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“No soy anarquista”, dijo una vez Changpeng “CZ” Zhao. “No creo que la civilización humana esté tan avanzada como para vivir en un mundo sin reglas”.
Pero ahora que la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos ha demandado a Zhao y a su bolsa de criptodivisas Binance, la mayor del mundo, por supuestas infracciones de la normativa sobre derivados, el mundo está descubriendo cómo responde la persona más poderosa del cripto cuando es él mismo quien está siendo acusado de infringir las normas.
El resultado puede ayudar a dar forma al futuro de la industria de las criptomonedas, ya que sus principales actores se enfrentan al acuciante dilema del momento: si resistirse a los esfuerzos cada vez más agresivos del gobierno de Estados Unidos para hacer que la industria cumpla con las leyes financieras, o cooperar en un intento de salvar las operaciones en la mayor economía del mundo.
La principal denuncia interpuesta por el organismo regulador apunta al presunto encubrimiento de violaciones de las normas por parte de la empresa en su frenético empeño por crecer. La CFTC afirma que Binance persiguió con entusiasmo a los clientes estadounidenses a pesar de afirmar lo contrario y dice que los propios correos y chats internos del intercambio muestran que sus esfuerzos de cumplimiento “han sido una farsa”.
⇒ Lee más por qué el hombre cripto más poderoso tiene algo más para preocuparse ahora
En el radar de los mercados
A medida que disminuyen los temores de contagio en el sector bancario, los inversores tratan de aclarar las perspectivas de la economía y la orientación de la política monetaria. El mercado tiene la vista puesta en las próximas cifras de inflación, como el PCE, deflactor del gasto personal que vigila la Reserva Federal (Fed) y que se conocerá a finales de semana.
↕️ Aprieto y recorte. Mientras tanto, Philip Jefferson, gobernador de la Fed, señala que el banco central aún tardará algún tiempo en contener la inflación, especialmente en el sector servicios. En el mercado de renta fija, los operadores calculan una probabilidad en torno al 50% de que la Fed suba las tasas de interés en mayo, pero también incorporan la previsión de un recorte de tasas este año. Jeffrey Gundlach, de Doubleline Capital, proyecta “algunos recortes” a causa de la recesión, que estima que empezará “en unos meses” en EE.UU..
⭕ Cautela con las bolsas. Algunos analistas se mantienen firmes a la hora de indicar cautela para el mercado bursátil, como Marko Kolanovic, de JPMorgan, que prevé mayores primas de riesgo en los precios debido a la crisis bancaria. Michael Wilson, estratega de Morgan Stanley, también se muestra cauto e indica que las estimaciones de beneficios y las valoraciones deberán revisarse.
❌ Opinión de gigante. La Fed seguirá aumentando las tasas de interés a pesar de que los operadores apuesten por lo contrario, ya que los temores de una crisis bancaria convulsionan a los mercados, según BlackRock Inc. Mientras la mayoría de los inversores esperan que la Fed recorte los tipos para evitar una recesión, el mayor administrador de recursos del mundo cree que la Fed no detendrá su batalla contra la espiral inflacionista.
⏬ Pérdidas multimillonarias. Las acciones de Adani Group perdieron US$ 6.400 millones en valor de mercado el martes (28) al aumentar la preocupación por los niveles de deuda del conglomerado indio tras verse afectado por las acusaciones de fraude de Hindenburg Research. El grupo está intentando renegociar las condiciones de un préstamo de US$ 4.000 millones de dólares, según el Economic Times.
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🟢 Las bolsas ayer (27/03): Dow Jones Industrials (+0,60%), S&P 500 (+0,16%), Nasdaq Composite (-0,47%), Stoxx 600 (+1,05%)
Las ganancias de las acciones del sector bancario respaldaron la recuperación de las bolsas norteamericanas, con la reducción de los temores a un contagio más amplio como telón de fondo. Los valores tecnológicos, por su parte, impidieron un cierre totalmente positivo entre los índices.
