¿Qué sigue para las cripto?

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Ya había inversores institucionales disgustados con el ecosistema cripto antes de los hechos de esta semana, y la debacle de FTX y la caída de gracia de su cofundador, Sam Bankman-Fried, que está enfrentando investigaciones en Bahamas y EE.UU., podría haber dañado de manera permanente las posibilidades de que estos incluyeran activos digitales en sus portafolios.

Si bien hay numerosos partidarios de la industria que se mantienen fieles, muchos otros gestores dicen que el argumento de las cripto para diversificar los portafolios o su carácter de oro digital ya no existe. Las pérdidas son demasiado grandes y la estructura del mercado demasiado riesgosa, dicen.

“Lo que ha quedado claro es que no tendrá cabida en la asignación de activos institucionales”, dijo Hani Redha, gestor de carteras multiactivas de Pinebridge Investments en Londres. “Hubo un periodo en el que se consideraba como una clase de activos potencial que todo inversor debería tener en su asignación estratégica de activos y eso ha desaparecido por completo”.

Las predicciones de un bitcoin por encima de US$100.000 que se veían tan recientemente como en abril (concretamente en una encuesta de PWC, que veía que 42% de los fondos de cobertura cripto lo consideraban una posibilidad) han desaparecido, y ahora apuntan a la baja.

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En el radar de los mercados

El mercado abre la semana sopesando los riesgos de recesión asociados a una prolongación de las subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). En este contexto, se seguirán de cerca los datos de actividad económica y los discursos de los miembros del banco central norteamericano. También forma parte del escenario de hoy el encuentro entre los presidentes de Estados Unidos, Joe Biden, y de China, Xi Jinping, durante el G20. El desarrollo de la crisis en el sector de los criptoactivos tras la quiebra de FTX sigue en el punto de mira.

🇨🇳🇺🇸 Cumbre Biden-Xi. Los inversores siguen la primera reunión entre Joe Biden y Xi Jinping desde la pandemia. Después de intensos esfuerzos diplomáticos de ambas partes, la conversación tiene lugar durante la Cumbre del G20 y se espera que se traten no sólo el panorama geopolítico relacionado con la guerra de Rusia contra Ucrania y el estatus de Taiwán, sino también la cuestión del acceso a la tecnología avanzada de chips estadounidense.

👾 Criptomonedas en la mira. Las atenciones siguen dirigiéndose al mercado de criptomonedas tras la declaración de quiebra de FTX, posteriores retiradas de fondos no autorizadas y una caída de los principales activos de la bolsa cripto. Esta mañana, el Bitcoin se movía al alza, con una subida cercana al 2%.

👀 ¿Hasta dónde llega la Fed? La euforia del mercado se enfrió un poco después de que el funcionario de la Fed, John Williams, advirtiera que la Fed todavía tiene “un camino por recorrer” con su endurecimiento monetario para frenar la inflación. Aunque el director indicó que el ciclo de subidas de tasas de interés podría ralentizar su ritmo en las próximas reuniones, los inversores mostraron su temor por la duración de la trayectoria de la Fed y los riesgos de recesión. Hoy, Williams vuelve a hablar.

→ Más sobre los factores que moverán los mercados hoy

🟢 Las bolsas el viernes (11): Dow Jones Industrials (+0,10%), S&P 500 (+0,92%), Nasdaq Composite (+1,88%), Stoxx 600 (+0,37%)

Las bolsas de Estados Unidos tuvieron un buen comportamiento impulsadas por el optimismo extendido de la desaceleración de la inflación, que aumentó especulaciones de que la Fed podría ralentizar frenar sus aumentos de las tasas de interés. Además, el rebote de las principales tecnológicas y el buen día para las materias primas fue impulsado por la relajación de medidas contra el Covid-19 en China.

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La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• EE.UU.: Joe Biden y Xu Jinping se reúnen durante el G20, Informe Mensual de la OPEP, Expectativa de Inflación del Consumidor-FedNY

• Europa: Zona euro (Producción Industrial/Sept)

• Asia: Japón (PIB del 3T22); China (Producción Industrial/Oct, Ventas Minoristas/Oct, Inversión Extranjera Directa, Tasa de Desempleo)

• América Latina: Brasil (IBC-Br/Sept, Boletín Focus, Flujo de Divisas

• Bancos centrales: Discursos de John Williams (Fed), Luis de Guindos, Fabio Panetta y Andrea Enria (BCE)

• Los Balances: Mitsubishi, Sumitomo, Mizuho, Tyson Foods, Nubank, BuzzFeed, Gafisa; Sonova, e Aecom

Para la semana:

• Martes: EE.UU. (Anuncio del expresidente de EE.UU. Donald Trump, Actividad Industrial, IPP); Zona euro (PIB del 2T22); Reino Unido (Tasa de Desempleo); Alemania (IPP); Francia y España (IPC); Japón (Producción Industrial); Brasil (Festivo)

