Bloomberg Línea — Wall Street cerró el lunes con pérdidas, arrastrado por una fuerte venta de fabricantes de chips ante las dudas sobre el ritmo de desarrollo de la inteligencia artificial. El petróleo y el rendimiento del Tesoro a 10 años, que superó brevemente 5%, añadieron presión.
Ver más: Oro vs. bitcoin: cuánto tener de cada uno y qué riesgos considerar en un portafolio de inversión
Las acciones vinculadas con la IA concentraron el castigo. Un índice de semiconductores cayó 6%, con descensos de pesos pesados como Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO), ante el temor de que una mayor cautela en el desarrollo de modelos avanzados retrase los retornos esperados de las inversiones en el sector. El S&P 500 perdió 0,48%, mientras el Nasdaq Composite cedió 0,56%. El Dow Jones Industrial cayó 0,29%.
El debate se intensificó después de que Dario Amodei, director ejecutivo de Anthropic, pidiera reducir el ritmo de desarrollo de los sistemas más avanzados. Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, y Elon Musk respaldaron el llamado.
Microsoft (MSFT) se sumó a las advertencias con un manifiesto de 15.000 palabras que establece límites para sus modelos más avanzados. La compañía sostiene que los sistemas no deben tener derechos o personalidad jurídica, escapar del control humano ni engañar a los usuarios.
“No hay un freno absoluto. Tenemos que seguir desarrollando”, dijo Mustafa Suleyman, director ejecutivo de Microsoft AI. “Simplemente tenemos que hacerlo con un poco más de cautela y cuidado”.
Donald Trump elevó el tono contra esas propuestas y atacó directamente a Amodei. El presidente calificó como un “engaño” la idea de que la IA pueda destruir a la humanidad y aseguró que el desarrollo de la tecnología no se detendrá durante su mandato.
Trump también sostuvo que “el único control o ‘salvaguarda’ que necesita la IA es un presidente fuerte e inteligente”. El mandatario argumentó que Estados Unidos mantiene una ventaja sobre China y volvió a rechazar restricciones que puedan comprometer esa posición.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
El escenario ya había golpeado a Asia. El Kospi surcoreano cayó 3,3%, SK Hynix (SKHY) perdió 6,35% y Samsung Electronics cedió 4,05%. SoftBank, uno de los principales inversionistas de OpenAI, se desplomó 10,7% en Tokio, su mayor descenso en casi tres meses.
China también rechazó los llamados a reducir la velocidad del desarrollo tecnológico. “El alarmismo, la confrontación y la competencia despiadada solo alterarán el proceso de gobernanza global de la IA y no beneficiarán a nadie”, afirmó Guo Jiakun, portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores.
“Los inversores deberían considerar combinar una asignación central de renta variable ampliamente diversificada con una exposición específica a la innovación transformadora y a las oportunidades cíclicas, al tiempo que reducen la dependencia excesiva de valores individuales o de un grupo reducido de empresas tecnológicas”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management.
Pese al golpe bursátil, algunos analistas consideraron excesiva la reacción. Justin Post y Nitin Bansal, de Bank of America (BAC), dijeron que las preocupaciones pueden afectar el sentimiento hacia la cadena de valor de la IA, pero mantuvieron su expectativa de una demanda sólida de capacidad durante varios años.
El mercado de bonos añadió otro foco de presión. El rendimiento del Tesoro a 10 años llegó a 5,01%, su primera incursión por encima de 5% desde octubre de 2023, antes de retroceder hacia 4,94% con la aparición de compradores.
El movimiento reflejó la preocupación por la inflación, el aumento de las necesidades de financiamiento público y corporativo y el salto de los precios energéticos. Los inversionistas también exigen una mayor compensación para absorber la creciente emisión de deuda destinada, entre otros fines, a infraestructura de IA.
Ver más: Peso colombiano, mexicano y real brasileño: por qué tienen atractivo ante un dólar débil
La atención se concentra ahora en la decisión de la Reserva Federal del miércoles. Los swaps asignan una probabilidad superior al 90% a un aumento de tasas, que sería el primero desde 2023, después de que la inflación de agosto superara las expectativas.
El petróleo moderó buena parte del avance que registró durante la jornada. El Brent llegó a subir 5% y superó US$109 por barril, pero cerró con un alza de 1% a US$105,68. El WTI ganó 1,3% y terminó en US$101,39.
El impulso inicial respondió al cierre del oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita tras varios ataques. La infraestructura puede transportar cerca de 7 millones de barriles diarios hasta Yanbu, en el mar Rojo, y constituye una alternativa clave al estrecho de Ormuz.