La agenda de los inversores
• EE.UU.: Balanza Comercial/Feb, Inventarios Minoristas/Feb, Índice Redbook, Índice de Precios de la Vivienda/Ene, Confianza de los Consumidores-CB/Mar, Índice Manufacturero-Fed Rishmond/Mar, Inventarios de Crudo.
• Europa: Francia (Encuesta Empresarial/Mar); Italia (Confianza Empresarial y del Consumidor/Mar)
• Asia: Japón (IPC)
• América Latina: Argentina (Transacciones Corrientes/4T22)
• Bancos centrales: Boletín trimestral del BoE, discursos de Andrew Bailey (BoE), Michael Barr (Fed) y Joachim Nagel (Bundesbank)
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
Solo en Bloomberg Línea
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Por si te lo perdiste
¿Una década perdida?
El Banco Mundial dijo que el crecimiento potencial de la economía mundial hacia el fin de la década se ha ralentizado a sus niveles más bajos en 3 décadas. Luego de haber comenzado el siglo con una tendencia más rápida, la “velocidad límite” de la economía global (es decir, la mayor tasa de crecimiento a largo plazo que puede lograr sin impulsar la inflación) se ralentizaría a un 2,2% anual entre 2023 y 2030.
Comienzan los despidos en Disney
Se espera que la decisión de la compañía impacte a 7.000 empleados. Forma forma parte de un plan anunciado en febrero para ahorrar hasta US$5.500 millones. El primer grupo de empleados será informado durante esta semana, dijo el CEO, Bob Iger, en un mensaje al personal. Otra ronda, de mayor magnitud, tendrá lugar en abril y alcanzará a varios miles. Los últimos serán notificados antes del verano boreal.
TikTok es el “caballo de Troya” de China
Rob Joyce, jefe de ciberseguridad de la Agencia de Seguridad Nacional de EE.UU., dijo que la popular aplicación para compartir videos TikTok es el “caballo de Troya” de China y plantea una preocupación de ciberseguridad estratégica a largo plazo. Joyce afirmó que es fundamental que el Gobierno de EE.UU. controle a ByteDance Ltd., la empresa matriz china de TikTok, para evitar un incidente de seguridad dentro de “cinco, diez o veinte” años, en lugar de una amenaza “táctica” inminente.
Opinión Bloomberg Línea
Las grandes tecnológicas tienen enormes equipos de IA, pero les cuesta innovar
Por Parmy Olson
Unos nuevos datos de carácter exclusivo facilitados por una nueva empresa analítica radicada en Londres revelan que las 5 principales empresas de tecnología cuentan con un contingente de aproximadamente 33.000 colaboradores que trabajan exclusivamente en actividades de investigación y desarrollo de Inteligencia Artificial. Las cifras ponen de relieve la enorme importancia que las mayores empresas tecnológicas mundiales han concedido a la IA, pero al mismo tiempo su retraso y cautela a la hora de desarrollar servicios con esta tecnología, sólo cuando una pequeña compañía, OpenAI, radicada en San Francisco, les ha empujado a la acción.
⌚ Bonus Track: Rolex causa furor en feria de relojes
En la primera jornada de la feria anual Watches and Wonders in Geneva (Relojes y Maravillas de Ginebra), los asistentes disfrutaron de la presencia de personalidades de la talla de David Beckham y Julia Roberts.
Sin embargo, fueron unos cuantos estrenos de Rolex los que acapararon la atención tanto en la Palexpo como en internet. Lo “novedoso” en esta prestigiosa marca, que desde hace años lidera el sector en términos de beneficios, suele traducirse en sutiles modificaciones de modelos preexistentes y en algún que otro reloj con numerosas joyas. Por ejemplo, en 2022, la marca lanzó un GMT Master-II para zurdos que prácticamente hizo estallar la red. No obstante, esta edición incluyó la presentación de un reloj totalmente nuevo, un acontecimiento especial para la marca.
⇒ Aquí algunas de las piezas que hicieron furor