Negocios

Fibra Plus y Fibra HD sacan bandera blanca: pactan nuevo valor para fusión

La fusión entre las dos compañías será la primera del sector y busca establecer la séptima empresa del ramo en México.

Las tensiones por el valor de intercambio mantuvo en vilo la fusión entre las dos compañías
Por Bloomberg Línea
30 de septiembre, 2021 | 09:44 pm
Tiempo de lectura: 2 minutos

Ciudad de México — Fibra HD y Fibra Plus pusieron fin al conflicto que mantenían desde agosto, uno que tenía en vilo a la primera fusión entre fibras inmobiliarias en México.

Tras las tensiones generadas por la discrepancia en el valor de intercambio, Fibra Plus, presidida por Gustavo Tomé, accedió a incrementar su oferta.

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A cambio, el Comité Técnico de Fibra HD activará la aprobación que permitirá a Fibra Plus adquirir más del 10% de sus fibras. El Fideicomiso Fundadores de Fibra HD hará efectiva la renuncia al poison pill, informaron las compañías en un comunicado conjunto la noche del jueves.

“Todas las partes involucradas en la operación y la oferta convendrían en transigir cualesquiera desavenencias suscitadas en relación con las mismas”, publicaron.

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Punto medio

El valor de intercambio modificado considera 2,50 certificados bursátiles fiduciarios de Fibra HD por una de Fibra Plus.

La nueva oferta supera el valor de intercambio, considerado hasta ahora por Fibra Plus de 2,62 títulos. La propuesta al mercado consideró también un early bird -un premio a los primeros vendedores- de 2,60, que concluyó el 23 de septiembre.

El nuevo valor de intercambio fue menor al rango favorable del propuesto por Fibra HD, de 1,89 a 2,33 fibras.

Prórroga a OPA. Debido al cambio de condiciones, la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada al mercado por Fibra Plus será ampliada por lo menos cinco días a partir del próximo 7 de octubre, fecha originalmente prevista para su conclusión.

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Nuevo pacto. Las compañías se comprometieron a firmar un nuevo convenio para reflejar el pacto y prevenir cualquier controversia a más tardar el 5 de octubre.

La fusión entre las dos compañías busca establecer la séptima empresa del ramo en México. La empresa resultante contará con un portafolio combinado que considera 589.365 metros cuadrados de área bruta rentable, de los cuales 32% son activos industriales, 39% comerciales, 17% oficinas, 5% de vivienda en renta y 7% educativo,

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Desde agosto, Fibra Plus y Fibra HD se mantenían en conflicto debido a las discrepancias con respecto al valor de intercambio. La tensión escaló en los últimos días.

El 13 de septiembre, el Comité Técnico de Fibra HD decidió dejar sin efectos una autorización otorgada en diciembre del 2020 que permitía a Fibra Plus adquirir más de 10% de sus certificados bursátiles fiduciarios o Fibras, un instrumento similar a los REITs en EE.UU.

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Gustavo Tomé, presidente de Fibra Plus, en una entrevista a Bloomberg Línea en días pasados, consideró ese movimiento como un intento por algunos miembros de Fibra HD de obstaculizar la OPA. Esta situación fue rechazada por Fibra HD.

A inicios de esta semana, Fibra HD alertó que la oferta de Fibra Plus por las fibras inmobiliarias en el mercado accionario mexicano podría ser declarada nula luego del retiro de la autorización.

Fibra Plus reconoció una baja posibilidad de que podría quedar limitada total o parcialmente para ejercer los derechos corporativos de los certificados de Fibra HD.

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