Bolsas de EE.UU. hilan tres días de pérdidas; Ipsa sigue en máximos de 2018

¡Buenas tardes! Línea de Llegada te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:

La voz del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole continúa resonando entre los inversionistas que asumen cada vez más que el tono agresivo del banco central no parará hasta controlar la inflación.

A las perspectivas de Powell la semana pasada, en las que dijo que la política monetaria causará “cierto dolor” en los hogares, se sumaron datos publicados hoy y que dieron más señales de que la economía de Estados Unidos sigue lo suficientemente sólida como para soportar más incrementos en la tasa de interés.

Por un lado, las vacantes de empleo aumentaron en julio a 11,2 millones en el mes, superando todas las estimaciones, y por el otro lado, el índice de confianza de agosto del Conference Board subió a un máximo de tres meses, según reportó Bloomberg.

Ante las perspectivas de que la pista está libre para continuar con el ajuste en los tipos de referencia, las bolsas en Estados Unidos sumaron tres días consecutivos a la baja. El S&P 500 cayó un 1,10%,  a su nivel más bajo en un mes, mientras que el Dow Jones Industrial perdió un 0,96%. El Nasdaq Composite (CCMPDL) retrocedió un 1,12%.

Los inversionistas también siguieron de cerca las declaraciones separadas de tres presidentes regionales de la Fed. El jefe de la Fed de Nueva York, John Williams; el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin y el jefe de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, enfatizaron su compromiso de derrotar la inflación.

🔑 Las claves del día:

La posibilidad de que un menor crecimiento económico impacte la demanda detuvo el repunte de los precios del petróleo al punto que la referencia Brent volvió a caer por debajo de los US$100.

Los inversionistas aún sienten los temores de que la política monetaria de Estados Unidos lleve a esa economía a una recesión, mientras Europa parece encaminada a ese escenario en medio de la crisis energética.

Además, el mercado sopesó la posibilidad de que la oferta se mantenga firme a pesar de los enfrentamientos violentos en Irak y Libia. Los choques entre milicias de dos facciones políticas que se disputan el poder en Libia, que dejaron decenas de muertes el fin de semana, aún no han afectado las exportaciones de petróleo.

Algo similar ha ocurrido en Irak, donde los enfrentamientos en Bagdad tampoco han golpeado los envíos de crudo hacia el extranjero. La renuncia del clérigo chií Muqtada al Sadr derivó en violentos enfrentamientos entre milicias afines al religioso y grupos rivales que dejaron al menos 30 muertos, según la agencia AP citando a funcionarios locales.

“Al comienzo de la semana, parecía que los operadores del sector energético preveían algunas interrupciones en Irak o Libia, y de momento no parece que sea así. Hoy, todo parece volverse bajista para el petróleo”, dijo Edward Moya, analista de Oanda.

👑 El líder:

La bolsa de Chile fue la única que se desligó de las caídas generalizadas que hubo en América Latina, en medio de la aversión al riesgo generada por una desaceleración en el crecimiento económico y perspectivas de tasas de interés más altas.

El IPSA (IPSA) avanzó después de las alzas que tuvieron los sectores de tecnología de la información, servicios de comunicación y bienes inmobiliarios.

El índice bursátil repuntó en las últimas horas de negociación, pues su desempeño se vio afectado en la mañana por los datos en Estados Unidos que le abrieron la puerta a más incrementos en las tasas de interés.

El mercado local ahora está proyectando un triunfo del rechazo al proyecto de nueva Constitución cuyo futuro se definirá el próximo domingo 4 de septiembre en las elecciones programadas para ese día.

Con la jornada de hoy, el IPSA completó siete sesiones consecutivas de ganancias y sigue en máximos de 2018.

📉 Un mal día:

Las bolsas de América Latina tuvieron una jornada de pérdidas con la aversión al riesgo generada a nivel internacional y la caída que tuvieron los precios de las principales materias primas.