• Miércoles: EE.UU. (Existencias Empresariales, Ventas Minoristas, Producción Industrial); Reino Unido (IPC e IPP). Discursan John Williams, Lael Brainard (Fed), Christine Lagarde (BCE), Andrew Bailey (BoE)

• Jueves: EE.UU. (Ventas de Viviendas, Solicitudes de Subsidio de Desempleo); Zona euro (IPC); Reino Unido, Alemania, Italia y Francia (Licencias de Automóviles); Japón (IPC), Discursos de Neel Kashkari y Loretta Mester (Fed)

• Viernes: Estados Unidos (índice de indicadores adelantados, ventas de viviendas usadas); Reino Unido (ventas minoristas/octubre) Francia (tasa de desempleo); discurso de Joachim Nagel (Bundesbank)

• Los balances: Walmart. Home Depot, Infineon, Vodafone, Alcon, Prudential Public, Acciona, Tencent, Lowe’s, Target, TJX, Cisco, NVIDIA, Alibaba, Siemens, Macy’s, Applied Materials, Palo Alto Networks

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Por si te lo perdiste:

Los demócratas conservan el Senado en EE.UU.

El partido demócrata desafió los pronósticos políticos y los precedentes para mantener el control del Senado en las elecciones legislativas de EE.UU., en lo que representa una victoria para el presidente Joe Biden y mientras los votantes rechazaron una serie de candidatos respaldados por el ex mandatario Donald Trump. Esto luego de que la senadora Catherine Cortez Masto cimentara la victoria al imponerse en el estado de Nevada. La ventaja podría aumentar si Raphael Warnock vence a Hershel Walker en una segunda vuelta en diciembre.

Un fondo global para la próxima pandemia

El G-20 anunció que ha recaudado US$1.400 millones para un fondo global pandémico, con el objetivo de contribuir a evitar una repetición del impacto del Covid-19. El Banco Mundial gestionará el fondo, el cual ayudará a naciones de bajos y medianos ingresos para prevenir y lidiar con futuras pandemias. “La necesidad estimada es de hasta US$31.000 millones, pero éste no será el único instrumento relacionado con la preparación del sistema sanitario”, dijo Sri Mulyani Indrawati, ministro de Finanzas de Indonesia, país anfitrión y responsable de la cumbre del G-20 de este año.

Los cinco candidatos a presidir el BID

Los gobiernos de América Latina y el Caribe, junto con EE.UU. y Canadá, comenzaron el proceso de selección del próximo presidente del BID tras terminar el período de nominaciones. Los candidatos son 5: el mexicano Gerardo Esquivel, el brasileño Ilan Goldfajn, el chileno Nicolás Eyzaguirre, la argentina Cecilia Todesca y Gerard Johnson, de Trinidad y Tobago. La decisión final se tomará el 20 de noviembre y el ganador deberá ser respaldado por más de la mitad de los 28 países con derecho a voto.

Opinión Bloomberg Línea

Enviar tropas a Haití haría que una situación mala se ponga peor

Por la Junta Editorial de Opinión de Bloomberg

Es mejor centrarse en el desarrollo de la capacidad de los propios haitianos. El Departamento de Estado ha prometido US$48 millones en asistencia este año a la fuerza policial nacional de Haití, lo que es un buen comienzo. EE.UU. debería ampliar programas similares que han demostrado ser prometedores, como un esfuerzo conjunto con Francia para entrenar a equipos SWAT antipandillas, y presionar a los gobiernos asociados para que aumenten las contribuciones a un fondo de la ONU destinado a reforzar las capacidades policiales de Haití. Debería proporcionarse más ayuda humanitaria directamente a las agencias gubernamentales con un historial probado de distribución de fondos eficaz.

💸 Bonus Track: Por qué Jeff Bezos le dio US$100 millones a Dolly Parton

El fundador de Amazon.com nombró a la cantante la más reciente ganadora de su premio Courage and Civility (Coraje y Civilidad), entregándole ese monto para que done a las organizaciones benéficas de su elección.

Parton, de 76 años, gestiona una fundación que distribuye libros a niños a nivel global. Una fuerte promotora de la vacunación, apoyó el inoculante de Moderna Inc. con una donación de US$1 millón a la Vanderbilt University Medical Center para la investigación del Covid-19.

Bezos ha concedido anteriormente US$100 millones al chef José Andrés, cuya World Central Kitchen alimenta a personas en zonas afectadas por desastres en todo el mundo, y a Van Jones, el fundador de Dream.Org.

⇒ Lee más sobre el premio que Bezos le dio a Parton

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Edición: Michelly Teixeira | News Editor, Europe