Barcelona, España — Todas las incertidumbres provocadas por los ataques de Rusia a Ucrania hacen que la renta variable se convulsione y se dirija a un mercado bajista. Los futuros de índices de Estados Unidos y las bolsas europeas cotizaban a la baja, con algunos de los principales índices retrocediendo un 20% desde sus máximos.
Los precios del petróleo experimentaban un gran repunte, con los precios del crudo Brent llegando a superar los US$ 140 en el momento de mayor nerviosismo, debido a las negociaciones lideradas por Estados Unidos para prohibir la compra de petróleo y otros productos energéticos a Rusia.
Los elevados precios de la energía amenazan con paralizar el crecimiento mundial, un riesgo que está sacudiendo los mercados. Otras materias primas, como el gas, el paladio y el cobre, han alcanzado máximos históricos. La búsqueda de un refugio seguro llevó al oro, esta mañana, a superar los US$ 2.000 la onza. En EE.UU., se destacaba la caída de los valores de las aerolíneas en las operaciones previas al mercado. En Europa, los bancos lideraban las pérdidas, mientras que las empresas de defensa ganaban a medida que se intensifica la guerra en Ucrania.
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📊 Datos clave
La semana cuenta con datos cruciales para el mercado financiero: el informe sobre la inflación al consumidor en Estados Unidos y la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), ambos el jueves. Pero al lado del impacto de la guerra, el protagonismo de estos datos adquiere un nuevo contorno. La economía mundial ya estaba luchando con la alta inflación debido a la pandemia. La Reserva Federal y otros bancos centrales de grandes economías se enfrentan ahora a la difícil tarea de endurecer la política monetaria para contener el coste del dinero sin perjudicar el crecimiento económico, aunque esta medida no podrá remediar el efecto sobre la reciente subida de los precios del petróleo.
🚫 Por un lado...
El gobierno estadounidense está estudiando un proyecto de ley que prohibiría las importaciones de petróleo y productos energéticos rusos, una medida que podría aumentar la presión económica sobre Rusia. La administración Biden está en discusiones con sus aliados europeos, pero también podría dar el paso por su cuenta, según dijeron a Bloomberg dos personas familiarizadas con el asunto.
🔴 ... Y por el otro
Sin embargo, el ministro de Asuntos Exteriores chino, Wang Yi, defendió el lunes los lazos de su país con Rusia, diciendo que la discordia fue “sembrada por terceros”. El presidente ruso, Vladimir Putin, reiteró durante el fin de semana que la guerra continuará hasta que Ucrania acepte sus demandas, lo que dissipa las esperanzas de un acuerdo.
✋🏽 Sanciones y estampida de empresas
Cada vez son más las empresas que deciden suspender sus operaciones en Rusia, entre ellas el gigante del streaming Netflix Inc. y el servicio de redes sociales de propiedad china TikTok - ByteDance Ltd. En Rusia, el Presidente Vladimir Putin firmó un decreto que permite al gobierno y a las empresas pagar a los acreedores extranjeros en rublos, tratando de evitar el impago mientras se mantienen los controles de capital.
⚠️ Aversión al riesgo
El mercado se enfrenta a la dificultad de dibujar escenarios, especialmente tras la escalada de la guerra hasta las amenazas nucleares. No es posible medir el impacto de un posible desabastecimiento de productos energéticos de Rusia sobre la inflación y las economías mundiales. La escalada de precios en los mercados internacionales no deja otra opción que esperar una fuerte presión sobre los precios al consumo. Pero un aumento de las tasas de interés poco haría para remediar este tipo de inflación. La única certeza en este momento es que los mercados funcionarán con gran presión y volatilidad.
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🟢 Las bolsas el viernes: Dow (-0,53%), S&P 500 (-0,79%), Nasdaq (-1,66%), Stoxx 600 (-3,56%)
La guerra en Ucrania ha intensificado la aversión al riesgo y los inversores temen sus efectos sobre el crecimiento económico mundial. Los ataques de Rusia, y su posterior ocupación militar, a la mayor central nuclear de Europa han dejado a los mercados de todo el mundo en alerta. Durante la jornada, S&P Dow Jones Indices anunció que eliminará los valores rusos de sus índices de referencia, uniéndose a otros compiladores de índices mundiales en una medida global para aislar a Rusia e intentar poner fin a la guerra.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Crédito al Consumo/Ene
• Europa: Alemania (Pedidos Industriales/Ene; Ventas Minoristas; Transacciones Corrientes/Ene); Francia (Balanza Comercial); Reino Unido (Índice de Precios Inmobiliarios Halifax/Feb)
• Asia: China (Reservas en Moneda Extranjera/Feb, Balanza Comercial); Japón (Préstamos Bancarios; Balanza Comercial; Ingresos Medios de los Trabajadores/Ene)
• América Latina: Chile (Balanza Comercial/Feb); Brasil (Boletín Focus, PMI Markit/Feb); México (Confianza del consumidor)
📌 Y para mañana:
• EE.UU.: Indicador NFIB de la confianza de las pequeñas empresas; Balanza comercial/Ene, Índice Redbook, Perspectivas energéticas a corto plazo de la EIA, Inventarios semanales de petróleo API
• Europa: Zona euro (Empleo/4T21; PIB/4T21); Alemania y España (Producción Industrial/Ene); Italia (Ventas al por menor)
• Asia: Japón (indicadores de índices, PIB/4T21, oferta monetaria/Ene); China (IPC/Feb)
• América Latina: Brasil (IGP-DI/Feb, Producción y Venta de Vehículos/Feb)
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-- Con informaciones de Bloomberg News
