¡Buenos días! Esto es Línea de Partida, el newsletter diario de Bloomberg Línea con las noticias más destacadas sobre negocios y finanzas de América Latina y del mundo.
Desde Europa hasta América Latina, los precios de la energía y la gasolina han sido uno de los principales factores que ponen presión a los bolsillos de los consumidores. Y aunque los gobiernos han optado por diversas medidas con el objetivo de aplacar los incrementos, entre ellas la disminución de impuestos, la OCDE sugirió abandonar este tipo de decisiones al considerarlas ineficaces.
En su reporte anual sobre reformas de política fiscal, la OCDE advirtió que los elevados precios de la energía “llegaron para quedarse”, debido a las consecuencias de la guerra en Ucrania y a la escasa inversión en gas natural y en energías limpias.
Para la OCDE, “hay varias razones por las que los países deberían abandonar las medidas de apoyo a los precios, que en su mayoría contribuyen a aumentar las subvenciones a los combustibles fósiles”. Una de las críticas a los controles a los precios es que si bien son fáciles de aplicar, pueden ir a parar a los consumidores de mayores ingresos, considerando que suelen ser los grandes consumidores.
Además, limitan el incentivo para ahorrar energía o continuar con la transición hacia suministros más limpios y pueden causar “grandes pérdidas” a las empresas de las cadenas de suministro del sector. Por estas razones, la OCDE sugiere que los países deberían apostarle a las medidas de apoyo a los ingresos, para focalizar la transferencia de rentas a las poblaciones vulnerables.
⇒ Lee más sobre cuál debería ser la respuesta ante los efectos de la crisis de precios
En el radar de los mercados
La hoja de ruta presentada por la Reserva Federal (Fed) para el aterrizaje de las tasas de interés ha llamado la atención del mercado. Además, el empeoramiento de las expectativas de la Fed para la economía hace creer a los inversores que la recesión no sólo es un escenario factible, sino también inminente.
La Fed cumplió las expectativas de una subida de las tasas de interés de 0,75 puntos porcentuales, hasta un rango del 3% al 3,25%. Fue la tercera subida consecutiva en esta proporción, lo que se traduce en la política monetaria más agresiva desde la década de 1980, cuando Paul Volcker dirigía el banco central. La autoridad monetaria tiene previsto subir los tipos de interés hasta el 4,6% en 2023 antes de dar por terminada su lucha contra la inflación.
🔮 Previsiones de la Fed. Las estimaciones de inflación se han revisado ligeramente al alza. Y las perspectivas de crecimiento económico de la Fed han empeorado bastante, con un avance estimado para el PIB de 2022 del +0,2%, desde el +1,7% de la lectura anterior. Pero lo que más despertó el interés del mercado fue el gráfico que mide la percepción de los directores de la Fed sobre la dirección de las tasas, que indicaba una falta de consenso sobre el recorte de los tipos a partir de 2024.
😵💫 Aturdidos. Ayer, la reacción del mercado fue errática al principio, pero terminó con fuertes pérdidas al cierre - Wall Street volvió a coquetear con el mercado bajista, ya que ayer el S&P 500 retrocedió un 21% desde el máximo de 4.797 puntos alcanzado el 3 de enero. Esta mañana, con mucho balanceo, los futuros de los índices estadounidenses intentaban recuperar parte de las pérdidas
📈 Aprieto por todas partes. Hoy, el banco central de Suiza también ha optado por una subida de las tasas de interés de 0,75 puntos, situando el coste del dinero por encima de cero por primera vez en casi ocho años. El Banco de Indonesia también ha subido sus tipos, en 0,5 puntos porcentuales, el mayor incremento desde 2018, superando las estimaciones de un aumento de 0,25 puntos. Y la autoridad monetaria de Hong Kong señaló que se espera que los bancos suban los costes de los préstamos pronto.
🏮 En solitario. Unas horas después de la decisión de la Fed, el Banco de Japón mantuvo suas tasas de interés, aislando a la economía del escenario global de aprieto monetario. Aún en Asia, Goldman Sachs Group Inc. recortó fuertemente la proyección de crecimiento para la economía de China, como efecto de la política de Covid Zero. El banco estima ahora una expansión del PIB del 4,5% en 2023, por debajo del 5,3% previsto anteriormente.
→ Más sobre los factores que moverán los mercados hoy
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrials (-1,70%), S&P 500 (-1,71%), Nasdaq Composite (-1,79%), Stoxx 600 (+0,90%), Ibovespa (-0,52%)
Las bolsas de EE.UU. oscilaron entre ganancias y pérdidas tras la decisión de la Fed, pero al final pesaron más las expectativas de que la dura política monetaria podría llevar a la economía a una recesión. La Fed elevó las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales. Los inversores también sopesaron la nueva ofensiva del presidente ruso, Vladimir Putin, en Ucrania.