El Merval de Argentina (MERVAL) tuvo el mayor retroceso de la sesión después de que el lunes marcara el mejor comportamiento entre los pares de la región.

Las acciones de Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), Cresud (CRES) e YPF (YPFD) estuvieron entre las mayores caídas del día. 

Los números en rojo también se registraron en el Ibovespa (IBOV) de Brasil y el S&P/BMV IPC (MEXBOL) de México luego de que el ánimo extranjero afectara su comportamiento.

Las caídas de materias primas como el mineral de hierro y el petróleo pesaron sobre la confianza de los inversionistas.

🍝 El dato para la cena

La fortuna de Elon Musk, la más grande del mundo, cada vez depende más de SpaceX a pesar de que en los últimos años la importancia de Tesla (TSLA) en su patrimonio había crecido. Un año y medio atrás, en enero de 2021, la posición del empresario en Tesla había alcanzado los US$135.300 millones, muy por encima de los US$18.700 millones que le representaba su participación en SpaceX, según las cuentas del Índice de Multimillonarios de Bloomberg.

Sin embargo, esa realidad ahora ha cambiado. Las acciones de Tesla han caído un 50% desde sus máximos de noviembre, en medio de los temores que tienen los inversionistas a la política monetaria de la Fed, y el empresario ha optado por vender parte de su participación en el fabricante de autos eléctricos de cara a la -hasta ahora- fallida oferta por Twitter (TWTR).

Mientras esto sucede, las acciones de SpaceX siguen mostrando un buen desempeño y se vendieron por US$250 millones en una transacción secundaria de cinco inversores no revelados.

Como resultado de estos movimientos, la participación de Musk en la empresa, de US$46.900 millones, ahora vale casi la mitad de su posición en acciones de Tesla, la mayor desde los primeros días de la pandemia, según los cálculos de Bloomberg.

Así se comportaron los mercados de América Latina:

Argentina:

• El secretario de Programación Económica, Gabriel Rubinstein, contestó a través de un audio los rumores respecto a que el Gobierno argentino avance esta semana con una fuerte devaluación. Esos rumores surgieron precisamente de un programa de estabilización, supuestamente redactado por el propio Rubinstein el pasado 26 de julio. Ante esa reacción, el propio Rubinstein difundió un mensaje de audio en el cual afirma “seguro 100% que no va a haber devaluación, por lo menos no este jueves”.

Brasil:

• Brasil tuvo un saldo positivo de 218.000 empleos formales creados en julio, mostraron datos de Caged, divulgados por el Ministerio del Trabajo y Previsión Social este lunes, indicando una desaceleración en relación a junio. Las cinco regiones brasileñas tuvieron aumento en el número de empleos formales, con destaque para la región Norte, con aumento del 0,8% en el mes.

Chile:

• Es probable que el plebiscito de Chile por una nueva Constitución motive a inversionistas a apostar por instrumentos de mayor riesgo en el cauteloso mercado local de bonos, según una encuesta mensual de operadores y analistas de renta fija. Si tal como proyectan las encuestas, la Carta propuesta es rechazada en las elecciones, todas las 17 personas encuestadas por Bloomberg News prevén un repunte de los activos locales. Muchos dijeron que la mejor apuesta en ese caso sería la deuda corporativa de menor calificación o soberanos a más largo plazo.

Colombia:

• El programa de infraestructura de transporte de quinta generación (5G) “extiende y perfecciona” el actual, que está centrado en las carreteras de peaje (4G), al mismo tiempo que ofrece una serie de ventajas crediticias, según concluyó un informe de Moody’s Investors. El programa de 5G en Colombia apunta atraer inversionistas privados para mejorarla conectividad entre las carreteras de peaje, los aeropuertos, los ferrocarriles y los sistemas de navegación fluvial.

Ecuador:

• La intención del Gobierno ecuatoriano es cerrar hasta 2025 al menos 10 acuerdos comerciales. Con eso en mente, el Ministerio de Producción, Comercio Exterior, Inversiones y Pesca avanza al momento en las negociaciones con cuatro países: México, China, Corea del Sur y Costa Rica. Con todos ellos el objetivo es cerrar un tratado hasta finales de año o durante el primer trimestre de 2023, a más tardar.

