Bloomberg Línea — Wall Street abre el lunes con pérdidas, bajo presión de las acciones vinculadas con la inteligencia artificial, el nuevo salto del petróleo y el aumento de las apuestas por un alza de tasas de la Reserva Federal esta semana. El sector tecnológico encabeza el retroceso.
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Las ventas se concentran en fabricantes de semiconductores y compañías expuestas al auge de la IA, después de que líderes de algunas de las principales empresas del sector respaldaran una reducción del ritmo de desarrollo de los modelos más avanzados por motivos de seguridad. El S&P 500 cae 0,77%, mientras el Nasdaq pierde 1,27%. El Dow Jones Industrial cede 0,34%.
El debate cobró fuerza después de que Dario Amodei, director ejecutivo de Anthropic, planteara nuevas salvaguardas y pidiera moderar el avance de los sistemas más potentes. Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, respaldó la propuesta, mientras Elon Musk afirmó que “Dario tiene razón”.
Greg Brockman, presidente y cofundador de OpenAI, acotó el alcance de una eventual pausa. A su juicio, las restricciones deberían centrarse en la frontera tecnológica, donde operan los grandes laboratorios y supercomputadores que requieren inversiones de cientos de miles de millones de dólares.
La preocupación de los inversionistas radica en que un menor ritmo de desarrollo pueda reducir parte del gasto corporativo que ha sustentado el auge de la IA. Nvidia (NVDA) caía 2,5%, mientras Intel (INTC) perdía 6,5%, AMD (AMD) 5,5% y Marvell Technology (MRVL), 7,5%.
El ajuste ya había golpeado a Asia. El Kospi surcoreano cayó 3,3%, SK Hynix (SKHY) perdió 6,4% y Samsung Electronics cedió 4,1%. SoftBank, uno de los principales inversionistas de OpenAI, se desplomó 10,7% en Tokio, su mayor descenso en casi tres meses.
China rechazó los llamados a reducir la velocidad del desarrollo tecnológico. “El alarmismo, la confrontación y la competencia despiadada solo alterarán el proceso de gobernanza global de la IA y no beneficiarán a nadie”, afirmó Guo Jiakun, portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores.
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La disputa adquiere mayor relevancia antes de las conversaciones sobre IA entre funcionarios de Estados Unidos y China y de la cumbre prevista entre Donald Trump y Xi Jinping el 24 de septiembre. Beijing teme que Washington utilice argumentos de seguridad para justificar restricciones adicionales sobre tecnología avanzada.
“Los inversores deberían considerar combinar una asignación central de renta variable ampliamente diversificada con una exposición específica a la innovación transformadora y a las oportunidades cíclicas, al tiempo que reducen la dependencia excesiva de valores individuales o de un grupo reducido de empresas tecnológicas”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management.
La presión sobre las acciones recibió un segundo impulso desde el mercado energético. El Brent subía 3% a US$107,67 por barril, mientras el WTI avanzaba 3% a US$102,96, después de que Arabia Saudita cerrara por precaución el oleoducto Este-Oeste tras una serie de ataques.
La infraestructura tiene capacidad para transportar cerca de 7 millones de barriles diarios y constituye una alternativa clave al estrecho de Ormuz. Las reservas de Yanbu podrían sostener las exportaciones entre cinco y siete días, según Suvro Sarkar, jefe de investigación de energía de DBS Bank.
“Todo se reduce a la duración”, dijo June Goh, analista sénior del mercado petrolero de Sparta Commodities, citado por Bloomberg. Un restablecimiento rápido limitaría el impacto gracias a los inventarios disponibles, pero un cierre prolongado podría obligar a Arabia Saudita a recortar producción.
El repunte del crudo refuerza las preocupaciones por la inflación y eleva la atención sobre la decisión de la Fed del miércoles. El mercado asignaba una probabilidad cercana al 90% a un incremento de 25 puntos básicos, después de que la inflación subyacente de agosto avanzara 0,3% frente al mes anterior.
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El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantenía cerca del umbral de 5%, tras cerrar la semana pasada en 4,97%. Esa referencia no termina una sesión por encima de 5% desde 2007 y su ascenso aumenta el costo del crédito, además de elevar la tasa utilizada para valorar las ganancias futuras de las empresas.
La presión sobre las tasas también refleja el deterioro fiscal. El déficit federal alcanzó US$2 billones durante los primeros 11 meses del año fiscal, mientras Trump planteó la posibilidad de entregar cheques de US$5.000 a cada adulto estadounidense si los republicanos mantienen el control del Congreso.
El oro al contado retrocedía 0,9% a US$4.310,64 por onza, mientras la plata perdía 1,8% a US$63,32. Las mayores tasas reducen el atractivo relativo de activos que no pagan intereses.
El cobre también cedía ante la fortaleza del dólar y las expectativas sobre la Fed. El metal bajaba 1% a US$14.077 por tonelada en Londres, después de que los inventarios de la Bolsa de Metales de Londres aumentaran 8.425 toneladas y aliviaran las restricciones de oferta observadas en agosto.
El mercado afronta así una combinación de presiones al inicio de una semana marcada por decisiones de política monetaria. La Fed se reúne el miércoles, el Banco de Inglaterra el jueves y el Banco de Japón el viernes, mientras los inversionistas evalúan cuánto pueden persistir el choque energético y el ajuste de las valoraciones ligadas con la IA.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar avanza este lunes en los mercados globales, favorecido por un entorno de mayor cautela entre los inversionistas. Las tensiones geopolíticas y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. han reforzado la demanda por la moneda estadounidense.
El billete verde también encuentra respaldo en las expectativas de tasas en Estados Unidos, mientras el mercado espera nuevas señales de la Reserva Federal. BBVA señaló que este escenario ha limitado el apetito por riesgo y extendido la presión hacia los mercados emergentes.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina caen. El peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL) retroceden, al igual que el peso colombiano (USDCOP) y el argentino (USDARS).
BBVA considera que la demanda por activos latinoamericanos podría mantenerse contenida hasta la reunión de la Fed. A mediano plazo, la dirección de las monedas dependerá del nivel de las tasas y de la curva de rendimientos de EE.UU., un escenario que posteriormente podría abrir oportunidades en la región.
Las noticias corporativas del día:
- YPF (YPF) está cerca de firmar entre dos y tres contratos de venta de GNL para su proyecto Argentina LNG, valorado en US$24.000 millones, antes de decidir su inversión final en noviembre. La iniciativa, junto con Eni y XRG, produciría 12 millones de toneladas anuales y busca aprovechar la diversificación global del suministro energético.
- BioNTech (BNTX) sube tras informar que su fármaco experimental gotistobart casi duplicó la supervivencia media de pacientes con un agresivo cáncer de pulmón, a 18,5 meses frente a 10 meses con quimioterapia. El tratamiento redujo previamente 54% el riesgo de muerte y podría alcanzar ventas máximas de US$1.600 millones.
Así se han comportado las acciones de Biontech
- Aon prepara una emisión de bonos por US$13.500 millones en siete tramos para financiar parte de la compra de USI Insurance Services por US$17.000 millones. El paquete podría incluir además un préstamo de US$4.000 millones, mientras la aseguradora busca ampliar su presencia entre clientes corporativos medianos.
- Anthropic prevé registrar beneficio operativo ajustado por segundo trimestre consecutivo mientras prepara su salida a bolsa en Nasdaq, con la que aspira a igualar o superar la OPI récord de SpaceX (SPCX) por US$86.300 millones. La firma de IA supera 80% de margen bruto y avanza en una línea de crédito de US$15.000 millones.