La tensión cedió después de que Trump sugiriera una posible apertura diplomática con Irán. El presidente aseguró que Teherán “quiere llegar a un acuerdo, rápido y desesperadamente” y afirmó que Estados Unidos está abierto a evaluar nuevas conversaciones. Irán rechazó esa versión, según medios estatales.
Persisten, sin embargo, las dudas sobre la duración del cierre del oleoducto saudita. Associated Press informó que podría permanecer fuera de servicio durante varias semanas, mientras el secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, dijo que espera una reapertura “muy pronto”.
La tensión regional también frustró un intento diplomático sobre Ormuz. Una reunión prevista para el lunes entre Irán y varios países árabes del Golfo sobre una ruta marítima temporal fue aplazada a petición de Arabia Saudita, según el Ministerio de Relaciones Exteriores iraní.
Ver más: Nubank acelera en EE.UU., pero Bank of America advierte por un mayor ciclo de inversión
El encuentro buscaba discutir una propuesta para aumentar el tráfico por Ormuz, una vía esencial para las exportaciones energéticas de la región. Los ataques contra territorio saudita por parte de grupos respaldados por Irán complicaron las conversaciones.
El encarecimiento de la energía y las apuestas por mayores tasas golpearon a los metales preciosos. El oro al contado cayó 1,8% a US$4.268,60 por onza, después de perder hasta 2,2%. La plata retrocedió 2,6% a US$62,80.
Las criptomonedas escaparon del tono negativo. El bitcoin (XBTUSD) llegó a subir 1,8% hasta US$78.674, cerca nuevamente de US$80.000, ante una mejora en las expectativas sobre el proyecto de ley Clarity Act, que busca establecer un marco regulatorio para los activos digitales en Estados Unidos.
La sesión dejó al mercado ante dos focos centrales para los próximos días. Los inversionistas deberán evaluar si las propuestas de mayor cautela en IA afectan realmente el gasto tecnológico y, al mismo tiempo, calibrar la respuesta de la Fed a una inflación que recibe nueva presión desde el mercado energético.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El Bloomberg Dollar Spot llegó a avanzar hasta 0,6% el lunes, su mayor alza desde el 17 de junio, fecha de la primera reunión de la Fed bajo la presidencia de Kevin Warsh. Aunque el índice luego recortó las ganancias, la mayoría de las monedas del G-10 retrocedieron frente a la divisa estadounidense.
El billete verde encontró respaldo en las expectativas de tasas en Estados Unidos, mientras el mercado espera nuevas señales de la Reserva Federal. BBVA señaló que este escenario ha limitado el apetito por riesgo y extendido la presión hacia los mercados emergentes.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el peso colombiano (USDCOP) retrocedieron, al igual que el sol peruano (USDPEN), y el real brasileño (USDBRL). El peso argentino (USDARS) avanzó ligeramente.
BBVA considera que la demanda por activos latinoamericanos podría mantenerse contenida hasta la reunión de la Fed. A mediano plazo, la dirección de las monedas dependerá del nivel de las tasas y de la curva de rendimientos de EE.UU., un escenario que posteriormente podría abrir oportunidades en la región.
Las noticias corporativas del día:
- YPF (YPF) está cerca de firmar entre dos y tres contratos de venta de GNL para su proyecto Argentina LNG, valorado en US$24.000 millones, antes de decidir su inversión final en noviembre. La iniciativa, junto con Eni y XRG, produciría 12 millones de toneladas anuales y busca aprovechar la diversificación global del suministro energético.
- BioNTech (BNTX) sube tras informar que su fármaco experimental gotistobart casi duplicó la supervivencia media de pacientes con un agresivo cáncer de pulmón, a 18,5 meses frente a 10 meses con quimioterapia. El tratamiento redujo previamente 54% el riesgo de muerte y podría alcanzar ventas máximas de US$1.600 millones.
Así se han comportado las acciones de Biontech
- Aon prepara una emisión de bonos por US$13.500 millones en siete tramos para financiar parte de la compra de USI Insurance Services por US$17.000 millones. El paquete podría incluir además un préstamo de US$4.000 millones, mientras la aseguradora busca ampliar su presencia entre clientes corporativos medianos.
- Anthropic prevé registrar beneficio operativo ajustado por segundo trimestre consecutivo mientras prepara su salida a bolsa en Nasdaq, con la que aspira a igualar o superar la OPI récord de SpaceX (SPCX) por US$86.300 millones. La firma de IA supera 80% de margen bruto y avanza en una línea de crédito de US$15.000 millones.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