Guatemala:

• Este 29 de agosto fue publicado, en el Diario Oficial, el decreto número 42- 2022 de la Ley de Apoyo Social Temporal para los Consumidores de Combustible Diésel. El Ministerio de Energía y Minas informó que será otorgado del 30 de agosto hasta el 30 de septiembre de 2022. El objetivo de la medida es establecer un apoyo social temporal a los consumidores de diésel en beneficio de la economía del país.

Honduras:

• La participación de Honduras como receptor de inversión extranjera directa (IED) en Centroamérica pasó de 13% en 2001 a 5% en 2019, un balance que pone en relieve el rol de las exoneraciones fiscales como anzuelo para hacer negocios. El comparativo se desprende de un análisis que compartió Christian Duarte, subdirector ejecutivo del Servicio de Administración de Rentas (SAR), institución responsable de la recaudación de tributos internos.

México:

• México está hoy mejor posicionado para enfrentar un ciclo restrictivo por parte de la Reserva Federal (Fed), por lo que el banco central puede tomar ventaja de esa condición y comenzar a pensar en el fin del ciclo de alzas de la tasa de interés, dijo Gerardo Esquivel, subgobernador de Banco de México (Banxico).

Panamá:

• La Unión Europea, que mantiene a Panamá desde 2019 con una tarjeta amarilla, el código que aplica a las naciones no colaboradoras en la lucha contra la pesca ilegal, manifestó a las autoridades panameñas el mes pasado, tras una auditoría, que es “extremadamente urgente” abordar las deficiencias para combatir esta actividad y calificó la situación del país como “muy seria”.

Perú:

• La justicia de Perú dictó prisión preventiva contra Yenifer Paredes, cuñada de presidente de Perú, Pedro Castillo, por 30 meses, luego de que la Fiscalía solicitara esta medida por 36 meses por presunta comisión de delitos en agravio del Estado peruano. El juez del caso consideró que era pertinente otorgar 30 meses de prisión preventiva contra Paredes por los riesgos que se cumplen de peligro de fuga y obstaculización de las investigaciones por parte de la acusada.

Uruguay:

• Un grupo de 14 startups uruguayas viajó a inicios de agosto hacia San Pablo, Brasil, en busca de dialogar con empresarios, inversores, y eventuales clientes que le permitan escalar en su negocio a través de la expansión en el país vecino. Los representantes de las compañías estuvieron en concreto en el hub de negocios Cubo, el centro de innovación apalancado por Itaú en la ciudad industrial y uno de los núcleos de emprendedores más relevantes de la región.

Venezuela:

• El tipo de cambio en el mercado paralelo registró un descenso este viernes, fijando la tasa al cierre de la jornada en 8,56 bolívares por dólar, según Monitor Dólar Venezuela, mientras los precios en los comercios marcan ya un aumento en bolívares de hasta 30%. “Ajustamos todos los precios en bolívares mientras otros se siguen actualizando. Algunos también los tuvimos que cambiar en dólares”, dijo un trabajador en una cadena de supermercados, en el este de Caracas.

Argentina:

• Sergio Massa partirá el próximo 6 de septiembre hacia Estados Unidos. La agenda incluye reuniones con las autoridades del Fondo Monetario Internacional, el Tesoro estadounidense y también una visita en Houston donde el Gobierno argentino buscará promover inversiones clave y financiamiento para Vaca Muerta, el sector energético y el minero.

Bolivia:

• Un evento del partido de gobierno terminó por desatar peleas internas en el Movimiento Al Socialismo (MAS) a raíz de la desconfianza que se generó en los seguidores de Evo Morales por el robo del celular del exmandatario. El diputado oficialista, Juanito Angulo dijo que el teléfono contiene información importante y delicada por pertenecer a un líder político de mucha importancia. Además denunció que pueden haber infiltrados de la derecha que buscan dañar a Morales y su partido.

