Bloomberg — Marimaca Copper Corp. seleccionó a un prestamista preferente para una deuda de hasta US$400 millones destinada a la construcción de una mina en Chile, en un contexto en el que el endurecimiento del mercado del cobre refuerza el interés por la financiación a pesar de las incertidumbres económicas generales.
La empresa barajó futuros acuerdos de suministro y propuestas de bancos comerciales antes de optar por una entidad crediticia especializada en el sector minero para un préstamo de financiación de proyectos de entre US$375 y US$400 millones, según declaró el miércoles el CEO, Hayden Locke, en una entrevista, sin revelar el nombre de la entidad.
Marimaca, cuya acción cotiza en Toronto y Sídney, tiene como objetivo cerrar la financiación antes de que finalice el año.
El repunte del cobre está ayudando a los posibles promotores a superar un contexto más complicado en los mercados de capitales. La inflación, el aumento de las tasas de interés y las tensiones geopolíticas solían lastrar la financiación, señaló Locke. Sin embargo, la demanda derivada de la electrificación choca con una oferta limitada, ya que hay relativamente pocos proyectos listos para entrar en fase de construcción.
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“Hay financiación disponible para proyectos de cobre”, afirmó Locke, antiguo banquero de JPMorgan Chase & Co. (JPM). Señaló que las condiciones ofrecidas por el prestamista preferente son “muy competitivas” y se sitúan en el extremo inferior —o por debajo de este— de lo que Marimaca esperaba.
Las acciones de Marimaca bajaban un 0,8% a las 13:51 en Toronto, tras haber registrado una caída de hasta el 2,8%. La acción ha perdido aproximadamente un tercio de su valor este año.
La empresa prevé que necesitará unos US$750 millones en total para financiar el proyecto, una mina a cielo abierto situada en la región de Antofagasta, al norte de Chile, diseñada para producir unas 50.000 toneladas métricas de cobre refinado al año. Tiene potencial para convertirse en una explotación mucho mayor gracias al desarrollo del yacimiento cercano de Pampa Medina, descubierto por la empresa.
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Marimaca ha iniciado los trabajos de infraestructura en el emplazamiento y tiene previsto pasar a la fase de construcción a gran escala en la segunda mitad del próximo año, previéndose que la primera producción tenga lugar en 2029. Marimaca considera que el momento en que contrate la deuda —probablemente en torno al tercer trimestre del próximo año— constituirá su decisión final efectiva de inversión.
La empresa tiene la intención de construir la mina por sí misma, ya que busca pasar de ser una empresa de exploración minera a una productora de metales, al tiempo que avanza en su yacimiento de Pampa Medina. No obstante, Locke afirmó que la empresa no cerraría la puerta a una propuesta de adquisición.
“Si alguien se presenta y dice: “Aquí tiene una oferta increíble”, sin duda la consideraremos", afirmó. “Pero nuestra postura en este momento es mantener los dos proyectos juntos y dar el siguiente paso, que es producir cobre”.
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