→ Lee más sobre el cierre de los mercados y suscríbete a Línea de Llegada, el newsletter vespertino de Bloomberg Línea con las variables que orientaron a los mercados de EE.UU. y de América Latina.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EUA: Pedidos de Subsidio por Desempleo, Transacciones Corrientes/2T22, Índice de Indicadores Adelantados/Ago, Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas/Sep, Inventarios de Gas Natural
• Europa: Zona Euro (Informe Mensual del BCE, Confianza del Consumidor/Sep); Reino Unido (Confianza del Consumidor GfK/Sep)
• Ásia: Japón (Índice de Precios al Consumo/Anual); Hong Kong (Índice de Precios al Consumo/Ago)
• América Latina: Brasil (Ingresos Fiscales); México (Índice de Precios al Consumo/Sep); Argentina (Transacciones Corrientes/2T22)
• Bancos centrales: Reuniones de Política Monetaria de los bancos centrales del Reino Unido, Turquía, Suiza, Japón, Indonesia y Sudáfrica; Discursos de Edouard Fernandez-Bollo (BCE) y Silvana Tenreyro (BoE)
📌 Para mañana:
• La secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, habla en Washington. PMIs de la Zona Euro
Solo en Bloomberg Línea
• Exclusivo | Todos contra la integración Avianca-Viva: 9 aerolíneas que quieren oponerse
• Soja blue: cómo fue el boom de contrabando del principal commodity argentino en 2022
• Compra de Nutresa: el poderoso emporio árabe detrás de las movidas en Colombia
• Aerolínea low cost de Argentina tokeniza pasajes y acepta pagos en USDC
Por si te lo perdiste:
• Las pérdidas de Wall Street por si EE.UU. entra en recesión. El jefe de estrategia de renta variable global de Goldman Sachs Group Inc, Peter Oppenheimer, dijo que el mercado de valores de los Estados Unidos podría sufrir más pérdidas a medida que las tasas de interés sigan subiendo hasta el próximo año. Dijo que las acciones suelen caer alrededor de un 30% durante los llamados mercados bajistas cíclicos, lo que sugiere que los precios de las acciones tienen espacio para bajar aún más.
• La mexicana Heru cerró ronda de capital semilla. La empresa, que digitaliza el pago de impuestos en varios puntos de América Latina, cerró una ronda por US$6 millones de dólares liderada por Gradient Ventures, el fondo de riesgo de Google centrado en inteligencia artificial. El capital reciente será utilizado para ampliar su conjunto de productos y para mejorar su tecnología de automatización de impuestos.
• Chile pone fin a medidas por Covid-19. Chile pasará a una etapa de “apertura” tras el Covid-19, la cual consiste en la eliminación de la exigencia del pase de movilidad y del uso obligatorio de la mascarilla, a excepción de los establecimientos de salud, a partir del 1° de octubre. De este modo, el tapabocas solo será recomendable en espacios con una alta aglomeración como el transporte público, pero no será obligatorio.
Opinión Bloomberg Línea
Las decisiones que podría tomar Biden si Putin concreta su amenaza nuclear
Por Andreas Kluth
El presidente ruso Vladimir Putin no quiere usar armas nucleares, como tampoco quiere seguir luchando en su “operación militar especial” contra Ucrania. Pero sigue luchando, porque es incapaz de ganar. Eso también significa que todavía podría lanzar una bomba nuclear, como amenazó una vez más esta semana. Estados Unidos y sus aliados -y los supuestos amigos de Putin en China y otros lugares- deben decidir ahora cómo reaccionarían de ser ese el caso.
Gráfico de la semana
💵 Bonus Track: TikTok pone freno a la monetización para los políticos
Todas las cuentas políticas serán inhabilitadas de forma automática a la hora de hacer dinero a través del Fondo de Creadores de TikTok, informó la compañía que pertenece a ByteDance Ltd., que prohibirá cualquier otra posibilidad de obtener dinero en la plataforma para los políticos y las cuentas de gobierno.
📱 La plataforma de vídeos de corta duración prohíbe actualmente los anuncios relacionados con la política, incluso las publicaciones pagadas por influencers. Además, nuevas normas bloquearán las peticiones de donativos, las operaciones de comercio electrónico y la recepción de regalos procedentes del público.
🇺🇸 Este cambio se produce antes de la celebración de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, que pondrá a prueba a las empresas de redes sociales y su habilidad para permanecer neutrales mientras los debates, y las posibles campañas de manipulación concertadas, hacen estragos en sus servicios.
⇒ Lee más sobre las nuevas restricciones de TikTok
