Bloomberg Línea — Las acciones abren la semana bajo presión, en una jornada marcada por una fuerte corrección en los mercados de materias primas, la estabilización parcial del bitcoin tras el desplome del fin de semana y un tono más firme del dólar, en un contexto dominado por la nominación de Kevin Warsh para encabezar la Reserva Federal y por señales de alivio en las tensiones geopolíticas con Irán.
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A las 10:01 am, hora de Nueva York, el S&P 500 subía 0,12% y evitaba su cuarta sesión consecutiva de descensos, mientras que el Nasdaq ganaba cerca de 0,10%, a pesar la debilidad persistente del sector tecnológico y de los activos de mayor riesgo. El Dow Jones Industrial avanzaba 0,35%.
El mercado accionario arrancó la jornada con un ánimo cauteloso tras un fin de semana de ventas intensas en metales preciosos y criptomonedas. Las acciones vinculadas al ecosistema cripto cedían en los primeros intercambios, en línea con el retroceso acumulado del bictoin desde comienzos de año, aunque la criptomoneda mostraba señales de estabilización por encima de los US$78.000.
En contraste, algunas compañías lograban destacarse de forma puntual. Oracle (ORCL) sube tras revertir pérdidas iniciales, luego de anunciar una ambiciosa colocación de deuda en dólares destinada a financiar su expansión en infraestructura de computación en la nube, en momentos en que Wall Street evalúa, con mayor escepticismo, el volumen de capital requerido para sostener el auge de la inteligencia artificial.
La atención de los inversores, sin embargo, estuvo centrada principalmente en la extrema volatilidad de las materias primas. El oro recortaba parte de las pérdidas sufridas en Asia y Europa, después de haber llegado a caer hasta 10% en la sesión previa, en lo que fue su mayor desplome en más de una década. La plata, aún más volátil, llegó a hundirse hasta 16% antes de moderar el retroceso.
Según David Kruk, jefe de operaciones de La Financière de l’Echiquier, “este retroceso me parece positivo; realmente hubo un exceso en el oro, la plata y también en algunas acciones tecnológicas”, y añadió a Bloomberg que su expectativa es que se produzca “un repunte en los próximos días”.
El fuerte ajuste en los metales preciosos estuvo directamente vinculado al fortalecimiento del dólar y al giro en las expectativas de política monetaria tras la decisión del presidente estadounidense, Donald Trump, de nominar a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal.
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Los operadores interpretaron la designación como una señal de mayor dureza frente a la inflación y de menor disposición a recortes agresivos de tasas, lo que impulsó al billete verde y erosionó el atractivo del oro y la plata, tradicionalmente sensibles a la política monetaria y al valor del dólar.
En el mercado de renta fija, los bonos del Tesoro mostraban escasos cambios, con el rendimiento del título a 10 años estabilizado en torno al 4,26%, mientras el índice Bloomberg del dólar avanzaba por segunda sesión consecutiva.
Este entorno de mayor fortaleza de la moneda estadounidense también se dejó sentir en los metales industriales. El cobre extendía su caída desde los máximos históricos alcanzados la semana pasada, con descensos superiores al 5% en algunos tramos, arrastrando a otros metales básicos como el aluminio, el níquel y el estaño.
Analistas en China coincidían en que la corrección estaba siendo amplificada por órdenes automáticas de venta y por la salida de fondos ante la cercanía del Año Nuevo Lunar, aunque algunos seguían defendiendo un panorama constructivo a medio plazo.
El petróleo se sumó al movimiento bajista generalizado en las materias primas. El Brent llegó a desplomarse más de 5% y cotizaba cerca de US$66 por barril, luego de que Trump afirmara que Washington mantiene conversaciones con Irán, lo que redujo la prima de riesgo geopolítico incorporada en los precios.
Con este telón de fondo, los mercados inician febrero con un tono defensivo, atentos a la evolución de la volatilidad en las materias primas, al comportamiento del dólar y a las señales que puedan surgir desde la política monetaria y la geopolítica.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se mantiene estable al inicio de la semana a medida que mejora el apetito por riesgo, con un recorte en la caída de los metales y de las acciones desde los mínimos intradía, mientras los operadores dirigen su atención a los próximos datos de Estados Unidos.
La divisa estadounidense muestra un desempeño mixto frente a sus principales pares, luego de haber repuntado previamente en un contexto de caídas en el oro, otros metales y el petróleo, lo que presionó a las monedas de países exportadores de materias primas como Australia, Nueva Zelanda y Noruega.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP) y el mexicano (USDMXN) avanzan, al igual que el sol peruano (USDPEN), mientras que el real brasileño (USDBRL) y el peso argentino (USDARS) retroceden.
El impulso reciente del billete verde se produce después de que la moneda de reserva mundial se debilitara durante la segunda mitad de enero. El rebote habría tomado por sorpresa a parte del mercado, considerando que las posiciones cortas en el dólar fueron una de las operaciones macro más populares el mes pasado. Aunque el posicionamiento en opciones sigue siendo bajista, las apuestas se han moderado desde los extremos observados la semana anterior.
Las noticias corporativas del día:
- La plataforma británica OnlyFans, conocida por su contenido para adultos, está en conversaciones exclusivas con la firma estadounidense Architect Capital para vender el 60% de su participación, en una operación que valuaría a la empresa en US$3.500 millones. El acuerdo contempla además aproximadamente US$2.000 millones en deuda. Aunque las negociaciones están en etapa temprana, se enmarcan en los intentos de su propietario, por capitalizar el crecimiento impulsado durante la pandemia.
- Walt Disney (DIS) superó las estimaciones del mercado en su primer trimestre fiscal gracias a ingresos récord de US$10.000 millones en su división de parques y cruceros, lo que impulsó sus ganancias por acción a US$1,63, por encima del consenso de US$1,56. La unidad dirigida por Josh D’Amaro, principal candidato a suceder a Bob Iger como CEO, generó US$3.300 millones en beneficios, un alza del 6% interanual. En contraste, el negocio de entretenimiento cayó más de un tercio hasta US$1.100 millones, afectado por menores ingresos publicitarios y mayores costos de marketing.
- Oracle (ORCL) ha iniciado una emisión de deuda en dólares por un monto estimado entre US$20.000 millones y US$25.000 millones, como parte de un plan mayor de financiamiento de entre US$45.000 millones y US$50.000 millones para ampliar su capacidad de infraestructura en la nube ante la creciente demanda de servicios vinculados a inteligencia artificial. El resto de los fondos será obtenido mediante emisiones de acciones comunes y vinculadas a acciones.
- Elon Musk está en conversaciones avanzadas para fusionar SpaceX y xAI, en un intento por consolidar recursos ante el elevado costo de desarrollar tecnologías de inteligencia artificial. Según fuentes cercanas a Bloomberg, la operación podría anunciarse esta misma semana, aunque las negociaciones aún podrían prolongarse o fracasar. xAI fue valorada en US$200.000 millones en septiembre, mientras SpaceX alcanzó los US$800.000 millones en diciembre.
Esta historia se actualizó para reflejar el cambio de tendencia en Wall Street.
