Alzas de tasas históricas

¡Buenos días! Esto es Línea de Partida, el newsletter diario de Bloomberg Línea con las noticias más destacadas sobre negocios y finanzas de América Latina y del mundo.

Los bancos centrales de América Latina pisan el freno ante los altos niveles de inflación. República Dominicana, Guatemala, Colombia, México y Paraguay han elevado sus tasas de interés recientemente.

🇨🇿 El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) incrementó su tasa de interés en 75 puntos básicos, hasta 7,25%. Con el nuevo alza suman cuatro las veces que la institución ha ajustado su tasa en este año y seis desde noviembre de 2021.

🇬🇹🇵🇾 En tanto, la Junta Monetaria de Guatemala, aumentó por segunda vez en el año la tasa de interés en 25 puntos básicos de 2,00% a 2,25%. Mientras que el Banco Central de Paraguay elevó su tasa de referencia al 7,75%. Este es su cuarto incremento consecutivo. La institución advirtió que los recientes incrementos en los precios del combustible ejercerán presión sobre los precios al consumidor.

🇲🇽🇨🇴 Por su parte, el Banco Central de México aplicó una alza histórica de 75 puntos base y dejó la tasa de interés en 7,75%. Se trata de la novena vez consecutiva que el banco central eleva el referencial, pero la primera vez que sube la tasa en una magnitud de 75 puntos desde enero de 2008. La Junta Directiva del Banco de la República de Colombia decidió incrementar en 150 puntos básicos sus tasas de interés hasta el 7,5%. Es la más fuerte de su historia.

📌 La guerra en Ucrania, el resurgimiento de casos de Covid-19 en China, el aumento de los costes agropecuarios y energéticos, la depreciación del cambio y los altos niveles de inflación están presionando la economía global y Latinoamérica está sintiendo los efectos.

En el radar de los mercados

Los mercados empiezan el día volátiles y adversos al riesgo, a la espera de nuevos datos que corroboren (o no) la expectativa cada vez más extendida de que se avecina una recesión.

👁️ Vigilantes de la macro. Hay tres clases de datos que llamarán la atención hoy. La inflación europea (que alcanzó un nuevo récord). Los indicadores de gestores de compras PMI tomarán el pulso del sector manufacturero en diversas partes del mundo. Y sale el índice ISM de EE.UU., un importante termómetro de la industria, con expectativas de producción, nuevos pedidos, inventarios, empleos y entregas.

📈 Los precios se disparan. Otra vez. La inflación de la Eurozona alcanzó un nuevo récord, superando las expectativas y reforzando las peticiones de subidas de tasas de interés agresivas que están llevando a cabo los bancos centrales de todo el mundo. Impulsados una vez más por el aumento de los costes de los alimentos y la energía, los precios al consumo aumentaron en junio un 8,6% con respecto al año anterior, frente al 8,1% de mayo. Los economistas encuestados por Bloomberg veían un aumento del 8,5%.

🚦 Precaución mientras se espera. Las expectativas alrededor de los nuevos indicadores y el temor de que se esté allanando el camino hacia la recesión llevan a los inversores a refugiarse. La renta variable cae en EE.UU. y los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se revalorizan, con una prima inferior al 3%, la más baja desde principios de junio. En Europa, las bolsas operan entre pérdidas y ganancias.

🪂 En caída libre. Las acciones y los bonos obtuvieron los peores rendimientos para un primer semestre desde 1970 en EE.UU.. En Wall Street, las caídas acumuladas en el semestre fueron del 20,5% para el S&P 500, del 15,31% para el Dow Jones Industrial y del 29,51% para el Nasdaq Composite.

🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrials (-0,82%), S&P 500 (-0,88%), Nasdaq Composite (-1,33%), Stoxx 600 (-1,50%)

Las bolsas de EE.UU. cerraron un primer semestre para el olvido, en medio de los temores de una recesión en la principal economía del mundo y de una postura más agresiva por parte de la Fed. Con la inflación más alta en décadas, y el efecto de la invasión rusa a Ucrania, el mundo pasó de hablar de una reactivación económica tras la pandemia a la posibilidad de que se desaceleren las naciones más grandes.

→ Lee más sobre el vaivén de los Mercados y suscríbete a Línea de Llegada, el newsletter vespertino de Bloomberg Línea con las variables que orientaron a los mercados de EE.UU. y de América Latina.

