Bloomberg — SoftBank Group Corp. pretende recaudar el equivalente a más de US$11.000 millones en lo que sería una de las mayores operaciones de bonos de alto riesgo de la historia, según afirmaron el lunes fuentes familiarizadas con el asunto, en un momento en que el conglomerado del multimillonario Masayoshi Son está intensificando sus inversiones en OpenAI, la empresa creadora de ChatGPT.
La empresa busca emitir US$10.000 millones en bonos denominados en dólares, distribuidos en tres vencimientos, y €1.000 millones (US$1.100 millones) en bonos en euros, repartidos en dos vencimientos, según las personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas debido a que las conversaciones son privadas.
Parte de los fondos se utilizará para financiar una inversión adicional en OpenAI, que se espera cerrar el próximo mes, dijeron las personas. La operación podría fijar su precio el jueves, agregaron
Ver más: SoftBank suma casi US$21.000 millones en financiación para ampliar su capacidad de IA
SoftBank, uno de los mayores inversores del mundo en inteligencia artificial, ha visto cómo su suerte se ha entrelazado cada vez más con su capacidad para rentabilizar su participación en OpenAI, tras haber comprometido cerca de US$65.000 millones en esta empresa pionera en tecnología.
Esto ha situado a la empresa de Son en el epicentro de las apuestas, impulsadas por la deuda, en el ámbito de la inteligencia artificial, en un momento en el que han surgido preocupaciones sobre la seguridad de este sector.
SoftBank suscribió en marzo un préstamo puente de US$40.000 millones para financiar una inversión adicional en OpenAI y, recientemente, ha reembolsado el saldo pendiente de US$25.900 millones de dicha línea de crédito. Ha recurrido a los mercados de deuda en una avalancha de operaciones a medida que amplía su capacidad de financiación en el ámbito de la inteligencia artificial.
Cerró la semana pasada con casi US$21.000 millones en posibles nuevos préstamos. El grupo aumentó en US$5.000 millones, hasta alcanzar los US$25.000 millones, un préstamo con garantía de acciones de su filial de chips, Arm Holdings Plc (ARM), según informaron el viernes fuentes conocedoras del asunto.
Además, recientemente ha obtenido US$450 millones adicionales para una línea de crédito ya existente, lo que eleva el total a US$6.500 millones.
Ver más: Acciones de SoftBank caen 13% tras llamado de Anthropic y OpenAI a frenar desarrollo de IA
Apollo Global Management Inc. (APO) también está en negociaciones para ampliar el importe de un préstamo a SoftBank en US$3.600 millones, hasta alcanzar los US$9.000 millones, con el fin de ayudarle a financiar su inversión en el gigante de la IA OpenAI.
Además, la empresa fundada y dirigida por el multimillonario Masayoshi Son ha obtenido un préstamo de US$11.870 millones, también para respaldar su inversión en OpenAI, según fuentes familiarizadas con dichas operaciones.
Como parte de su campaña de financiación de este año, SoftBank ha vendido casi US$15.000 millones en bonos en diversas divisas, convirtiéndose así en el mayor emisor de bonos de alto riesgo en los mercados de bonos en lo que va de 2026, según datos recopilados por Bloomberg.
A principios de este año también se concedió un préstamo de US$10.000 millones respaldado por su participación en OpenAI.
Ver más: SoftBank reembolsará saldo de préstamo puente de US$40.000 millones por su inversión en OpenAI
Estas operaciones se producen en un contexto de aumento generalizado de los costos de financiación en los mercados, mientras la mayoría de las principales economías se enfrentan a la inflación. El rendimiento del bono en dólares de SoftBank con vencimiento en 2031 subió hasta el 8,2% a principios de este mes, frente al mínimo del 6,7% registrado en enero, debido al ensanchamiento de los diferenciales y al aumento de los rendimientos subyacentes de los bonos del Tesoro, según datos recopilados por Bloomberg.
Los recientes llamamientos de los responsables de algunas de las mayores plataformas de inteligencia artificial del mundo, incluida OpenAI, para frenar los avances en IA por motivos de seguridad, han introducido otra capa de incertidumbre. Esto ha contribuido recientemente a que el costo de asegurar la deuda de SoftBank frente al impago haya alcanzado su nivel más alto en tres años.
Las declaraciones del CEO de OpenAI, Sam Altman, en las que afirmaba que la empresa no saldrá a bolsa este año, una medida que aumentaría la liquidez de las inversiones de SoftBank, han sido seguidas de cerca por los inversores.
Si SoftBank vendiera alrededor de US$11.000 millones en deuda, se trataría de una de las mayores ventas de bonos basura jamás realizadas por una sola empresa, excluyendo los canjes de deuda en dificultades.
SoftBank cuenta con una calificación de BB+ otorgada por S&P Global Ratings, la calificación de grado especulativo más alta de la agencia. Por el contrario, Alphabet Inc. (GOOGL) y Amazon.com Inc. (AMZN), los dos mayores emisores de bonos corporativos en 2026, tienen calificaciones de AA+ y AA respectivamente, superiores a las de la deuda soberana japonesa.
Lea más en Bloomberg.com