Brasil:

• Brasil está cerca de volverse autosuficiente en aluminio por primera vez en casi una década, justo cuando las crisis energéticas en China y Europa amenazan con reducir el suministro mundial. “Brasil está en camino de al menos recuperar la autosuficiencia en el suministro”, dijo Janaina Donas, presidenta de la Asociación Brasileña del Aluminio en una entrevista. El país tiene una alta tasa de reciclaje en comparación con el resto del mundo, agregó.

Chile:

• La tasa de desempleo en Chile llegó a 7,9% durante el trimestre móvil mayo-julio, informó este martes del Instituto Nacional de Estadísticas. El reporte muestra un descenso de 1,0 puntos porcentuales (pp.) respecto al mismo período de 2021, lo que se debió a que el alza de la fuerza de trabajo (7,4%) fue menor a la presentada por personas ocupadas (8,6%). “Las personas desocupadas disminuyeron 4,8%, incidida únicamente por quienes se encontraban cesantes (-5,8%)”, según la agencia estatal.

Colombia:

• El ministro deHacienda, José Antonio Ocampo, tiene dos grandes tareas en lo que resta del año, acomodar el Presupuesto General de laNación (PGN) de 2023 a las necesidades del gobierno actual y lograr aprobar la reforma tributaria. Aunque ha trabajado a la par en ambas, este martes se refirió a los ajustes que plantearían al PGN de 2023 y que presentarían la próxima semana.

Ecuador:

• Aunque los ingresos petroleros y tributarios del país crecieron en el primer semestre de 2022 (24% y 28%, respectivamente) y el país alcanzó un superávit de US$609 millones, la ejecución de esos recursos deja mucho que desear, pues apenas un ministerio ha devengado más del 50% del dinero asignado. Los demás ministerios y otras dependencias (secretarías, Presidencia, Vicepresidencia) tienen índices inferiores.

Guatemala:

• La necesidad de un transporte alternativo y más amigable con el ambiente ya es posible en Guatemala por la aprobación en el Congreso de la República y la reciente sanción por parte del Ejecutivo del Decreto 40-2022, Ley de Incentivos para la Movilidad Eléctrica. Algunos objetivos de la ley son facilitar y promover la importación, compraventa y uso de vehículos eléctricos, híbridos, de hidrógeno y sistemas de transporte eléctrico en el país.

Honduras:

• Ejecutivos de la textilera hondureña Caracol Knits anunciaron este lunes la inversión de capital nacional por US$250 millones para la construcción y puesta en marcha de la planta de hilatura de algodón más grande de América, que estará ubicada en Potrerillos, a 39 minutos de San Pedro Sula.

México:

• Andrés Manuel López Obrador, el presidente de México, fue criticado por su resistencia a gastar durante la pandemia. Su negativa a entregar nada más que el mínimo de ayuda de emergencia hizo que millones de mexicanos cayeran aún más en la pobreza. Pero ahora, el sacrificio está brindando al menos una recompensa. México ha mantenido el acceso a los mercados internacionales de bonos en un momento en que muchos otros países en desarrollo se encuentran aislados.

Uruguay:

• El unicornio uruguayo dLocal (DLO) designó a Alberto Almeida como nuevo Chief Techology Officer (CTO), quien regresa a la empresa y ocupará el lugar del argentino Hernán Di Chello, que dejó la compañía en busca de una oportunidad externa, afirmó la fintech enfocada en soluciones de pago para mercados emergentes.

Venezuela:

• “Se paga impuestos hasta por respirar”. Haciendo referencia al sistema tributario estadounidense, Nicolás Maduro dio un paso más hacia el nuevo posicionamiento ideológico que ha asumido su administración, la que ha logrado duplicarla recaudación fiscal este año, posicionándola entre los ingresos más importantes del país, en medio de la leve recuperación económica que experimenta desde finales de 2021.