La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• Festivo: Hong Kong

• Indicadores PMIs: EE.UU., Eurozona, Alemania, Reino Unido, Francia, Italia, España, Brasil, México

• EE.UU.: Gasto en Construcción en EE.UU., Índice ISM del Sector Manufacturero/Jun, Precios del Sector Manufacturero ISM/Jun

• Europa: Eurozona (IPC/Jun); Francia (Saldo Presupuestario Público/May); Reino Unido (Crédito al Consumo del BoE/Mayo); Italia (IPC/Jun)

• América Latina: Brasil (IPP/May, Préstamos bancarios/Mar), Balanza fiscal/May), Balanza comercial/Jun)

Solo en Bloomberg Línea

• ENTREVISTA: China intenta socavar el sistema internacional, dice asesor de EE.UU.

• José Antonio Ocampo: ¿Qué tan progresista es y cómo encaja en el gobierno Petro?

• Economía venezolana se podría expandir a su ritmo más rápido en 15 años

• Esta pareja de CEOs casados busca la diversidad en el entorno tecnológico de LatAm

• ¿En qué invertir en Uruguay ante un dólar que no para de caer? Esto recomiendan los expertos

Por si te lo perdiste:

• Unicornio mexicano Clara confirma despidos de alrededor del 10% de su plantilla laboral. El unicornio mexicano Clara se une a las startups que han visto en el recorte de personal una forma de reducir gastos en medio de la crisis de capital que atraviesan las compañías emergentes en Latinoamérica y el mundo. La startup de tarjetas corporativas y soluciones de administración de gastos empresariales dijo a Bloomberg Línea que hicieron algunos movimientos, pero que los recortes no sobrepasan el 10% de su plantilla laboral.

• Zoom se enfoca en clientes corporativos para frenar caída post-pandemia. La empresa estadounidense Zoom Video Communications Inc., conocida principalmente por ofrecer servicios de videollamadas y reuniones virtuales, está actuando después de la pandemia como si los últimos dos años nunca hubieran ocurrido.

• Ucrania evalúa alternativas de reestructuración de deuda ante inminentes pagos. Funcionarios ucranianos están explorando la posibilidad de reestructurar la deuda soberana, ya que las opciones de financiación del país devastado por la guerra corren el riesgo de agotarse, según tres personas familiarizadas con las discusiones. Se están considerando múltiples escenarios y no se espera ninguna decisión hasta finales de verano.

• BCRA pidió a exportadores que vendan dólares para cumplir con meta de reservas del FMI. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) pidió a los exportadores de cereales que vendieran más dólares de los que planeaban este mes para que el nivel de reservas del país aumente y cumplir con uno de los objetivos de su programa de US$ 44.000 millones con el Fondo Monetario Internacional.

Opinión Bloomberg Línea

Powell mira sabiamente a largo plazo sin importar la alta inflación

Por Jonathan Levin

En Estados Unidos la inflación es lo suficientemente alta desde hace tiempo para que vuelva a estar de moda el debate sobre si el aumento de los precios ha tocado techo. Esa pregunta está ahora tan fuera de lugar como lo estuvo hace algunos meses. De hecho, los indicadores de que la inflación se mantendrá en niveles demasiado altos significan que EE.UU. seguramente está preparado para un período de tasas de interés más altas, aún cuando las subidas de precios parezcan estar en su tope.

Gráfico del día

🤖 Bonus Track: ¿Minority Report podría volverse realidad?

La película de acción protagonizada por Tom Cruise, Minority Report, basada en el cuento de Philip Dick, podría volverse realidad. En la historia, una fuerza de policía especializada lograba detener los crímenes gracias a que tres psíquicos los veían antes de que sucedieran.

Ahora, un algortimo podría emular esa función según un estudio publicado por científicos sociales de la Universidad de Chicago y que prometen que tiene una efectividad de un 90%.

📊 Los científicos usaron datos históricos sobre delitos violentos y contra la propiedad de Chicago para comprobar el modelo, que identifica patrones en estas zonas a lo largo del tiempo y trata de predecir acontecimientos futuros.

🕵️‍♀️ El estudio demuestra que también funcionó bien con datos de otras grandes ciudades de EE.UU. como Atlanta, Los Ángeles y Filadelfia.

➡ Lee más: ¿Minority Report? Algoritmo dice que puede predecir crímenes antes de que sucedan

Eso es todo por hoy. Gracias leer nuestro newsletter.

¿Quieres recibir Línea de Partida por correo electrónico?

Regístrate gratuitamente en nuestro sitio web.

¡Que tengas un buen día!

Edición: Michelly Teixeira | News Editor, Europe