Buenos Aires — El Gobierno argentino sumó algo más de US$300 millones y anotó un rollover superior al 140% en una desafiante licitación de deuda.
La Secretaría de Finanzas informó este miércoles que adjudicó ARS$12,21 billones frente a vencimientos por ARS$8,5 billones, por lo que obtuvo un rollover de 144,53% sobre los vencimientos y absorberá unos ARS$3,8 billones el viernes.
Del monto total adjudicado, un 45% se concentró en instrumentos con vencimiento posterior a las elecciones presidenciales de 2027, permitiéndole al equipo económico continuar extendiendo duration y limpiando los vencimientos de deuda en pesos de la antesala electoral.
Esto fue mayormente posible gracias a que el nuevo bono dual TAMAR / dólar linked con vencimiento en enero de 2028 (TMVE8), que hacía su estreno en esta subasta, concentró el 38,65% del total al adjudicarse ARS$4,72 billones con un margen de 6,64% DL.
Por su parte, la Lecap con vencimiento a octubre de 2026, único instrumento a tasa fija ofrecido en la subasta, explicó el 37,75% del total adjudicado (ARS$4,61 billones) a una tasa efectiva mensual de 2,05% (27,57% TIREA).
Tras el fixing de la Lelink con vencimiento el 31 de julio (D31L6), los bonos dólar linked ofrecidos en esta licitación capturaron ARS$0,67 billones a 7,25% TIREA en el caso del instrumento con vencimiento a septiembre de 2026 (D30S6), y ARS$1,33 billones a 5,51% TIREA en el del título a enero de 2027 (D15E7), por lo que concentraron el 5,4% y 10,9% respectivamente del total adjudicado.
Cuántos dólares capturó con el AO29
En la reapertura del Bonar 2029 (AO29), que licitó sin tope más allá del límite que dispuso para dicho instrumento, la Secretaría de Finanzas adjudicó US$309 millones a 8,33% TIREA (8,02% TNA).
De esta manera, el Tesoro ya capturó US$958 millones del máximo total a emitir de US$2.000 millones en dicho instrumento.
Este jueves, hasta las 13:00 hs, se realizará la segunda rueda de los bonos AO29 al precio de corte de esta licitación por un total adicional de US$150 millones.
