadounidenses y las recientes medidas del Tesoro sobre el mercado de bonos.
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El interés por activos escasos también se reflejó en los fondos cotizados. Los ETF vinculados con oro y bitcoin captaron un récord de US$7.000 millones durante las últimas cinco sesiones, según datos recopilados por Bloomberg.
Cerca de US$3.400 millones ingresaron al SPDR Gold Shares de State Street Investment Management, mientras el iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock (BLK) recibió US$1.500 millones. Los flujos reflejan una mayor demanda de ambos activos ante las preocupaciones por el endeudamiento de Estados Unidos y el desempeño del dólar.
El bitcoin (XBTUSD) se mantuvo cerca de US$78.400 después de superar brevemente US$81.000 el martes. La criptomoneda acumula un avance cercano a 22% desde que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunció el 20 de agosto que Estados Unidos al menos duplicaría las recompras previstas de deuda con vencimientos de 10 a 30 años.
Así se ha comportado el bitcoin en el año
Con el cierre de la sesión, la atención pasa a Nvidia. Sus resultados ofrecerán una nueva prueba para las elevadas expectativas sobre inteligencia artificial, mientras el discurso de Warsh el viernes aportará otra referencia sobre el rumbo de las tasas en un escenario de inflación todavía superior al objetivo de la Fed.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar repuntó tras conocerse los datos de inflación y actividad económica de Estados Unidos, que reforzaron la expectativa de que la Reserva Federal podría mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo.
Ignacio Mieres, head of research de XTB, señaló que las cifras muestran una economía con suficiente dinamismo para soportar tasas elevadas, mientras la inflación todavía no ofrece señales claras de convergencia hacia el objetivo de la Fed.
“Por esta razón, el mercado interpretó los datos como una señal de que la Fed dispone de mayor margen para mantener las tasas elevadas e incluso considerar nuevos ajustes durante 2026”, afirmó Mieres.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina retrocedieron. El peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP) cayeron, al igual que el sol peruano (USDPEN), el peso argentino (USDARS) y el mexicano (USDMXN).
Las noticias corporativas del día:
- SoftBank evalúa emitir entre US$10.000 millones y US$20.000 millones en bonos para refinanciar parte de un préstamo puente de US$40.000 millones utilizado para financiar su inversión en OpenAI, donde prevé invertir cerca de US$65.000 millones hasta octubre.
- Zoom Communications (ZM) presentó una perspectiva moderada para el trimestre que termina en octubre, con ingresos previstos de unos US$1.280 millones y una utilidad ajustada de US$1,47 por acción, por debajo de los US$1,50 esperados por analistas.
Así se han comportado las acciones de Zoom
- Huawei presentó una oferta para construir centros de datos de inteligencia artificial para el gobierno de Egipto, que contempla exportar 2.008 chips Ascend, 1.408 de la serie 950 y otros 600 chips 950 o 910B, y desplegar la infraestructura en 12 meses, lo que podría convertirse en una de sus primeras grandes exportaciones de aceleradores de IA.
- MiniMax casi cuadruplicó sus ingresos en el primer semestre de 2026, con un crecimiento de 283% hasta US$116,6 millones, impulsado por modelos de IA de bajo costo y aplicaciones para consumidores, mientras analistas proyectan un aumento de ventas de 360% en todo el año.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
