Bloomberg — El petróleo subió por encima de los US$100 el barril por primera vez desde 2022 y las acciones retrocedieron ante la escalada de las hostilidades en Medio Oriente y la creciente presión sobre el transporte marítimo y las infraestructuras petrolíferas, que han hecho que los inversores se preparen para nuevas turbulencias. El dólar avanzó.
El Brent subió un 15%, hasta unos 107 dólares el barril, tras una subida del 28% la semana pasada. Los mercados del petróleo se enfrentaron esta semana a la perspectiva de una mayor agitación, ya que el conflicto que involucra a Irán entró en su segunda semana, con los principales productores frenando la producción y el tráfico a través del Estrecho de Ormuz - una vía fluvial crucial para el movimiento de petróleo - efectivamente detenido.
A medida que se agravaba la crisis, los inversores redujeron el riesgo y se refugiaron en la seguridad percibida de otros activos. El dólar, que se ha erigido en el refugio preferido durante este conflicto, subió frente a todos sus homólogos del Grupo de los Diez. El rendimiento de los bonos australianos a tres años se disparó hasta alcanzar el nivel más alto desde julio de 2011, ya que la subida de los precios del petróleo alimenta las expectativas de inflación. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron más de un 1,5% y las acciones asiáticas retrocedieron. El oro y la plata también cayeron, al igual que los futuros del Tesoro.
“Ya no se trata sólo de que Ormuz esté efectivamente cerrado, sino de que la interrupción del suministro se extienda más profundamente en la región”, dijo Dave Mazza, director ejecutivo de Roundhill Financial. “Ese es el tipo de cambio que puede empujar a los ya nerviosos inversores a asumir más riesgos”.
Las ventas se extendieron por todas las regiones y clases de activos la semana pasada, a medida que el estallido geopolítico añadía nuevas tensiones a unos mercados que ya se encuentran bajo la presión de las perturbaciones de la IA y la preocupación por la posibilidad de que se produzcan grietas en los mercados de crédito. La escalada de la crisis ha dejado a los inversores atrapados entre el riesgo de una renovada inflación derivada de los elevados precios del petróleo y los signos de enfriamiento del mercado laboral estadounidense que pueden reforzar los argumentos a favor de la relajación monetaria.
El domingo, Irán insistió en sus ataques contra sus vecinos de Oriente Próximo, mientras que Israel atacó depósitos de combustible en Teherán y amenazó la red eléctrica de la República Islámica. El presidente Donald Trump advirtió de que EE.UU. consideraría atacar zonas que antes no estaban en su punto de mira. Los ataques continuarán “¡hasta que se rindan o, lo que es más probable, hasta que se derrumben por completo!”, dijo en una publicación en las redes sociales.
Mientras tanto, Irán nombró al hijo del difunto ayatolá Ali Jamenei como su nuevo líder supremo, al tiempo que Teherán mantenía sus ataques contra varios países en el noveno día de guerra en Oriente Próximo.
En otros lugares, los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait empezaron a reducir la producción de petróleo, mientras el casi cierre del crucial estrecho de Ormuz se propagaba por los mercados energéticos y afectaba al suministro mundial.
El cierre efectivo de la estrecha vía navegable que une el Golfo Pérsico con mar abierto ha atascado las exportaciones de la principal región productora de petróleo del mundo.
Otro aspecto clave fue la fortaleza del dólar. El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,5% el lunes.
“El dólar es el mayor beneficiado en el entorno actual, dada la condición de refugio seguro del dólar y la posición de EE.UU. como exportador neto de energía”, afirmó Carol Kong, estratega del Commonwealth Bank of Australia en Sídney. “Cuánto subirá el dólar a partir de aquí depende de la profundidad y duración del conflicto, que sigue siendo muy incierto”.
El índice de volatilidad Cboe, un indicador de las oscilaciones implícitas de los precios del S&P 500 conocido como VIX, se disparó hacia 30 el viernes, situando el precio al contado por encima de sus futuros a tres meses en la mayor inversión en casi un año.
“Lo peor aún está por llegar en la reacción del mercado bursátil”, dijo Michael O’Rourke, estratega jefe de mercado de JonesTrading. “Yo esperaría más de un estado de ánimo de aversión al riesgo hasta que tengamos alguna noticia positiva tangible”.
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 1,6% a las 8:21 a.m. hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 1%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 3%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,5
- El euro cayó un 0,8% hasta 1,1530
- El yen japonés cayó un 0,4% a 158,36 por dólar
- El yuan de ultramar cayó un 0,2% a 6,9202 por dólar
- El dólar australiano cayó un 0,7% a 0,6978 dólares
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 1,4% a 66.299,95 dólares
- El éter cayó un 0,7% a 1.945,23 $.
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó 10 puntos básicos hasta el 4,94
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 17% a 106,80 dólares el barril
- El oro al contado cayó un 1,4% hasta los 5.099,19 dólares la onza
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