Bloomberg Línea — Wall Street abre con retrocesos este jueves, en un contexto marcado por el resurgimiento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente y por renovadas dudas sobre la trayectoria de las tasas de interés en Estados Unidos.
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El S&P 500 cedía 0,34% tras borrar avances iniciales, mientras los contratos del Nasdaq caían 0,42%, presionados por el debilitamiento del sector tecnológico. El Dow Jones también operaba con tono negativo. El repunte del petróleo y el avance del dólar completaban un escenario de mayor cautela entre los inversionistas.
El deterioro del apetito por el riesgo se produjo luego de advertencias sobre el estrechamiento de la ventana diplomática entre Washington y Teherán en torno al programa nuclear iraní, lo que elevó la percepción de un eventual conflicto.
En ese contexto, el crudo extendía su rally: el Brent superaba los US$71 por barril y el West Texas Intermediate se negociaba cerca de los US$66, tras anotar en la víspera su mayor avance diario desde octubre. El movimiento incorporaba una prima de riesgo ante la posibilidad de interrupciones en una región que concentra cerca de un tercio de la oferta mundial de petróleo.
El encarecimiento de la energía volvía a colocar la inflación en el centro de las preocupaciones del mercado. Los bonos del Tesoro estadounidense profundizaban su racha bajista, la más prolongada en un mes, según datos de Bloomberg, y el retorno del papel a 10 años subía por tercera sesión consecutiva, hasta 4,10%.
La combinación de precios del crudo al alza y datos laborales que mostraron una disminución en las solicitudes de subsidio por desempleo reforzó la idea de que los riesgos sobre el empleo se moderan, lo que reduce la urgencia de un recorte de tasas.
Las minutas de la reunión de enero de la Reserva Federal, divulgadas el miércoles, revelaron que varios funcionarios consideraron incluso la posibilidad de subir las tasas si la inflación se mantiene elevada.
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El desempeño reflejaba la sensibilidad de Wall Street a los factores internos, en especial la política monetaria y la dinámica de las grandes tecnológicas.
Tras haber sido el principal motor del mercado en los últimos tres años, el sector tecnológico enfrenta interrogantes sobre el retorno de las fuertes inversiones en inteligencia artificial y sobre posibles disrupciones sectoriales. La atención se centra ahora en los próximos resultados de Nvidia (NVDA), considerados un termómetro clave para evaluar la sostenibilidad del ciclo de gasto en infraestructura vinculada a la IA.
En el frente corporativo, las acciones de Walmart (WMT) caían, luego de que la mayor minorista del mundo proyectara ganancias anuales ajustadas entre US$2,75 y US$2,85 por acción, por debajo de las expectativas del mercado. La compañía aludió a un entorno macroeconómico “fluido y dinámico”, con incertidumbre comercial y señales mixtas en el mercado laboral.
Aunque la empresa superó las previsiones en el cuarto trimestre y mantiene un sólido desempeño en comercio electrónico, el tono prudente contrastó con el avance acumulado de 14% en el año hasta el miércoles, superior al del S&P 500.
La perspectiva de costos de financiamiento más altos afectaba a los metales industriales: el cobre retrocedía 1,1% en la Bolsa de Metales de Londres, hasta situarse ligeramente por debajo de los US$12.800 por tonelada, en medio de señales de acumulación de inventarios en almacenes globales. El aluminio cedía 0,6% y el níquel se mantenía estable.
En contraste, el oro retomaba la marca de los US$5.000 por onza, con un alza adicional cercana a 0,5% en las operaciones en Londres, mientras la plata avanzaba alrededor del 2%. La volatilidad en los metales preciosos ha sido elevada en las últimas semanas, y el metal dorado encontraba respaldo tanto en la incertidumbre geopolítica, como en las dudas sobre la independencia de la Fed frente a las presiones políticas para reducir tasas.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar sube tras la publicación de datos macroeconómicos sólidos y de las actas de la última reunión de la Reserva Federal. Según la estrategia de divisas del BBVA, tras un enero marcado por la volatilidad geopolítica, el mercado cambiario ha vuelto a centrar su atención en la actividad económica de Estados Unidos.
Chris Turner, estratega global de mercados de ING, cree que el foco del mercado “volverá ahora del mercado laboral hacia las lecturas de inflación”, que deberán moderarse para validar los dos recortes que aún descuentan los mercados monetarios. El analista cree que persiste en el mercado una “mentalidad de vender los repuntes del dólar”, que limitaría la duración de cualquier avance adicional.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) ganan, mientras que el peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN), el chileno (USDCLP) y el sol peruano (USDPEN) muestran retrocesos.
En términos generales, BBVA señala que las monedas latinoamericanas siguen respaldadas por los elevados precios de las materias primas, el atractivo carry, la baja volatilidad y las entradas de capital, aunque el tono más restrictivo de la Fed podría seguir generando presión, especialmente sobre las divisas andinas.
Las noticias corporativas del día:
- OpenAI está próxima a cerrar la primera fase de una nueva ronda de financiación que superaría los US$100.000 millones, en lo que sería uno de los mayores acuerdos privados de capital en la historia del sector tecnológico, impulsando su valoración total potencial por encima de los US$850.000 millones, con un valor previo a la inversión de US$730.000 millones. La inyección inicial provendría principalmente de inversores estratégicos como Amazon (AMZN), SoftBank, Nvidia (NVDA) y Microsoft (MSFT).
- La fintech mexicana Plata recibió la autorización final para operar como banco en México, tras un proceso regulatorio de tres años, posicionándose por delante de competidores como Mercado Pago y Nubank (NU), que aún esperan la aprobación definitiva. La compañía, valorada en US$3.100 millones en su última ronda de financiamiento y con 3 millones de usuarios activos, busca ampliar su portafolio más allá de tarjetas de crédito en un entorno de creciente competencia.
- Cristiano Ronaldo destinó US$7,5 millones para adquirir el 10% de HBL Pro2col Software LLC, plataforma digital de bienestar propiedad de Herbalife, reforzando su vínculo con la compañía, de la que es embajador desde 2013. Pro2col ofrece planes personalizados de salud basados en datos individuales y seguimiento nutricional.
- Klarna registró una pérdida antes de impuestos de US$16 millones en el cuarto trimestre, afectada por un aumento del 59% interanual en provisiones por pérdidas crediticias, que alcanzaron US$250 millones (0,65% del volumen bruto de mercancías), en línea con las estimaciones del mercado. Pese a ello, la fintech sueca elevó sus ingresos un 38% hasta US$1.080 millones, superando previsiones.
