:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/Y7FQJ4AZPVG5PAULLRU3IZ7CVQ.png "La reestructura pactada entre Play Business y La Cervecería del Barrio fue puesta a consideración de los inversionistas el 16 de mayo. Foto tomada de Play Business.")
Ciudad de México — Play Business, una plataforma mexicana de financiamiento colectivo mediante equity e inversión colaborativa que opera con licencia bajo la Ley Fintech, pactó una reestructura financiera con La Cervecería de Barrio, luego de que la cadena de restaurantes falló en cumplir los compromisos con sus inversionistas.
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El acuerdo, establecido el 13 de mayo, es el resultado de un proceso que consideró cinco meses de auditorías legales y financieras por parte de Play Business, dijeron los directivos de la empresa, en entrevista con Bloomberg Línea.
“Ya se reestructuró todo, hay un nuevo acuerdo. Un nuevo contrato con nuevas condiciones, que es muchísimo más favorable para los inversionistas y en algunos casos también para La Cervecería, es un ganar, ganar”, dijo Joan Segura, CEO de Play Business.
La reestructura pactada entre Play Business y La Cervecería de Barrio fue puesta a consideración de los inversionistas el 16 de mayo. El acuerdo aún está sujeto a aprobación de los inversionistas que tendrán 10 días hábiles para emitir su voto. Si la propuesta es aceptada el contrato tendrá vigencia retroactiva del 1 de mayo.
Durante el seminario virtual con inversionistas, hubo voces críticas y a favor al nuevo contrato. Además de intermediario, Play Business es también inversionista con una contribución de cerca de MXN$10 millones de los MXN$40 millones levantados a través de la plataforma.
El nuevo acuerdo es una siguiente etapa, luego de que en enero la cadena se comprometió a pagar tras el escándalo.
Play Business opera bajo un formato de inversión a cambio de retornos como porcentaje de ventas. Desde 2015 ha logrado fondear a 132 empresas de pequeño y mediano tamaño, como La Cervecería de Barrio, Potzollcalli, Cinnabon, Tintorerías Max y McCarthy ‘s Irish Pub.
El periódico El Financiero reportó en diciembre de 2021 que La Cervecería de Barrio no había cumplido con el pago de al menos MXN$2.000.000 millones de rendimiento por el financiamiento que recibió a través de la plataforma. Play Business inició una solicitud de demanda contra la cadena de restaurantes.
Si bien ha sido uno de los más sonados, no es el único proceso y reestructura al que se ha enfrentado la empresa que dirige Joan Segura.
En situaciones de impago, la fintech identifica dos tipos de emprendimientos: aquellos que no pueden pagar, como fue el caso de La Cervecería, y aquellos que no quieren pagar, como Mr. Sushi, otra cadena de restaurantes.
La institución de financiamiento colectivo, que también invierte en las iniciativas en las que se desempeña como intermediario, ha acordado reestructuras con otros proyectos: McCarthy’s Irish Pub, que tuvo dos rondas de financiamiento, La Borra del Café-Café Tostado.
Los proyectos están vinculados al segmento de alimentos y bebidas, que fue afectado por la baja en ventas durante los primeros meses de la pandemia de Covid-19.
Existen también casos en los que Play Business ha llegado hasta los tribunales por la negativa de los negocios a pagar a sus inversionistas, como sucedió con Mr. Sushi y las salas de depilación Body Brite.
Prueba del ácido para Ley Fintech
La batalla de los impagos, para Segura, valida el funcionamiento de la Ley Fintech, que entró en vigor en México en marzo de 2018 y que regula a las Instituciones de Financiamiento Colectivo. Play Business opera bajo esta figura otorgada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el regulador de mercado financiero mexicano.
Si la empresa de crowdfunding tiene la sospecha de que una empresa no quiere pagar, bajo el amparo de la ley fintech, cuenta con la capacidad de solicitar información y poner en marcha una auditoría. También puede proceder legalmente en caso, por ejemplo, de identificar información falsa.
“Nosotros determinamos si quieren o no pueden y lo que hacemos es hacer valer los derechos de los inversionistas”, dijo Segura.
El directivo señaló que al igual que cualquier inversión, situaciones de impago van a volver a suceder. ”Lo importante es que sepan los inversionistas que nosotros vamos a reaccionar de la misma manera, cubriendo todos gastos legales, toda investigación”, dijo Segura..
¿En qué consiste el nuevo acuerdo entre Play Business y La Cervecería?
El contrato modifica en 12 puntos el acuerdo original establecido entre ambas partes, de acuerdo con información compartida por Play Business a Bloomberg Línea.
El nuevo acuerdo elimina el punto de equilibrio, es decir, La Cervecería pagará siempre el porcentaje sobre las ventas de 10 sucursales. Además de que siempre contará con una decena de sucursales, si una cierra o quiebra, se sustituye con otra seleccionada por los inversionistas.
El acuerdo modifica a la baja el porcentaje de ventas que son otorgadas a los inversionistas, que pasa de 6,5 a 2,5%. A cambio, elimina el factor del punto de equilibro e integra la capacidad de reemplazar sucursales. Además, los pagos cambian de una periodicidad anual a una mensual.
Las proyecciones de rendimientos disminuyeron. Originalmente en 2019 consideraban retornos de entre 20 y 24% para el vehículo de inversión. La proyección se redujo a entre 9 y 18%, que se traduce de retornos para los inversionistas de entre 7,2 y 14,4%.
El nuevo contrato también robustece las multas por incumplimiento que pasan de MXN$200.000 a un millón de pesos. También pone reglas de ejecución de contrato, con facilidad de embargo y ejecución del contrato por la vía judicial.
Ahora incluye garantías sobre acciones, montos de pago mínimo y máximos, causales de vencimiento anticipado. Además de supuestos para la terminación anticipada, opciones de salida y penalización por retrasos.
Durante una reunión con inversionistas, directivos de La Cervecería de Barrio señalaron que aún se encuentran a 60% de recuperar los niveles previos a la pandemia.
La cadena observa cambios en los patrones de consumo ya que muchas personas ahora trabajan desde casa, disminuyendo la frecuencia de visita a sus unidades.
La cadena de restaurantes redujo de más de 30 a 21 su número de restaurantes debido al Covid-19
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Esta historia fue actualizada a las 21:15 horas con información a lo largo del texto.
