Buenos Aires — YPF apunta a obtener una licencia bancaria del Banco Central de la República Argentina (BCRA), algo que le permitiría ampliar significativamente la oferta de servicios financieros desde su aplicación móvil, según pudo averiguar Bloomberg Línea a través de dos personas con conocimiento directo del asunto, quienes pidieron no ser identificadas.
Una tercera persona con conocimiento del tema, que también pidió reserva, dijo a este medio que el trámite la solicitud de licencia bancaria aún no fue presentado formalmente por YPF ante los reguladores argentinos.
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La petrolera estatal proyecta un negocio potencial de US$300 millones anuales en facturación para su vertical fintech, de acuerdo con una de las personas consultadas. Esos ingresos serían marginales frente a los ingresos totales de la compañía, al tratarse de un monto equivalente al 6,4% de la facturación de YPF solo en el tercer trimestre de este año.
Entre las funcionalidades que la compañía apunta a incorporar en su app figuran el pago de combustible con bitcoin, tarjetas de crédito y débito, y la posibilidad de comprar acciones.
Consultada por Bloomberg Línea, desde la compañía dijeron que el eventual trámite se realizaría a través de la sociedad YPF Digital S.A.U. (YDI). El movimiento seguiría un camino ya recorrido por otras billeteras virtuales que buscan ofrecer una amplia variedad de productos de crédito: Mercado Pago solicitó su licencia bancaria al BCRA en mayo de 2025, mientras que Ualá optó por adquirir el neobanco Wilobank en 2022.
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Por qué buscaría YPF una licencia bancaria
Para emitir tarjetas de crédito en Argentina sin ser una entidad financiera, una empresa puede inscribirse en el Registro de Empresas No Financieras Emisoras de Tarjetas de Crédito y/o Compra del BCRA. Sin embargo, estas emisoras no bancarias enfrentan una limitación clave: deben financiarse con capital propio o fondeándose en el mercado de capitales, ya que no pueden prestar los depósitos de sus clientes.
La licencia bancaria le permitiría a YPF captar depósitos a través de su app, una ventaja competitiva significativa frente a las alternativas de financiamiento disponibles para emisores no bancarios. Es el mismo camino que han elegido Mercado Pago y Ualá para escalar sus operaciones de crédito.
Una app que ya opera como billetera virtual
La app de YPF viene sumando funcionalidades financieras de forma acelerada en los últimos meses. En octubre de 2025, la compañía lanzó la opción de pagar en dólares las compras de combustible, productos en Tiendas FULL y servicios en YPF Boxes en toda la red de estaciones de servicio del país. La funcionalidad, respaldada por Banco Santander Argentina, utiliza el tipo de cambio del dólar comprador del Banco Nación como referencia.
“El pago en dólares brinda a nuestros clientes mayor flexibilidad y transparencia a la hora de elegir cómo gestionar sus consumos en nuestras estaciones de servicio”, afirmó en ese momento Guillermo Garat, presidente de YDI.
En diciembre, YPF Digital incorporó el pago de más de 6.000 servicios —luz, gas, agua, telefonía— y recargas a través de una alianza con tapi, la red de pagos líder en Latinoamérica. “Esta es una nueva solución para más de tres millones de usuarios que podrán gestionar sus pagos de servicios y recargas desde la aplicación”, señaló Mauro Cercos, gerente general de YPF Digital.
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Cabe resaltar que el Gobierno de Javier Milei, que controla a YPF con una participación accionaria del 51%, apunta a permitir mediante su proyecto de ley de reforma laboral que las billeteras virtuales puedan recibir depósitos de salarios, y no solamente que puedan hacerlo los bancos.
El mercado en el que busca creer YPF
Con una licencia bancaria, YPF redoblaría su apuesta para competir en un mercado dominado por jugadores consolidados. Mercado Pago fue el pionero del mercado, con millones de usuarios activos mensuales a nivel regional, aunque no desglosa la cifra específica de Argentina en sus reportes trimestrales. Más de la mitad de la facturación de MercadoLibre (MELI) como empresa se origina en Brasil.
NaranjaX, la pata fintech del Grupo Financiero Galicia (GGAL), contaba con nueve millones de clientes a septiembre de 2025. Ualá comunicó en julio de este año que alcanzó los siete millones de usuarios, mientras que Personal Pay, la fintech de Telecom Argentina (TEO), reportó tres millones en octubre.
Las billeteras virtuales y bancos digitales compiten por depósitos principalmente a través de cuentas remuneradas vía fondos comunes de inversión, además de las tasas que ofrecen en productos como plazos fijos y las comisiones o spreads que aplican a las compras y ventas de activos financieros.
Parte de la ventaja competitiva de YPF radica en su red de más de 1.600 estaciones de servicio y una base de usuarios leal que ya utiliza la app para cargar combustible.
El plan de obtener una licencia bancaria marcaría un nuevo capítulo en la estrategia de diversificación de YPF bajo la gestión de Horacio Marín, quien asumió como CEO en diciembre de 2023. La petrolera estatal buscaría de esta forma capitalizar la concurrencia a su red física de estaciones de servicio para construir un ecosistema financiero que trascienda el negocio tradicional de hidrocarburos.
