Bloomberg — La brasileña Raizen SA (RAIZ4) presentó a sus acreedores una propuesta final de reestructuración, un paso clave en el esfuerzo de meses del productor de azúcar y etanol en dificultades por lograr una revisión extrajudicial de su deuda.
Los tenedores de pagarés locales, incluidos los llamados Certificados de Derechos de Cobro de Agronegocios, tienen previsto reunirse este miércoles para empezar a evaluar el plan, según un comunicado. En los próximos días se esperan conversaciones por separado entre los bancos y los tenedores de bonos extranjeros, según dijeron personas familiarizadas con el asunto antes de que se hiciera público el comunicado.
La empresa, que se enfrenta a una fecha límite del 8 de junio para entintar un acuerdo, espera que más del 70% de los acreedores respalden el plan, muy por encima de la mayoría simple necesaria para ratificar el acuerdo, dijeron las personas antes de que el plan de recuperación se hiciera público estemiércoles. Las personas pidieron no ser identificadas al hablar de negociaciones privadas.
Un representante de Raizen declinó hacer comentarios.
Ver más: La brasileña Raízen ofrece más dinero a acreedores, pero se resiste a soltar el mando
Un acuerdo permitiría a Raizen seguir adelante con una reestructuración extrajudicial en un esfuerzo por hacer frente a su carga de deuda de 65.000 millones de reales (US$13.000 millones).
El gigante de los biocombustibles se endeudó fuertemente en los últimos años para financiar una ambiciosa expansión, sólo para que las apuestas fallidas en etanol y combustibles de aviación junto con la subida de los tipos de interés tensaran su balance.
Raizen propuso tres opciones de pago a los acreedores, según los documentos. La opción principal convertiría el 45% de la deuda en capital y el 55% restante en nueva deuda.
La empresa también presenta un plan para segregar el negocio del procesamiento de la caña de azúcar de la unidad de distribución de combustible, con un plazo de aplicación hasta finales de 2027.
Mientras tanto, el plan recomienda la creación de un comité de acreedores de cinco miembros, y se espera que el director financiero Lorival Luz asuma más responsabilidades como director de reestructuración.
Las discusiones también incluyen el mantenimiento del actual consejo de administración de Raizen hasta el primer trimestre del próximo año, al tiempo que se deja abierto si el presidente Rubens Ometto permanecería en el consejo más allá de esa fecha si aporta una inyección de capital de 500 millones de reales, según dijo una persona antes de que se hiciera público el documento.
Ver más: Los acreedores bancarios de la brasileña Raízen presentan propuesta de reestructuración
Un portavoz de Ometto declinó hacer comentarios.
Los bonos de Raizen se han desplomado en los últimos meses después de que la empresa se encaminara hacia el proceso de reestructuración. Sus bonos en dólares son los de peor rendimiento entre las empresas de los mercados emergentes, y han supuesto para los inversores una pérdida media del 27% en lo que va de año, según datos de Trace recopilados por Bloomberg. En comparación, un indicador que sigue a las empresas de los mercados emergentes obtuvo un rendimiento del 1,95% en el mismo periodo.
Lea más en Bloomberg.com
