Bloomberg Línea — Wall Street cerró una sesión volátil este martes, con las acciones bajo presión pese al descenso del petróleo. La preocupación por una inflación todavía elevada impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Ver más: Goldman mide el impacto del Súper El Niño en América Latina: estos serían los países más afectados
La tasa a 30 años superó 5,59% y alcanzó su nivel más alto desde 2002, mientras la tasa a 10 años llegó a 5,24%, un máximo desde 2007. Los bonos estadounidenses acumulan una pérdida de 2,6% este año, frente al avance de 6,3% que registraron en 2025.
La liquidación reflejó la inquietud por los precios de la energía, el gasto público y la fuerte emisión corporativa para financiar infraestructura de inteligencia artificial. El S&P 500 perdió 0,16%, mientras el Dow Jones Industrial cedió 0,25%. El Nasdaq Composite perdió 0,09%.
“El conflicto en Medio Oriente y sus implicaciones para la inflación futura siguen como la principal narrativa macroeconómica y probablemente determinarán el comportamiento de las tasas estadounidenses en el futuro previsible”, dijo Ian Lyngen, estratega de BMO Capital Markets.
La Fed mantiene abierta la puerta a más alzas
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que otro aumento de tasas este año podría resultar apropiado para contener la inflación, aunque señaló que no existe urgencia después del ajuste de este mes.
La Fed elevó su tasa de referencia por primera vez desde 2023 a un rango de 3,75% a 4%.
El gobernador Michael Barr reforzó el mensaje restrictivo. “En mi escenario base, probablemente se necesitarán ajustes adicionales de política para garantizar que la inflación vuelva al objetivo de manera oportuna”, afirmó.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
Barr señaló que aún no observa una tendencia clara que lleve la inflación hacia la meta de 2%.
Los inversionistas asignan una probabilidad de 68% a un alza de tasas en octubre. El mercado conocerá el miércoles el índice de gastos de consumo personal, la medida de inflación preferida por la Fed, mientras el informe de nóminas no agrícolas del viernes aportará una nueva referencia sobre la fortaleza del empleo.
Empleo y confianza muestran señales de debilidad
Las vacantes laborales en Estados Unidos bajaron a 7,1 millones en agosto desde 7,3 millones en julio, su menor nivel en cinco meses y por debajo de todas las estimaciones recopiladas por Bloomberg.
Los despidos cayeron a su nivel más bajo desde marzo de 2025, mientras las contrataciones registraron un ligero aumento.
La tasa de renuncias permaneció en 1,9%, igual al mínimo desde 2020. En agosto hubo cerca de una vacante por cada trabajador desempleado, una relación consistente con un mercado laboral más equilibrado.
Los economistas esperan que el reporte del viernes muestre la creación de 90.000 puestos de trabajo en septiembre.
Ver más: Quiénes son los dueños de Solaria, la acción que repuntó 9,52% y lideró el Ibex 35 hoy
La confianza del consumidor añadió otra señal de cautela. El índice de Conference Board cayó 6,7 puntos, a 81,9 en septiembre, su menor nivel desde 2014.
La evaluación de las condiciones actuales descendió a un mínimo desde 2021 y las expectativas para los próximos seis meses tocaron su nivel más bajo en más de un año.
La preocupación por el costo de vida redujo los planes de compra de viviendas, vehículos y varios bienes duraderos. La gasolina permanece por encima de US$4 por galón y el diésel superó US$6, mientras las expectativas de inflación a un año empeoraron y aumentó la proporción de consumidores que anticipa tasas más altas.
Tecnología enfrenta dudas por valoraciones y deuda
El sector tecnológico también recibió una señal de cautela. Wells Fargo Investment Institute rebajó su recomendación a neutral desde favorable, ante las elevadas expectativas y el aumento del endeudamiento para financiar inversiones en infraestructura vinculada con inteligencia artificial.
El índice tecnológico del S&P 500 había avanzado 37% desde el 6 de abril hasta el cierre del lunes, frente al 16% del S&P 500 en ese período.
Wells Fargo señaló que la relación entre riesgo y retorno luce ahora más equilibrada y recomendó mantener una exposición equivalente al peso del sector en el mercado.
Ver más: Acción de Nu rebota tras su mayor caída desde 2025: 5 claves de la posible compra de Monzo
La firma elevó, en contraste, su recomendación sobre las acciones industriales a favorable desde neutral, ante la demanda asociada con infraestructura de IA, energía, defensa, relocalización de producción y actividad aeroespacial. Wells Fargo proyecta que el S&P 500 termine 2027 entre 8.600 y 8.800 puntos.
Petróleo cede, pero la energía mantiene la presión
El petróleo amplió sus pérdidas después de que Arabia Saudita recuperó cerca de la mitad de la capacidad de su oleoducto East-West y Estados Unidos anunció otra liberación de reservas. El WTI para noviembre cayó 2,3%, a US$90,51, y el Brent para el mismo mes bajó 1%, a US$103,86 por barril.
El contrato de Brent para diciembre, con mayor actividad, cedió 1,1%, a US$96,73. Estados Unidos ofrecerá hasta 40 millones de barriles de la Reserva Estratégica de Petróleo, la última parte de su contribución de 172 millones de barriles al esfuerzo coordinado desde el inicio de la guerra con Irán.
La nueva liberación llevará las reservas estadounidenses a su nivel más bajo desde 1982. El secretario de Energía, Chris Wright, instó además a países europeos a cumplir sus compromisos de liberación de inventarios, aunque ha señalado que otra extracción de las reservas estadounidenses resulta poco probable.
La caída del crudo ofreció alivio parcial, pero no eliminó la incertidumbre geopolítica. Estados Unidos e Irán lograron pocos avances en sus conversaciones de la semana pasada en Nueva York, mientras Qatar mantiene reuniones con ambas partes para buscar puntos comunes tras ocho meses de conflicto.
Oro recupera parte de las pérdidas
El oro avanzó 0,9%, a US$4.152,25 por onza, después de subir hasta 1,4% durante la sesión y tras el desplome de 4% del lunes.
La recuperación ocurrió pese al aumento de los rendimientos de los bonos, un factor que suele restar atractivo al metal porque no paga intereses.
El oro acumula una caída superior a 6% en septiembre, afectado por el giro restrictivo de la Fed y el repunte de las tasas reales. La plata subió ligeramente, a US$60,8207 por onza, mientras el platino retrocedió y el paladio avanzó.
Ver más: De Coca-Cola a Hershey: las acciones a las que puede golpear la llegada del Súper El Niño
Wall Street cerró así con la atención concentrada en el costo del dinero. El descenso del petróleo alivió parte de la presión inmediata, pero los rendimientos en máximos de décadas, las señales más débiles del empleo y del consumidor, y una Fed abierta a nuevas alzas mantienen la cautela antes de los datos de inflación y empleo.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
