Bloomberg — Las bolsas asiáticas cotizaron el jueves dentro de rangos estrechos tras un nuevo descenso en Wall Street después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se atuviera al libre de subir los tipos de interés para controlar la inflación.
Las acciones en Australia cayeron, mientras que las de Japón y Corea del Sur registraron pequeñas ganancias. Los mercados de Hong Kong, China continental y Taiwán permanecerán cerrados el jueves por vacaciones, lo que reducirá la actividad en la región.
Los contratos de futuros para el S&P 500 y el Nasdaq 100 registraron pocos cambios después de que los dos índices de referencia cayeran por tercera sesión consecutiva el miércoles, mientras los inversores se replantean los ánimos alcistas desatados por la pausa de tipos de la Fed de la semana pasada.
Powell renovó su advertencia de que se necesitaban tipos más altos, diciendo al Congreso durante su informe semestral que dos subidas de tipos más este año era “una suposición bastante buena”. Por su parte, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se mostró partidario de mantener el nivel de tipos objetivo del banco central, aunque señaló que “el listón para justificar nuevas subidas de tipos es más alto que hace unos meses”. El jefe de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la decisión de mantener los tipos la semana pasada estuvo “reñida”.
Los rendimientos del Tesoro se mantuvieron prácticamente planos en las operaciones asiáticas, después de que los rendimientos de los plazos más cortos subieran después de que la señal de Powell de subir los tipos avivara los temores de recesión. La subida de los rendimientos a corto plazo llevó la inversión de un segmento clave de la curva de rendimientos a un punto porcentual completo por primera vez desde marzo.
El rendimiento a 10 años de Australia cayó cuatro puntos básicos, mientras que el rendimiento del mismo vencimiento de Nueva Zelanda subió dos puntos básicos. Las principales divisas se mantuvieron en rangos estrechos. El yen se fortaleció ligeramente, pero se mantuvo cerca de los 142 por dólar, y el índice del billete verde apenas varió.
Las señales restrictivas de la Reserva Federal se han combinado con la aglomeración de posiciones alcistas, el estrechamiento de la amplitud y el estiramiento de las valoraciones para minar el entusiasmo de los inversores por el repunte bursátil del segundo trimestre. El indicador de miedo del mercado, el índice de volatilidad Cboe o VIX, se mostró extrañamente plácido, cayendo al nivel más bajo desde enero de 2020.
“El posicionamiento y la persecución ya no es probable que sea el gran viento de cola que fue durante las últimas seis o siete semanas”, dijo Anastasia Amoroso, estratega jefe de inversiones de iCapital, en Bloomberg Television antes del discurso de Powell. “Por eso, las cosas van parabólicas, no lo hacen a perpetuidad”.
Otros bancos centrales también estarán en el punto de mira el jueves para los mercados, con una oleada de decisiones que abarcarán Asia y Europa. Entre ellos, se espera que los responsables políticos mantengan los tipos en Filipinas e Indonesia y los suban en Suiza, Noruega y el Reino Unido.
Los operadores apuestan por que el Banco de Inglaterra tendrá que acelerar el ritmo de subidas de los tipos de interés después de que los datos del miércoles mostraran que la inflación se mantuvo en el 8,7%, por encima de lo esperado por cuarto mes consecutivo. Aunque se prevé que el Banco de Inglaterra suba los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 4,75%, crece el riesgo de una subida mayor de medio punto. Los operadores también elevaron las expectativas para el tipo terminal hasta el 6%, que sería el más alto desde principios de siglo. Los rendimientos de los gilts a dos años subieron a niveles nunca vistos en 2008.
La decisión de Turquía ocupa un lugar destacado en el calendario, ya que los analistas coinciden en que el banco central subirá los tipos por primera vez en más de dos años, después de que dos antiguos banqueros de Wall Street estén ahora a los mandos de la economía.
Por otra parte, el crudo se mantuvo estable tras superar los 72 dólares el barril el miércoles. El bitcoin superó los 30.000 dólares por primera vez desde abril, en medio de la especulación sobre la sorprendente solicitud de BlackRock Inc. de crear un fondo cotizado en bolsa de bitcoins al contado en Estados Unidos.
Acontecimientos clave de la semana:
- Confianza de los consumidores de la zona euro, jueves
- Decisiones sobre tipos de interés en Reino Unido, Suiza, Indonesia, Noruega, México, Filipinas, Turquía, jueves
- Índice adelantado del Conference Board estadounidense, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, cuenta corriente, ventas de viviendas existentes, jueves
- Powell de la Fed testifica ante el Comité Bancario del Senado, jueves
- Loretta Mester, de la Fed de Cleveland, habla el jueves
- Zona Euro S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, viernes
- IPC Japón, viernes
- EE.UU. PMI manufacturero global S&P, viernes
- James Bullard, Presidente de la Fed de San Luis, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 8:00, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,5%.
- Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 cayó un 1,35%.
- Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0,2%.
- Los futuros del índice australiano S&P/ASX 200 cayeron un 0,1%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba a 1,0990$.
- El yen subió un 0,1% y se situó en 141,71 por dólar.
- El yuan se cambiaba a 7,1777 por dólar.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,4% y alcanzó los 30.116,57 $.
- El éter subió un 0,7% y se situó en 1.893,14 $.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 3,72%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó cinco puntos básicos, hasta el 3,93%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió
- El oro al contado apenas varió
- Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation.Divisas
--Con la colaboración de Cristin Flanagan.
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